--- title: 'Why a 12% Win Rate Can Be Profitable' source: 'https://youtube.com/watch?v=BbqrJynVvww' video_id: 'BbqrJynVvww' date: 2026-08-31 duration_sec: 614 channel: 'The Moving Average' --- # Why a 12% Win Rate Can Be Profitable > Source: [Why a 12% Win Rate Can Be Profitable](https://youtube.com/watch?v=BbqrJynVvww) ## Summary This video challenges the common trading obsession with win rate, using a strategy that wins only 12% of the time to illustrate how risk-to-reward ratios and psychological fortitude are the true drivers of profitability. It explains the mathematical relationship between win rate and average win size, and highlights the emotional challenges of enduring long losing streaks. ### Key Points - **Low Win Rate, High Profit** [00:15] — A strategy that wins only 12% of the time can be profitable if the average win is 9-10 times larger than the average loss. - **Risk-to-Reward Math** [01:10] — The breakeven win rate is determined by the risk-to-reward ratio. For example, a 1:2 ratio requires a 33% win rate, while a 1:10 ratio requires only 9%. - **The 47-Trade Losing Streak** [03:55] — The historical maximum losing streak for the strategy was 47 consecutive trades, highlighting the psychological difficulty of sticking with it. - **Psychological Challenge** [04:20] — The main challenge is not the math but the psychological fortitude to endure long losing streaks without abandoning the strategy. - **Win Rate vs. Expectancy** [06:27] — A trader who wins 70% of the time can make less money than one who wins only 30% of the time if the latter has a better risk-to-reward ratio. ### Conclusion A low win rate is not a death sentence for a trading strategy if the average win is large enough to compensate. The real challenge is the psychological fortitude required to endure long losing streaks and trust the math over your emotions. ## Transcript торговать по стратегии, которая приносит убытки в 88% случаев? Потому что большинство трейдеров, взглянув на эту стратегию, скажут: «Абсолютно нет». А потом показать вам средний палец и что, если я скажу вам, что эта стратегия прибыльна, но не теоретически прибыльна? Я говорю о той самой стратегии, которую я вам вчера показал. Я проанализировал 776 сделок и обнаружил, что выигрывал лишь примерно в 12% случаев. Это означает, что почти девять из десяти сделок оказались убыточными. И всё же это приносило деньги. И я думаю, это выявляет одно из самых больших заблуждений трейдеров относительно процента выигрышных сделок, потому что мы одержимы тем, чтобы быть правыми. 50% побед , 60% побед, 70%. Вы увидите, как люди рекламируют стратегии с вероятностью успеха 80 или 90%, но при этом не знают конкретной цифры. Показатель процента побед практически ничего не говорит. Это число представляет собой ваше соотношение риска и выгоды. Позвольте мне показать вам кое-что очень простое. Давайте на секунду отвлечемся от спредов, комиссий и проскальзывания, чтобы математически все было понятно. Каждый раз, когда я теряю 100 долларов, и каждый раз, когда я зарабатываю 100 долларов, это соотношение риска и прибыли равно единице. Мне нужно выигрывать в 50% сделок, чтобы хотя бы выйти в ноль. Но посмотрите, что произойдет, когда мои выигрыши станут больше, чем проигрыши. Если соотношение 1:1,5, то это 40%. Если соотношение 1:2, то это 33%. Соотношение 1:3 составляет 25%, 1:4 — 20%, 1:5 33%. Соотношение 1:3 составляет 25%, 1:4 — 20%, 1:5 — 16%. А для достижения безубыточности при соотношении риска и прибыли 1:10 необходимо 9% прибыли. Подумайте о последнем пункте. Теоретически, при соотношении риска и прибыли 1:10 я мог бы потерять более 90% своих сделок и при этом остаться в безубытке . Разумеется, в реальной торговле есть издержки, различия в исполнении сделок, проскальзывание и всякая прочая ерунда. Но математически это показывает, насколько сильна взаимосвязь между процентом выигрышей и соотношением риска и вознаграждения . А вчерашняя стратегия дала нам реальный пример из жизни. Средний выигрыш победителя был примерно в 9-10 раз больше, чем средний выигрыш проигравшего. Таким образом, средний исторический показатель безубыточности составляет около 9-10%. Фактический процент выигрышей составил 12%. И это дает преимущество. Невысокий процент выигрышей, но тот факт, что когда стратегия действительно приносит выигрыши, эти выигрыши компенсируют кучу проигрышей. Но здесь есть еще одна проблема . Потому что, когда я говорю о 12% вероятности выигрыша, вы можете подсознательно представить, что победители распределены равномерно. Девять проигравших, один победитель. Девять проигравших, один победитель. Всё аккуратно и упорядоченно. Но вероятность работает не так. Точно такое же недоразумение возникает и со стратегией, предполагающей 50% вероятность выигрыша. Если я скажу вам, что стратегия приносит успех в 50% случаев, ваш мозг захочет представить себе один выигрышный вариант, одно проигрышное, один выигрышный вариант, одно проигрышное. Или, может быть, два поражения подряд и два победы подряд. И чтобы со временем все оставалось в равновесии. Но 50% вовсе не означает этого. Это означает, что при достаточно большом объеме выборки примерно половина наблюдений оказались выигрышными. Порядок расположения победителей и проигравших может быть поистине жестоким. У вас может быть 10 проигрышей подряд, три победителя, еще шесть поражений, пять победителей и еще девять поражений. В конечном итоге, после сотен или тысяч сделок, все показатели в среднем приближаются к базовому показателю выигрышных сделок стратегии, составляющему 50%. Именно здесь торговля перестаёт быть проблемой, зависящей от человеческого фактора. Представьте, что вы подбрасываете монетку. Орел и решка делятся на 50%. Но никто не ожидает выпадения орла, решки, орла, решки, орла, решки, и уж тем более бесконечно. Можно легко получить несколько голов подряд. Это вовсе не означает, что соотношение шансов перестало быть 50/50. Результаты торговли ведут себя точно так же , за исключением одного огромного отличия. За результат отвечают деньги . Поэтому после нескольких поражений подряд вы не станете спокойно говорить: «Ну, это вполне соответствует статистике и переменным». Вы говорите: ". а затем вы это меняете. И именно здесь трейдеры сами себя губят. трейдеры сами себя губят. тестирования без ограничений мы обнаружили историческую серию убытков, насчитывающую приблизительно 47 серию убытков, насчитывающую приблизительно 47 сделок. 47. Представьте, что вы действительно можете испытать это на себе во время торговли. Не буду просматривать электронные таблицы задним числом. Вы фактически торгуете им. Десятый проигрыш, пятнадцатый проигрыш, двадцатый проигрыш. В какой-то момент вы открываете TradingView и думаете, что что-то изменилось. Тогда сделка номер 30 окажется убыточной. Сейчас вы меняете настройки. Вы добавляете индикаторы. Вы корректируете стоп-лосс. Возможно, вам стоит вообще прекратить заниматься торговлей . А потом, в конце концов, появляется огромный выигрыш, но вы им не пользуетесь, потому что проиграли предыдущие 30 сделок, будучи убеждены, что ваша стратегия не работает. А в стратегии, разработанной для получения огромной прибыли, упущенная сделка может разрушить всю математическую вероятность успеха. В этом ирония. Трейдер не обязательно проиграл из-за того, что стратегия перестала работать. Они проиграли, потому что не смогли эмоционально пережить распределение прибыли, это подводит меня к еще одному моменту, который, как мне кажется, трейдеры сильно недооценивают. Время. Допустим, мы действительно определили стратегию с положительным математическим ожиданием. Это не то, что мы вчера подгоняли по кривой. Стратегия, которую мы тщательно протестировали и дает преимущество. Это не значит, что компания заработает деньги завтра. Это не обязательно означает, что компания получит прибыль на следующей неделе. В следующем месяце это может даже не принести прибыли. Преимущество проявляется в распределении сделок. Чем больше размер выборки, тем больше возможностей у математического преимущества проявиться. Представьте себе двух трейдеров, использующих одну и ту же прибыльную стратегию. Трейдер А торгует этим товаром в течение 3 месяцев. У него происходит ужасная последовательность событий. Ничья, убытки, пара выигрышей, еще убытки. Он увольняется. Он говорит, что стратегия не работает. Трейдер B использует ту же стратегию, но с соответствующим уровнем риска. неуклонно следует этому на протяжении трех лет. У него бывают хорошие месяцы, плохие месяцы, серии побед, серии поражений, периоды, когда всё кажется потрясающим, и периоды, когда всё кажется совершенно разрушенным. Но если предположить, что преимущество действительно сохранится, то его гораздо больший размер выборки дает этому ожиданию гораздо больше возможностей проявиться. Именно поэтому утверждение о том, что если есть преимущество, то гарантированная прибыль в течение 3 лет, было бы неверным, потому что никаких гарантий нет. Иными словами, чем дольше вы последовательно применяете стратегию, основанную на истинно положительном математическом ожидании, тем больше у вас возможностей преодолеть краткосрочную случайность. Это огромное различие, но мы должны быть предельно ясны. Важно правильно определять используемые вами термины. На самом деле важны именно ожидания. Вот почему профессиональное мышление заключается не в том, как часто я оказываюсь прав, а в том, что происходит, когда я прав, и что происходит, когда я ошибаюсь. Представьте, что трейдер А выигрывает в 70% случаев. Звучит потрясающе. Он рискует 100 долларами, и если выигрывает, то получает 50 долларов. Если он проиграет, то получит сто долларов. При более чем 100 сделках, 70 выигрышных сделок, умноженных на 50 долларов, составляют 3500 долларов. сделках, 70 выигрышных сделок, умноженных на 50 долларов, составляют 3500 долларов. 30 проигравших, умноженные на 100 долларов, равны 3000 долларов. До вычета торговых издержек он заработал всего 500 долларов. Теперь представьте, что трейдер Б выигрывает только в 30% случаев. И это звучит ужасно. Риск тот же — 100 долларов, но за выигрыши он получает 300 долларов. 30 100 долларов, но за выигрыши он получает 300 долларов. 30 победителей, 300 долларов, девять тысяч долларов. 70 проигравших, победителей, 300 долларов, девять тысяч долларов. 70 проигравших, 100 долларов, 7000 долларов. В итоге он заработал 2000 долларов. Трейдер, который ошибался в 70% случаев, заработал больше денег, используя этот упрощенный пример. Поэтому спрашивать о проценте выигрышей, не спрашивая о среднем числе победителей и проигравших, практически бессмысленно. Но есть один нюанс. Прежде чем все побегут на TradingView и изменят свой тейк-профит на десятикратный стоп-лосс, пожалуйста, не делайте этого. Я не это имею в виду . Нельзя создать преимущество, произвольно увеличивая вероятность её достижения, как правило, снижается. Цель состоит не в достижении максимального соотношения риска и вознаграждения, и не в максимальном проценте выигрышей. Речь идёт о поиске такой комбинации, при которой вероятность выигрыша и величина этих выигрышей приводят к положительному математическому ожиданию после вычета торговых издержек. А затем начинается самое сложное . Найти математически выгодный объект — это одна проблема, а психологически быть способным совершить сделку с его использованием — совсем другая. Лично я считаю, что трейдерам следует гораздо серьезнее об этом задуматься. Две стратегии могут иметь одинаковую долгосрочную прибыльность, а одна из них может оказаться для вас совершенно невыполнимой . Один трейдер может спокойно терпеть крошечные убытки неделями, ожидая той самой крупной сделки. Ещё один трейдер может сойти с ума после восьми последовательных убытков. Этот человек мог бы добиться гораздо лучших результатов при более высоком проценте побед и более низкой системе вознаграждения. Ни один из них автоматически не лучше другого. Лучшая стратегия — это не просто та, которая лучше всего показывает себя в ходе тестирования. Это тот вариант, который дает вам преимущество, позволяя продолжать его реализацию, даже когда ситуация с потому что рынку все равно, что вы проиграли 10 раз подряд. И сделка номер 11 не станет выигрышной просто это один из самых важных уроков, которые мы извлекли из данных, которые анализировали в последние несколько дней. Искусственный интеллект помогает мне очень быстро выявлять закономерности в сотнях сделок нечто гораздо более интересное, чем просто то, какой день недели показывает лучшие результаты. Они наглядно демонстрируют, насколько психологически сложной может быть торговля с использованием стратегии математических переменных. Не думаю, что смог бы выдержать 47 поражений подряд. Стратегия, которая может привести к потере 88% сделок и сопровождаться ужасающими Если вы продолжите торговать этим, вы буквально почувствуете себя идиотом. Как голове, зная, что она имеет положительное математическое ожидание? Между тем, может существовать другая стратегия с 70% вероятностью выигрыша, благодаря которой вы будете чувствовать себя гением как минимум в 70% случаев, но она практически не приносит денег. Поэтому перестаньте спрашивать только о проценте побед. Начните задавать себе вопросы: каков мой средний показатель побед, каков мой средний показатель поражений и каков мой ожидаемый результат? В чём заключается исторический спад серия поражений? И смогу ли я справиться с этим эмоционально? Именно поэтому мне так сложно предложить конкретную стратегию, которая подошла бы всем, потому что у каждого свой уровень допустимого риска. И я знаю, что большинство трейдеров попадают в категорию тех, кто не смог смириться с 47 убытками подряд. Я часто ссылался на вчерашнее видео, поэтому, . Если вам понравилось это видео, поделитесь им с друзьями. you so much for watching and we'll see you in the next