---
title: 'Should You Try Hero or Zero Option Trading? | Backtest Results'
source: 'https://youtube.com/watch?v=HlHV_J77FT0'
video_id: 'HlHV_J77FT0'
date: 2026-09-28
duration_sec: 637
channel: 'Kirubakaran Rajendran'
---

# Should You Try Hero or Zero Option Trading? | Backtest Results

> Source: [Should You Try Hero or Zero Option Trading? | Backtest Results](https://youtube.com/watch?v=HlHV_J77FT0)

## Summary

This video presents a systematic backtest of a zero-cost options trading strategy, comparing the outcomes of buying versus selling options on expiry day. The creator uses the AlgoTest platform to validate the strategy over several years, revealing that option buying consistently loses money while option selling yields consistent profits.

### Key Points

- **Introduction to Zero-Cost Strategy** [00:00] — The video introduces a zero-cost options trading strategy where the goal is to buy options at a low premium (2-3 rupees) and sell at a higher price (5-10 rupees), aiming for a 100% target with a 50% stop loss.
- **Backtesting Premise** [00:38] — The creator plans to backtest the strategy over the last 4-5 years on expiry days to see if it actually works, providing data for viewers to make informed decisions.
- **Strategy Rules Defined** [01:28] — The strategy involves buying options with a premium of 5 rupees or less, entering at 2:45 PM and exiting at 3:15 PM on expiry day, with a 50% stop loss and 100% target.
- **Setting Up Backtest on AlgoTest** [02:45] — The creator uses AlgoTest to set up the backtest, selecting Nifty, buying call and put options with premium less than or equal to 5 rupees, entering at 2:45 and exiting at 3:15.
- **First Backtest Without Stop Loss** [03:11] — The first backtest runs without any stop loss, buying options directly and exiting at 3:15, to see the raw performance of the strategy.
- **Results of First Backtest** [04:44] — The backtest results show that buying cheap OTM options (5 rupees) on expiry day consistently leads to losses, with most days ending in loss.
- **Adding Stop Loss and Target** [05:37] — The strategy is modified to include a 50% stop loss and 50% target, but the results remain consistently negative, confirming that option buying is unprofitable.
- **Testing ATM Options** [07:05] — The creator tests ATM options with 50% stop loss and 50% target, but even this long straddle approach results in consistent losses due to high gamma and theta decay.
- **Switching to Option Selling** [08:32] — The strategy is flipped to option selling with the same rules, resulting in consistent profits of around 49 lakhs over the backtest period, with a maximum drawdown of 4.8 lakhs.
- **Conclusion: Buyer vs Seller** [09:51] — The creator concludes that option sellers have a higher probability of profit due to faster theta decay, and advises viewers to backtest ideas before going live.

### Conclusion

The backtest clearly demonstrates that buying options on expiry day is a losing strategy, while selling options with the same parameters yields consistent profits. The creator emphasizes the importance of backtesting and understanding the statistical edge of option selling.

## Transcript

நிறைய ப்ரிசினர்கள் விடையில் அருந்த கடைசியில் 2-3 ரோ ரூபிச்சின் செல்லும்
இந்த மாதிரியில் 1-2 ரோ ரூபிச்சின் செல்லும்
blurry இந்தனால loss பண்ண பன்னோவங்கத்தா அதிகமேற்கை வர, நவையத்தரைத்தும் προபெல எடுத்தவங்கள் விரமப்ப காமல் இந்த வீட்டியோ சாத்து முறுக்கும் மோது இதுக்கிறிட்цион நாங்க euro or zero trades சேர் வல்லமாறிங்odzi இது நாம் அழகாக back test செய்து validate செய்யப் போறும்
இது உண்மையாலே last 4 years வில 5 years வில expiry day அனுக்கி fencex வில நேர்த்திலும் நான் implement செய்திருந்தால் இது work ஆயிர்த்தா இல்லையா என்று தெரியுக்குத்தால் தெரிந்துவிடும் அதை வைத்து நீங்கள் கொடுத்துல்லாம் decision எடுத்துக்கொள்ளலாம் So in that case I am most of the people who assumption is that market it the other side either it the middle or the heel, I am in the right place
That's why that side in the core option i am winning with 2 or 3 rupees இதாவது ஒரு சுறிதில் கரடிப்பாகம் போகும் என்று தவறு போகும் விராவி χோடி மிகவும் குட்டநிலார், தநர ஊட்டனினர் உத்தியோதி 0450, பணவுமோ 315 και 1-1-15 பழக்குதிக்குறி பிணக்கலாம்
0245கள் ஒவ்வொரு கோடி ஐயையால் நிிஃப்டி, செய்ந்துகள் 5 ரோமிற்கும் 0525 flesh, எவ்வாது பு இம்பித dije வாங்நிக்கு 315க்கு விற்றுவிடும் என்ன பிரோண்டு கொள்கிறோம்
ஏதே தோல் முடியாது 5.50 ஒன்று வாங்கிக்கு 315க்கு வெற்றிட்டுவும் யதோது குறக்கு இன்னொன்னாம் அம்மா குறக்கு விஷயத்தையோர்ளம் 5% வெறுகிறால்னா 10Рுவாக வெறுகிறேன்
ஒரு 100% target use பணவோ, 50% stop loss இந்த விச்சிக்கலாம<|kk|>க் இல்லோனா அதை 100% stop lossக்கூட வச்சுக்கிறோம் மூனாது variant இருந்தனா 5 rupiesக்கு வாங்கி நான 50% stop loss, ஒரு 7 ருபைக்கு நான வித்துருக்குறேன
50% stop loss வே 50% target 2 rupies போச்சினா 2 rupies 50% போச்சினா நா வித்துருக்குறேன இல்லானா 7.5 பெரித்தநான் நான் விற்றுகிறேன் so either side என்னோட risk reward ratio 1 1
கண்டிப்பா மார்க்கெட்ச் சலிற்சி, பெளச்சி உற்றுவாய் செல்மவாκι எனோட target eat ஆகும் அப்பனின்கோ தேர்ஷம்த்துத்துயதான் இந்தம் 3 மொழுப்பையில் நாம் 1 1 இருந்தால் test சொல்லோம் பேசும் பார்க்க முதல் இவர்களுக்கு தெரியும் இந்த 0 or 0 work out ஆகுதாகத்தான் இருக்கிறது
நான் இது பிறகு algotest platformல போறேன் போய்ட்டு எதுவும் stablizer பார் instruction கொடுப்பு எப்படி இது backtest செய்துகொண்டு பாப்போம் algotest drop down nifty sensex 245 350
and then overall, buy option, call option, buy and put option and என்ன strikeன்னா, premium should be lesser than or equal to 5 அதே முறை இதுமும் premium or lesser than or equal to 5
so, call option, put option, any specific premiums 5 கிளியர்ந்துகிறான் 2 காதனோ, 2 முக்காக்கப்புறம் அதை வாங்கணும் so, அதை வாங்கிட்டு நான் first, stock loss எதுவும் போடாமல் test போன்றேன்
எந்த stop loss போடல்ல, direct வாங்குறேன் marketல, 315க்கு விட்கிறேன் sometimes, கீழே இறங்கித்துக்கூட market மேல போவோம் stop loss போட்டா, hit ஆயிருவோம் அப்படி நினைத்தீங்களே அதனால, stop loss எதுவுமே போடாமல, whatever price at 315க்கோ
அதை நம்ம close செய்கலாம் என்ற expectationsல நான் அதை run பண்ணுகிறேன் 2019 வந்து, இதை run பண்ணுவோம் இது ரண் பண்ணி முடிக்கும்போது, overall ஆ, nifty குடும்புகிறார்கள் எல்லா day வேண்டும் எப்படி perform பெரியாக இருக்கு, specificஆ, expiry day வேண்டும் எப்படி perform பெரியாக இருக்கு என்ற ஒரு idea வந்துவும்
அதை விரைவாக வாழிடிக்கும் overall ஆ, நான் சொல்லும் இந்த rules ஏ, directா stockmarkல back press பார்க்கலாம் நாம் first stopmarkல என்ன செய்யலாம்னா நம்ம call option plus put option இருந்து பேய் add பண்ணும்
so, call option plus put option நா இருந்து பேய் add பண்ணிட்டேன specifically for nifty add பண்ணிடுக்குறேன் and நம்ம இதுடைய time வந்து end of the day தான் கொடுக்க போறோம் so, அதனால நா ஒரு 245 இடிக்குக்குடுக்கும் so, 245க்கு enter ஆகரும் 315க்கு exit ஆகரும்
and same day அதுதான் and என்ன strike அப்படின்னா any premium should be lesser than so ATMக்குப் பதலா நீங்க வந்து closest premium இருக்கியா so அந்த closest premium should be 5 rupees
அதுவேயேன் போது இதும் closest premium should be 5 rupees so இது என்ன அதுன்னா any premium call option ஓல put option ஓ எதுரெல்லாம் 5 ருபாய் கிட்டா trade ஆயிற்று இருக்கோ அந்த premium ஓல purchase செய்யோ
and then directா it will exit at 3.15 so, the overall rules are a straight forward end stop, stop point and end target and the result is that any call option or put options are still available
and we exit to 315 this is the first backtest so, if we backtest it, it will back test every day I will specify 0dT for that if we give it an extra day, then it will be overall this much
overall, this is last so this is the overall returns என்னை பார்க்க வந்து கொள்ளும் முதலில் மலை மெல்லியில் முதலில் திநிர்ச்சும் இந்து நிவக்கையான நிபலியில் கொண்டு மயாற்றி இதனை நிமிடவண்டியான
Chan dyeing at 1 in a month month of experience and loss overall on a earning related basis any specific OTM option
at anytime . but most of the time 0 5 rupees option he just tried but it didnt have the same profit here next scenario is ...
we don't give target and no stoploss in case நாம் 50% target 50% stop loss எடுக்கிறால் 50% stop loss 50% target & 100% drop
500 option track போகலாம் 500 lot 500% stop loss 245 enter 15 exit
இப்போது நம்ம சாமங்கரிடு பரண்ணம் என்றால் இப்போது எல்லாயே வருகிறேன் எதிரிகத்தான்ól முதலா விவாக்கலை கொடுத்து விமர்க்குகிறார் பிரச்சினையானா மேக் போரியா அனை வருகில் 1,109,701,701,709,701
பரச்சினையா அனைவிறாக அனை வருகில் பிரச்சினை இல்லா இந்த 2026, okay, and other days, still most of the days பாத்தீங்கள்லா, loss தான் இருக்கு, so இந்தத்தான் year wise, 2019 மிலையிலிருந்து 2026 இருக்கும்
consistentா எல்லா year loss தான் இருக்கு, there are some months, சில monthsலங்கள் பாத்தீங்கள்லா, மில்லா profitலதான் முடித்திருக்கு அந்த recently buy and sell சில புறப்படி 0-0 ராட் செய்து கொண்டுராத but அந்த law of large number, maximum number of data sets வைத்து பார்க்க முது
இது overall profit இல்ல, consistent negative ஆக இருக்கு in fact, 5 ரோ options வாங்கத்துக்கு 5 ரோ options செல்லு பண்ணிருந்தால, you would be making profits இந்த 0-0, 5 ரோ, 10 ரோ options வருக்காது, okay
நான் ATM options ராட் செய்து கொண்டுருந்தேன் சிப்பமே நான் அதே ATM options, எவ்வளவு வேண்டும் ஒன்று, ஒன்று, Xpire இடை, ஏன் ATMல gamma blasts அதிகமா இருக்கும், gamma explosion impact அதிகமா இருக்கும் so 245க்கு ATMல் produce relatively கமியாக இருக்கும்
so நான ATMயே 50% stop loss, 50% target வைத்து, நான் Xpire இடையில் run பண்ணால் எப்படி வருது என்று பார்ப்போம் நான் இதுல remain வருகிறேன் 5 ரோ பிரிந்யைன்கு வரலாம் drop downல ATM நீங்க select செல்லலாம் so, ATM, ATM கொடுக்கட்டு 50% target 50% stop loss கொடுத்துக்கொண்டேன்
இப்போது அந்த விரைவியை நான் run பண்று இப்போது ஒன்றோம் same 100% Xperia 245க்கு ATM call option, ATM point option enter பண்றுக்கொண்டு 50% stop loss, 50% target அது வந்து long straddle மாதிரி
வீடட விசாரம் பார்ம்ப பகாகப்டு சொல்லிருந்தால் சற்றுக்காப் பொருள் ஶார்ட் ஸ் இறது... option set validate validate dates 0dT all days
அப்படி கொடுத்தாகுமே still அது loss வாதாம் முடியுது 245க்கு ஒரு தவறாரங்க long straddle போனாகனா still overall அதுவே consistent loss
year on year இந்த data பார்த்தாலும் தெரியும் 2019ல்லந்து, till late, நீங்க வந்து ATM call optionம் இல்லை ATM put optionம் நாம at 2.45க்கு enter ஆயிட்டு, 3.15க்கு நீங்க close பண்ணீங்கனா, வெறும் 50% stop loss கூடத்து buy பண்ணீங்கனா
consistentல்து, last ஆமாலும் இப்ப நம்ம கப்புயே, உள்டாவமா மாற்றோம் option buy என்று பெரியல, option seller ஆன்றா, அதுவும் நீங்க morningலந்து பண்ணாதேன் risk வெறும் 245, 235, வந்து லாத்த அவ்வளவு நான் ஆப்பில் திடரார் அழுந்தா
அதே 50% stop loss, அதே 50% targets, அதே rules, அது the money நான் இப்ப long போறுக்கு வித்துக்குத்தால் shorts போறேன் இப்ப shorts போன்றோது என்னுடைய overall returns பாருங்க, நான் everyday trade பண்ணாலும் எனக்கு 49 lakhs பிட்ட profit வருகிறது
ஒரிநாளnio εல்லாநாலும் இதை திரைட பண்ணாமல் ஒருbearable nol நான்திர வெண்டு ச வெளிநான் so மற்ற நாள்வை பவனா ஒருbearable nol நான்திர வெண்டு ச வெண்டு ச கேட்டோம் எனக்கு கீரிசிக் கர்வாமம் வருகிறது so நிமிடகத்த வெளிநேரம் கோபிப்போல வேறுநலமா இருக்கு
1% ரீத்கர் வார்ட் ரேசியோ இதுபோது and overall maximum drawdown பார்த்தீங்கன்னா almost 4 lakhs, 4.8 lakhs and then overall returns பார்த்தீங்கன்கு almost 44 lakhs and this is for 100 lakhs and இப்ப year on year பாருங்க
என்னுடைய returns இது consistentாக ஒரு daily இருக்கு எல்லா year மேது positive இருக்கு so even though there are 1x or 2x property number loss போனாலி புறை ஆனா law of loss numbers buyer's level is sellers' advantage
so no matter what, அது நீங்க 5 ரோ premium ஆதனால் சரி, அது 1 மணி premium ஆதனால் சரி, last half நாட்டு, DK, ரொம்பவே faster ஆர்க்கும் so அதனால, Xperia, as an option buyer, clear-cut trend இருந்தா மட்டும்தான் நமக்கு எடுக்கணும்
அந்த clear-cut trend ஓ, swift ஆர்க்குனோ, fast ஆர்க்குனோ, quick ஆர்க்குனோ அப்போதுதான் DK ஆர்க்காமா, அந்த options profitable இருக்கும் as an options seller by default probability options sellerக்குத்தான் அதிகமா இருக்கு because of faster decay so, any specific experience இதுக்குப் பிறகு நீங்கள்
trace கொண்டு பெரியங்கன்னா கண்ணம் முடித்து hero or zero என்ற விஷயத்தை improvement செய்யவேண்டும் so, இதுதான் நான் convey செய்யவேண்டும் என்று வைத்தேன் so, நீங்க in case options விஷயத்தில் நீங்க புதிதா இருந்தா, stockmark, algotest, இந்த மாதிரி platform்கள்ல first start பண்ணி use பண்ணி பாருங்க
உங்குட்ட ideas வேலைடைட் பண்ணி பாருங்க, test பண்ணி பாருங்க அதுல work ஆனா மொட்டும் furtherா liveல போய் implement பண்ணுங்க directா போய் liveல implement பண்ணுங்கனா அது work ஆகலா இல்லையேன் தெரியாம்னே நம்ம பண்ணும்போது தேவையலாமல் அர்யல் இரிச்கி எடுக்கும்போகிறது.
எனக்கு உங்கள் குறைத்துப் பார்த்ததைப் பார்க்கலாம். நான் காணொளிக்கிறேன். நீங்கள் கேள்விகளை மற்றும் கூறுங்கள்.