---
title: 'Shanghai Composite: Does the Rally Have Legs?'
source: 'https://www.youtube.com/watch?v=-B_TzEkUl-8'
video_id: '-B_TzEkUl-8'
date: 2026-09-16
duration_sec: 158
channel: 'Elliott Wave International'
---

# Shanghai Composite: Does the Rally Have Legs?

> Source: [Shanghai Composite: Does the Rally Have Legs?](https://www.youtube.com/watch?v=-B_TzEkUl-8)

## Summary

This video analyzes the recent rally in the Shanghai Composite Index, using Elliott Wave theory and Fibonacci retracement levels to determine whether the upward movement is a corrective bounce or the start of a new impulsive trend. The analyst concludes that the rally is likely a three-wave correction that has completed, based on price action at key Fibonacci clusters.

### Key Points

- **Market Rally from October Lows** [00:03] — The market has risen sharply from the late October low, and the question is whether this is a corrective or impulsive move.
- **Three-Wave Correction Interpretation** [00:32] — The analyst expected a three-wave corrective rally, and yesterday's price action provided important confirmation.
- **Five-Wave Decline and Truncated Second Wave** [00:44] — The decline to the summer low was a clear five-wave structure. The second wave was a truncation, which implies a sharp move ahead.
- **Fibonacci Levels on Shanghai Index** [01:11] — The fourth wave peak divides the entire decline into 0.618 and 0.382 retracement levels, so Fibonacci ratios are key.
- **Rally Approaches 0.618 Level** [01:27] — The rally approached the 0.618 retracement of the decline and then reversed sharply, indicating the end of the three-wave corrective rally.
- **Intraday Wave C Confirmation** [01:40] — On the intraday chart, wave C of the rally is approximately 0.618 of wave A, and both waves were about 25 points apart, with prices reacting to these levels.
- **Key Level: 3200** [02:25] — The number 3200 remains important; prices must stay below it for the corrective analysis to remain the preferred wave count.

### Conclusion

The rally in the Shanghai Composite is likely a completed three-wave correction, with price action at Fibonacci clusters confirming the bearish outlook. The key level to watch is 3200; staying below it supports the corrective interpretation.

## Transcript

[Музыка] Рынок резко вырос от минимума конца октября, и в последних обновлениях мы задавались вопросом, является ли
в последних обновлениях мы задавались вопросом, является ли это повышение коррекционным или импульсным. Ожидаем ли мы трехстороннего движения от минимума или развития нового пятиволнового роста? минимума или развития нового пятиволнового роста?
трехволновой коррекционной интерпретации, и именно вчерашнее движение цены дало нам очень важную информацию и подтверждение этому анализу.
Пятиволновое снижение до летнего минимума очень четкое. Вторая волна — это усечение, и мы не любим считать усечения, но они подразумевают очень
резкое движение в дальнейшем. Третья волна, безусловно, была резкой с точки зрения Фибоначчи. Очень интересно, что вершина четвертой волны интересно, что вершина четвертой волны разделяет все снижение на уровни
0,618 и 0,382. Поэтому мы следим за соотношениями Фибоначчи на шанхайском индексе. Что произошло вчера вечером, как мы могли Что произошло вчера вечером, как мы могли видеть, это ралли приблизилось к уровню
видеть, это ралли приблизилось к уровню 6,618.  Коррекция этого падения, а затем резкий разворот, указывают на завершение трехволнового коррекционного ралли. Внутридневной график дает нам
важную дополнительную поддержку этому анализу. этому анализу. Здесь мы видим, что волна C ралли Здесь мы видим, что волна C ралли составляет примерно 0,618
длины волны A, и фактически эти две волны по 618 пунктов находились примерно на 25 пунктов друг от друга, и цены прошли прямо между ними, но обе они немного вышли за пределы внутридневного графика и
немного не дотянули до него на дневном графике. Таким образом, реакция цен на эти реакция цен на эти важные кластеры Фибоначчи говорит нам о том, что, скорее всего, мы считаем, что это коррекционное восхождение завершено.
это коррекционное восхождение завершено. Теперь число 3200 остается важным, и я думаю, что цены должны оставаться ниже него, чтобы этот анализ оставался that uh for this analysis to remain our preferred wave cap