---
title: 'Does Leverage Affect Liquidation Price?'
source: 'https://youtube.com/watch?v=GRhHZaSzcjA'
video_id: 'GRhHZaSzcjA'
date: 2026-08-05
duration_sec: 58
---

# Does Leverage Affect Liquidation Price?

> Source: [Does Leverage Affect Liquidation Price?](https://youtube.com/watch?v=GRhHZaSzcjA)

## Summary

This video debunks a common misconception about futures trading: that leverage determines the liquidation price. The presenter demonstrates with a live example that the liquidation price depends on the total position size relative to the deposit, not the leverage multiplier itself, and advises using cross margin.

### Key Points

- **Claim: Leverage doesn't affect liquidation price** [00:00] — The presenter challenges the belief that leverage affects the liquidation price and promises a quick demonstration.
- **Demonstration with different leverages** [00:13] — With a $1000 deposit, opening a $500 short on Bitcoin with 100x leverage shows a certain liquidation price. Changing to 20x, 5x, and 1x keeps the liquidation price the same.
- **Explanation: Position size matters** [00:27] — The liquidation price is determined by the total position size relative to the deposit, not the leverage. Using high leverage to open a position equal to the entire deposit increases the position size and brings liquidation closer.
- **Risk management advice** [00:40] — Trading within risk management limits means leverage choice is irrelevant. Only reckless traders use high leverage to open positions exceeding their deposit.
- **Margin type recommendation** [00:52] — The presenter advises using cross margin instead of isolated margin, promising more details in the next video.

### Conclusion

The video clarifies that liquidation price depends on position size relative to deposit, not leverage, and recommends cross margin for better risk management.

## Transcript

Спорим, что кредитное плечо на фьючерсах не влияет на цену ликвидации. Давайте сразу покажу, чтобы было меньше вопросов. Допустим, наш депозит 1000 долларов. Открываю шорт по биткоину на общую сумму 500 долларов с сотым плечом.
И вижу нашу цену ликвидации. А теперь меняю плечо на 20-е. Цена ликвидации, как видите, остается такой же. А теперь меняю на 5-е. То же самое. И с первым плечом цена ликвидации будет такой же. Почему? Потому что не плечо влияет на цену ликвидации,
а общая сумма позиции по отношению к депозиту. Если какой-то нерадивый трейдер открывает сделку на весь свой депозит с 20 или 50 плечом, то да, он увеличивает общую сумму позиции на величину своего плеча
и во столько же раз приближает цену ликвидации. Но извините, так делают только бездари. Если вы торгуете в рамках риск-менеджмента и не выходите за рамки своего депозита, то вам вообще все равно, с каким плечом торговать.
Хоть с первым, хоть с сотым. Маржа должна быть кросс, а не изолированная. Об этом в следующем видео