---
title: 'How South Korea’s Market Collapsed'
source: 'https://youtube.com/watch?v=oadFxsmXSlk'
video_id: 'oadFxsmXSlk'
date: 2026-09-02
duration_sec: 84
channel: 'Andrei Jikh'
---

# How South Korea’s Market Collapsed

> Source: [How South Korea’s Market Collapsed](https://youtube.com/watch?v=oadFxsmXSlk)

## Summary

The transcript explains the dangers of leveraged funds, using the South Korean market as an example. It details how daily rebalancing amplifies losses, leading to a cascade of selling that affected Asian markets and prompted government intervention.

### Key Points

- **Leveraged Fund Losses** [00:00] — A 3x leveraged fund loses 30% if the underlying stock drops 10% in a day.
- **Rebalancing Mechanism** [00:14] — Funds must rebalance daily, forcing them to sell into falling markets, which worsens declines.
- **Liquidation Spiral** [00:27] — Retail investors were liquidated, and funds sold on top of them, creating a vicious cycle.
- **Market Contagion** [00:39] — Over $600 billion was erased from Asian markets, with Japan falling over 4%.
- **Government Intervention** [00:51] — The KOSPI was halted only by a national holiday, and the president called an emergency meeting.
- **Persistent Risk** [01:22] — Despite the crisis, leverage remains in the market, posing ongoing risks.

## Transcript

компанию, как SK Hynix, и акции упадут на 10% за день, то вы потеряете 30%, верно?  Но всё ещё хуже. Из-за особенностей работы этих фондов им приходится проводить ребалансировку каждый день, а это значит, что
в конце дня с резким падением стоимости активов фонду приходится продавать активы на падающем рынке, чтобы сохранить коэффициент кредитного плеча. Таким образом, розничные инвесторы Таким образом, розничные инвесторы теряли свои активы, а фонды, помимо
них, принудительно продавали свои, верно?  И каждая проданная сделка делала следующую продажу всё более и более И это не ограничилось только Кореей, потому что за следующие 2 дня с азиатских рынков было выведено более 600 миллиардов долларов .   В
Японии падение составило более 4%.  Тайвань пал, Гонконг, Китай.  В какой-то момент единственное, что предотвратило дальнейшее падение индекса KOSPI, национальным праздником.   Ситуация настолько ухудшилась, что президент, который,
год призывал людей инвестировать в фондовый рынок, созвал экстренное совещание, чтобы попытаться стабилизировать рынок. Но правда в том, что даже сейчас рычаги влияния всё ещё сохраняются
So, that's what's happening in South Korea.