[00:00] Si inviertes a largo plazo en España, puede que ahora estés tranquilo. No has vendido nada, no has pasado por casa y todavía Hacienda no se ha llevado ni un euro. Pero cuidado, porque la forma en la que estás invirtiendo hoy puede hacer que dentro de unos años
[00:15] Hacienda se lleve una parte mucho más grande de lo que esperabas cuando llegue el momento de vender. Y lo importante es que esto no depende solo de la rentabilidad, sino de en qué productos inviertes y de si hay o no una mínima planificación fiscal detrás.
[00:30] En mi canal enseño a cómo invertir a largo plazo de forma pasiva. Y en este vídeo te voy a enseñar a cómo hacerlo de tal forma que puedas pagar muchos menos impuestos o pagar más adelante o hacerlo bajo tus propias condiciones.
[00:44] Simplemente eligiendo bien los instrumentos desde el principio, es decir, en qué vas a invertir. Lo vamos a ver ahora mismo con ejemplos numéricos muy claros para que entiendas exactamente cuánto cambiaría el resultado final según cómo inviertas hoy.
[00:59] Porque a largo plazo, invertir bien no es solo acumular rentabilidad, es no perderla después por no haber hecho una mínima planificación fiscal. Mira, tengo aquí en pantalla un ejemplo para entenderlo perfecto.
[01:12] Imagina que esta persona está invirtiendo 300 euros al mes repartido en un 90% en renta variable, que eso es más rentable a largo plazo, ya tiene más volatilidad y un 10% en renta fija, que es mucho más estable.
[01:25] Se puede ganar de media a largo plazo un 3-4% anual. En México, en la renta variable, puedes hacer un 8% anual. Esta persona empieza, arranca sus inversiones con 10.000 euros, 9.000 aquí y 1.000 aquí, 90% y 10%,
[01:40] y va aportando 270 al mes en renta variable y 10% en renta fija. Y lo hace a través de un ETF global, como por ejemplo el MSCI Acqui, donde te incluye todos los países desarrollados y también los emergentes.
[01:53] Es un ejemplo. En otros vídeos te enseño concretamente en qué productos. Y para la renta fija utiliza un ETF de bonos, tanto gubernamentales como de empresas, repartidos por todo el mundo también. ¿Por qué no? Total, que lo va haciendo mes a mes, ni siquiera lo piensa porque tiene una transferencia automática.
[02:08] Pasan 20 años y resulta que su cartera ha aumentado a esto. 200.000 su cartera de renta variable en este ETF, mientras que este otro ETF ha subido hasta 12.000. Bastante diferencia, pero porque está aportando mucho más a este y encima es más rentable.
[02:24] Si lo quieres comprobar tú mismo, ves internet, con calculadora de interés compuesto y he puesto un balance inicial de 9.000 euros como aporta 270 al mes, con una rentabilidad media anual del 8% durante 20 años y podemos ver cómo estos son los resultados,
[02:39] unos 200 yo he puesto n redondos por simplificar y podemos ver como el balance inicial 9 m los dep peri es decir lo que ha aportado ella esa persona son 64 todo junto son lo que yo tengo puesto aqu unos 73
[02:55] Y lo mismo para el ETF de renta variable, empieza con 1.000, 30 al mes, he puesto un 3,5 de rentabilidad anual durante 20 años y podemos ver cómo llega al 2.400. De nuevo he redondeado y podemos ver que ella, su propio dinero que ha aportado, que esto es importante a la hora de declarar impuestos, ahora lo veremos, ha aportado un total de 1.000 más 7.200, 8.200 euros, que es lo que he puesto aquí.
[03:19] Y ahora viene lo bueno. Resulta que ya no tiene un 90% en renta variable y un 10% en renta fija, sino que por tal y como ha crecido su propia cartera, y es normal porque es más rentable la variable, ahora tiene un 94% y un 6%.
[03:35] Pero claro, esta persona, por ejemplo, ya no tiene 40 años, han pasado 20, ahora tiene 60 años, y probablemente diga, pues ya no quiero tener un 90% o incluso un 94% en renta variable, quiero rebalancearlo un poco.
[03:49] ahora puede querer perfectamente tener un 60% en renta variable y un 40% en renta fija, que sumando el dinero que tiene ahora en la cartera invertido, que es de 212.000, la suma de las dos cosas,
[04:02] pues ahora un 60% serían 127.200, mientras que en renta fija, si quiere tener esa proporción, necesitaría tener unos 84.800 euros. Total, ¿qué tiene que hacer ahora para rebalancear su cartera?
[04:16] Pues tiene que coger este ETF de renta variable y vender 72.800 euros para comprarlos, ponerlos, invertirlos en este otro ETF de renta fija. Así sí que estará balanceado 60-40, que es como quería.
[04:31] Pero, ¡ep! Aquí es donde entra nuestra amiga Hacienda, que le dice, ¡Ey! ¿Quieres vender todo o parte de tus inversiones? ¿Tienes ganancias? Pues entonces tienes que pasar por caja, tienes que pagar tu parte de impuestos.
[04:44] donde en este caso si quiere vender 72.800 euros de este ETF de renta variable resulta que 26.863 euros ya eran suyos, es lo que ella ha ido aportando.
[04:58] De ese dinero no hay que tributar, de lo que sí que hay que tributar es de la parte de las ganancias. En este caso de los 72.800 euros resulta que 45.937 euros eso sí que son ganancias
[05:11] y de eso hay que tributar. No es que haya que pagar 45.900. Y aquí entra la tabla de la base del ahorro, que te lo voy a poner más grande, donde de los primeros 6.000 euros ganados, el tipo que hay que pagar es el 19%.
[05:26] Por tanto, eso son 1.140 euros de impuestos. Luego los siguientes hasta llegar a 50 que es el siguiente tramo de eso se paga un 21 Por tanto 39 que es lo que faltaba para llegar a los 45
[05:42] de eso se paga un 21%, que son 8.386 euros. Si lo sumas todo, tienes que pagar unos impuestos de 9.500 euros. ¿Qué te parece? Y esto solo por rebalancear la cartera.
[05:55] Esta persona ni siquiera quería todavía retirar ganancias. Solo ha vendido una parte de uno de sus productos, una parte para comprar el otro, todavía no retira ganancias para ella y aún así tiene que pagar 9.500 euros.
[06:07] ¿Hay una forma mejor de hacer esto para evitar esto? Pues lo bueno es que sí, con sólo un poco de planificación fiscal lo podría haber hecho de forma distinta al principio cuando empezó a invertir y resulta que no tendría que haber pagado ni un solo euro.
[06:22] Vamos a ver cómo se hace. Fíjate, el ejemplo es el mismo que tengo aquí abajo, hace exactamente igual, empieza con el mismo dinero, quiere el 90% renta variable, 10% renta fija, pero a ver si encuentras la diferencia.
[06:35] Es simplemente que en vez de elegir ETF, elige un fondo indexado. En España, los fondos indexados tienen esta ventaja fiscal en los que puedes hacer un traspaso de un fondo a otro,
[06:48] o parte de un fondo a comprar otro. Entonces, tiene el mismo ejemplo, el mismo problema que quieres rebalancear su cartera, pero en vez de que antes tiene que vender para comprar el otro, aquí simplemente hace un traspaso.
[07:00] Esa es la palabra clave. Es más, voy a coger mi móvil y te enseño esas opciones en directo. Fíjate, como ejemplo estoy en una aplicación del Facebook de Public y tengo aquí un fondo indexado de la gestora Fidelity que envía en el índice MSCI World.
[07:14] Esto se envía a cientos de empresas, más de mil empresas de países desarrollados. Tengo algo invertido aquí y si quiero puedo darle al botón de operar y puedo comprar más, puedo vender, pero aquí la clave, si quisiera hacer un rebalanceo de mi cartera, es clicar en el botón de traspasar.
[07:31] Y puedo traspasar el 25% de este fondo, el 50%, el 100% o cualquier cantidad específica que yo quiera en euros. Voy a poner, por ejemplo, el 50% y ahora selecciono cualquier otro fondo. En este caso haría un fondo indexado de renta fija, uno que actualmente ya se está indexando porque simplemente quiero hacer un rebalanceo o puedo hacer uno totalmente nuevo.
[07:52] Y así se entiende que no estoy vendiendo para yo coger ganancias, sino que perfectamente se sabe que es un traspaso y esto ya lo sabe Hacienda y por tanto no hay que tributar nada. Pasas de pagar esos 9.500 euros con un ETF a pagar absolutamente 0 euros.
[08:06] Es más, vamos a comprobarlo. Si en vez de este fondo indexado tuviese este ETF, que es el Core MPC Wall, que estoy invirtiendo en lo mismo, de hecho voy aqu en informaci puedo ver el nombre completo veis que acaba en ETF porque es un ETF Y si yo ahora le quiero dar al bot de operar puedo comprar m puedo vender pero no puedo hacer un traspaso Si yo ahora quiero rebalancear tendr que vender de aqu la cantidad que yo quiera y entonces comprar el otro ETS o fondo indexado o lo que sea
[08:34] La cosa es que aquí tendría que hacer una venta y ahí Hacienda dice, hey, estás vendiendo tus inversiones. ¿Tienes ganancias? Si sí que las tienes, pues entonces pagas una parte de impuestos. Y eso que ni siquiera lo querías retirar.
[08:46] Por lo que, si vas a invertir a largo plazo, mucho mejor no hacerlo con ETFs, sino que hacerlo con fondos indexados, si es que hablamos de en España. Y aquí puedes preguntarme, pero Ricky, entonces, ¿para qué existen los ETFs si son exactamente lo mismo y la rentabilidad es la misma? Que así es. Bueno, las diferencias son mínimas. Una es que los ETFs es con que cotizan como acciones y con eso me refiero a que puedes estar comprando y vendiendo el mismo día o incluso varias veces porque es como así instantáneo.
[09:14] mientras que con los fondos indexados tienes que esperarte al cierre del final de cada día o se hace efectivo con el precio de una vez al día cuando cierre. Otra vez que los ETFs suelen tener un pelín menos de comisiones que los fondos indexados
[09:27] aunque ni siquiera siempre, depende de qué producto o qué gestora. En definitiva, que si vas a invertir a largo plazo como lo que explico en mis vídeos y tal si eres de España, mucho mejor fondos indexados. Simplemente por un tema de fiscalidad.
[09:40] Y ya luego, si quieres entretenerte un pelín más al principio para tener más flexibilidad, en vez de, te voy a poner un ejemplo, de un fondo indexado global como el MSCI World o el MSCI Acquit, que es de países emergentes más países desarrollados, puedes hacerlo separándolo, por ejemplo, este 90% en renta variable que te decía, pues sepáralo en, por ejemplo, 4 TCs.
[10:02] Pones un 60% en un fondo indexado de Estados Unidos, un 15% en uno de Europa, un 5% en Japón y un 10% en fondo indexado de países emergentes. Así, el día de mañana tienes más flexibilidad para hacer un rebalanceo.
[10:16] Incluso cuando quieras retirar propiamente ganancias, ya no hablo de un rebalanceo sino de retirar euros para vivir de eso, entonces puedes elegir qué vender primero según lo que más te convenga. Por ejemplo, imagínate que en 20 años Europa ha ido peor y no has obtenido tantas ganancias o incluso pérdidas.
[10:34] Entonces puedes vender tu fondo indexado de Europa primero y no vender el de países emergentes o de Estados Unidos que se siguen dando más ganancias y por tanto habría que tributar más. Puedes empezar con los de Europa y así vas tributando menos porque imagínate estar en pérdidas.
[10:50] Habría que ver el escenario concreto, pero me refiero que tienes mucha más flexibilidad si también lo vas separando así. destroza el botón de like si este vídeo te ha ayudado a que pagues menos impuestos en el futuro envíale este vídeo a alguien que le interese el mundo de las inversiones
[11:04] y así esté bien organizado cualquier duda déjamelo en los comentarios que respondo tantos como pueda y nos vemos en los próximos vídeos muchas gracias