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title: 'Si Entiendes Esto, Entiendes de Inversión'
source: 'https://youtube.com/watch?v=ScoXhuwSWp4'
video_id: 'ScoXhuwSWp4'
date: 2026-08-06
duration_sec: 1149
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# Si Entiendes Esto, Entiendes de Inversión

> Source: [Si Entiendes Esto, Entiendes de Inversión](https://youtube.com/watch?v=ScoXhuwSWp4)

## Summary

The video explains that successful investing is not about picking the best stocks or timing the market, but about understanding the risk-reward balance and playing the game correctly. It emphasizes the importance of building an emergency fund, diversifying across asset classes, and automating investments to overcome emotional decision-making.

### Key Points

- **Investing is about understanding the game** [00:02] — Investing is about understanding the game, not just choosing well. Most people lose money because they focus only on potential gains and ignore risk.
- **Risk-return ratio and profitability accidents** [01:39] — The risk-return tradeoff: higher returns usually come with higher risk, but there are 'profitability accidents' where risk is not proportional. Avoid the red zone where risk isn't compensated by return.
- **High-yield savings accounts as a safe option** [04:08] — High-yield savings accounts (Revolut, Trade Republic) offer ~2% risk-free return with €100,000 insurance, making them a safe base for emergency funds.
- **Index funds for long-term growth** [04:50] — Index funds like the S&P 500 have historically returned ~8% annually over 20-30 years, making them ideal for long-term growth despite short-term volatility.
- **Diversification is essential** [06:36] — Diversify across the risk-return spectrum: mix safe assets (emergency fund) with growth assets (equities) to balance peace of mind and returns.
- **Build an emergency fund first** [07:48] — An emergency fund should cover 3-6 months of expenses, kept in high-yield savings accounts. Example: 3 months × €2000 = €6000.
- **Cash loses value over time** [11:09] — Money not invested loses value to inflation. The emergency fund is just a base; everything else should be invested to grow.
- **Don't try to beat the market** [11:21] — Trying to beat the market is futile; even professionals can't do it consistently. The most profitable approach is diversified, passive investing.
- **Avoid emotional reactions** [15:36] — Most people fail because they buy high and sell low, reacting to short-term news. A long-term mindset and regular investing are key.
- **Automate your investments** [18:24] — Automate investing with a monthly transfer to pay yourself first. This ensures consistency and removes emotional decision-making.

## Transcript

Y si te dijera que invertir no va de elegir la mejor acción, sino de entender cómo funciona realmente este abogado. Porque la mayoría de la gente pierde dinero no por elegir mal, sino por no entender esto que veremos ahora.
Yo llevo años invirtiendo mostrando mi cartera públicamente y hay algo que siempre siempre se repite. Si entiendes estas tres cosas en cambio, todo lo cambia. Y la última es lo mejor por lo simple que es y cómo realmente hace que cambie.
porque la mayoría de la gente cree que invertir vale elegir bien, elegir bien la mejor acción, el mejor momento o la mejor oportunidad y por eso hacen justo lo contrario de lo que funciona.
Saltan de una inversión a otra, intentan adivinar el mercado y cambian de estrategia constantemente y aún así no consiguen resultados. Vaya, ¿por qué será? Porque no están jugando bien, no va de elegir mejor,
va de entender el juego en el que estás. Invertir es básicamente un equilibrio entre lo que puedes ganar y lo que puedes perder Pero la mayoría solo mira una parte, que es a ver cuánto puedo ganar
Ven rentabilidades altas y se lanzan de cabeza Sin pensar en el riesgo, sin entender qué puede pasar si se equivocan Y cuando algo cae fuerte es cuando vienen los problemas Incluso no serviría de nada estar ganando constantemente 3 meses
Si luego hay una cosa que estás haciendo mal que te borra toda la rentabilidad que has ganado aquí Por eso, invertir bien no es ir a lo que más sube, a lo que más rentabilidad da, es ir a lo que mejor compensa ese riesgo. No busques la mayor rentabilidad solo, busca la mejor relación rentable al riesgo.
Mira, te hago un croquis rápido donde aquí tenemos el riesgo y perdóname que lo escriba mal y rápido y aquí tenemos la rentabilidad. Normalmente estamos acostumbrados a pensar, porque suele pasar así, que cuando algo es más rentable es normalmente porque conlleva su parte proporcional de riesgo.
Por tanto, si ahora buscamos algo incluso más rentable, es porque tiene más riesgo. Si algo no tiene ningún riesgo, es porque tampoco te va a dar ninguna rentabilidad. Y a la que buscamos cosas que sean más rentables, es porque también conllevan más riesgo.
Y si buscas algo que sea muy, muy rentable, que te dé mucho dinero, es entonces porque también su riesgo es muy alto. Por lo que se hace esta línea recta, ¿eh? Cuanto más rentable es algo, más riesgo. Pero ojo, porque no siempre es así o podemos ver oportunidades, accidentes de rentabilidad que a veces se le llama.
Por ejemplo, si tú dejas el dinero en el banco, eso no tiene ningún riesgo, tienes 100.000 euros asegurados, pero tampoco te dan nada de dinero por tenerlo solo en tu cuenta del banco. Mientras que si te vas al casino, puedes doblar tu dinero en solo una tirada en un minuto,
pero claro, a cambio de que riesgo un montón estaría aquí arriba. aunque de hecho supongo que sabes que el casino tiene las de ganar por ejemplo en la ruleta si lo apuestas al negro es 50-50 que salga negro rojo
pero en realidad es un poco menos porque está el cero que no cuenta ni uno ni el otro, es hecho el color verde y así en todos los juegos de azar que hay en el casino por tanto es muy rentable pero con un riesgo que no se lo recomienda a nadie lo que hace que en realidad sea un poco menos rentable
por esa probabilidad que tienes de perder y por eso para el casino es tan rentable porque hacen tantas jugadas de tantos jugadores que sí que les sale a cuenta De hecho, ¿sabes que en los casinos no hay ventanas para que los jugadores no se den cuenta de que ya es de día
y que pueden ir a hacer otras cosas como no perder su dinero ahí? Y si te das cuenta, tenemos que evitar esta zona roja donde no compensa el riesgo asumido por la rentabilidad que da, y aquí estaría el casino, mientras que sí que tendríamos que ir a buscar las cosas que son más rentables incluso por el riesgo asumido.
Es más, si fuésemos matemáticos, estadísticos, hasta estaríamos obligados a invertir en cualquiera inversión que encontremos por aquí arriba, que no esté exactamente proporcionado su rentabilidad de riesgo.
Y te pongo un ejemplo muy sencillo de entender. ¿Sabes qué es esto? Parece lo de ¿sabes cuál es este Pokémon? Pues esto es dinero en una cuenta remunerada, donde no tiene ningún riesgo, porque, por ejemplo, si lo dejas en un banco neobanco como Revolut o Trade Republic, que son bancos 100% regulados, también tienes 100.000 euros asegurados, por tanto es lo mismo que dejarlo en tu banco no neobanco como el Santander de UVA, pero al menos en estos sí que te dan un poco de interés.
esas cuentas remuneradas por tanto la renta es un poco más elevada y si que ya entraría en esta zona verde que estamos buscando ahora bien no puedes tener todo tu dinero en una cuenta remunerada y enseguida te explico por
qu pero vamos a ver otros ejemplos tenemos los fondos indexados que luego te cuento un poco m sobre eso por ejemplo el t st 500 si t a corto plazo en el ST500 solo de aqu a un a puede ser que est en perdas perfectamente
Por tanto, es una inversión que es a largo plazo. Y aquí empieza a ser confuso de qué inversiones, como por ejemplo Real Estate o los bonos, cuáles tienen mejor ratio rentabilidad-riesgo. Pero si hablamos de invertir a largo plazo,
por ejemplo, ese ST500, pero en lugar de un año hacerlo a 20-30 años, entonces estadísticamente siempre ha pasado que has ganado dinero. ¿Cuánto? De media, un 8% anual.
Por tanto, aquí podemos entrar a discutir de cuánto más rentable respecto a su riesgo es, igual que con todas las otras inversiones. Pero no me voy aquí a lanzar a exactamente dónde ponerlas porque, además, hay otras variables.
Por ejemplo, el real estate, invertir en inmuebles. Tú quieres comprar una casa para poner alquiler, eso está muy bien, pero tiene otros inconvenientes como que constantemente están cambiando las normativas y las leyes. Además que a veces tienes que estar manejándola, gestionando inquilinos.
Así que ya entramos a que hay una tercera variable, no solo rentable al riesgo, sino cuánto esfuerzo quieras meterle. A lo mejor una inversión inmobiliaria no es tan dedicación, pero sí que requiere algo. Comparado con un negocio, también lo podríamos poner aquí.
Emprender tiene bastante riesgo, pero es muy, muy rentable si te sale bien. Ahora bien, también tienes que meterle mucho esfuerzo, variable que no he puesto aquí. Y no quiero liarte con esto porque aquí mi punto es mencionar aquellas inversiones que son pasuras en las que podemos invertir nuestro dinero y dejar que trabaje solito.
Y aquí sí que te hablo de cuentas remuneradas, de fondos indexados, de criptomonedas y donde baja la cosa. Y enseguida te enseño mi ejemplo personal de cómo planteo yo las inversiones y en qué estoy invirtiendo. Pero es para decir otro punto de este gráfico y es que no vale jugárselo todo a una carta.
No vale poner todo tu dinero en una cuenta remunerada, ni todo en renta fija como son los bonos, ni todo en criptomonedas. Aunque sí que una criptomoneda como Bitcoin puede ser una buena inversión. Tiene mucho potencial de rentabilidad, pero también mucho riesgo.
Ya lo sabemos. Por tanto, no vale ponerlo todo ahí. Yo por lo menos no me he sentido a gusto. Sino que tienes que diversificar tus inversiones para que estén a lo largo de toda esta línea. Es decir, cosas poco rentables pero muy seguras que te permitan estar tranquilo y tener ese colchón de seguridad.
y otras cosas que sí que tengan más rentabilidad para generar patrimonio a largo plazo, porque al fin y al cabo queremos ganar el máximo dinero posible, ¿verdad?, dentro de nuestros objetivos y nuestro perfil de inversor, pues eso vamos a plantear ahora mismo.
O, dicho de otro modo, no puedes saber qué inversión va a ser la mejor. Nadie puede, ni tú, ni yo, ni los expertos. Y si todo depende de una sola decisión de invertir en una sola cosa,
en realidad estás apostando, no invirtiendo. Por eso diversificas, porque no necesitas acertar, necesitas no fallar. Invertir no va de acertar una, va de sobrevivir a muchas.
Vale, entonces, ¿cómo se aplica esto en la práctica? Porque resulta que mucha gente empieza a invertir, pero se olvidan de una cosa, de tener una base. Y cuando pasa cualquier imprevisto, tienen que vender justo en el peor momento en el que podían vender
porque el mercado está bajo y por tanto recuperan menos de su dinero. Y no te creas que los imprevistos no suceden. De hecho, si en la vida hay algo previsto, son los imprevistos. Por eso, lo primero de todo es crearse un fondo de emergencia.
Dinero accesible, sin riesgo, para no tener que tocar tus inversiones. Se dice que este fondo de emergencia tiene que ser el dinero que vayas a necesitar por si te quedas sin ingresos durante seis meses para ir tirando.
esto también depende cada uno de cuánta seguridad sienta que tiene en su trabajo o qué tan fácil cree que puede ser volver a tener una fuente de ingresos si te quedas trabajo, qué tan fácil es volver a conseguir tu trabajo según tu sector o qué bien lo hagas
o si hay gente que depende de ti, por ejemplo, que tengas niños entonces probablemente necesites un fondo de emergencia algo mayor yo, por ejemplo, actualmente que no tengo hijos que creo que tengo cierta estabilidad financiera
yo considero que con tres meses de fondo de emergencia voy bien Y considero que necesito 2.000 euros cada mes para seguir con mi ritmo habitual sin tener que hacer mano a mis inversiones que no quiero tocar porque es un largo plazo.
Por tanto, en mi caso, 3 meses por 2.000 euros cada uno, mi fondo de emergencia es de 6.000 euros. Es mi caso. ¿Y dónde lo tengo? Yo principalmente utilizo dos cuentas remuneradas, una en Rebro y una en Trade Republic.
No es que tengas que usar dos para nada. Y es que como además me gusta hacer reviews de plataformas y me lo miro mucho, pues pruebo ambas. pero con una sola ya está bien. Te recomendaría alguna de estas dos y tengo un vivo comparativo de las dos cuentas remuneradas pero al final las dos est genial Si tuviera que decir algo ahora la de Trade Republic est pagando algo m un 2 actualmente aunque eso depende del Banco Central Europeo
Son ellos quienes fijan los tipos de interés y al final, si el Banco Central Europeo sube los tipos de interés, pues todas las plataformas, neobancos, WISE, Revolut, N26, Trade Republic, pues todas suben. Que el Banco Central Europeo las baja, pues entonces todas bajan.
Es normal, no es algo fijo. Y lo bueno de estos bancos, porque son bancos, solo que 100% digitales, están perfectamente regulados. De hecho, en TVPublic y RedBull también tenemos su cursal en España. Me refiero a Iván Español, por si eso te tranquiliza en cualquier sentido.
Decía que ahí tenemos 100.000 euros asegurados, lo mismo que en tu banco, pero nos lo remuneran a un 2% anual. Oye, que nadie se va a hacer rico con una cuenta remunerada, pero ¿verdad que es mejor que nada con el mismo riesgo
que ya estás asumiendo en tu banco tradicional? Es decir, cero. Bien, pues una vez ya tienes tu fondo de emergencia y sacas provecho de una cuenta remunerada, aquí pasa algo muy curioso. Y es que mucha gente se siente cómoda en esto, normal, con su dinero pagado, seguro, sin riesgo,
y se quedan meses, incluso años, sin invertir. Y poniendo incluso más dinero que su fondo de emergencia, más de los 6.000 euros, por ejemplo, en mi caso, se lo ponen todo en la cuenta del banco. Yo he conocido a gente que incluso tiene 100.000 euros o más de 100.000 euros en el banco sin hacer absolutamente nada.
porque eso de invertir para ellos es como que ya lo harán o no sé bien qué piensan. Pero la realidad es que el dinero que no inviertes pierde valor con el tiempo. Ya sabes, la inflación. El fondo de emergencia es solo la base.
Todo lo demás tiene que estar trabajando para ti. Una vez entiendes esto, empieza la parte importante. Y aquí es donde muchos se complican demasiado. buscan acciones concretas
intentan acercar y terminan dando vueltas sin avanzar mira, la media del mercado en general de los índices me refiero al S&P 500 de Estados Unidos pero junto a países emergentes Europa, Asia, todo junto
puede dar una media de un depende como lo mires o cuanto histórico cojas pero entre un 7 o un 12% anual de media pues hay gente que intenta batir al mercado y dice, es que eso es muy poquito
yo quiero sacar un 30% de rentabilidad Pero resulta que es muy difícil batir al mercado. ¿Qué te crees? Que si las mayores gestoras del mundo no consiguen batir al mercado y tienen más información y muchos más años de trayectoria y equipos profesionales, si ellos no pueden, ¿qué te hace pensar que tú podrías?
Y ojo, una cosa es acertar quizá un año, pero hacerlo de forma consistente en los próximos 20-30 años, que para eso estamos planeando, no solo para hoy sino para tu vida, que sepas inversiones, que estés invirtiendo para el día de mañana haber hecho una gran bola de patrimonio.
En fin, que la forma de invertir más rentable es justamente la más sencilla y pasiva, que es hacerlo de forma diversificada. Ojo, que aquí no estoy añadiendo la variante del esfuerzo.
Como te decía antes, no me refiero a invertir en tu propio emprendimiento o invertir en ti mismo, que eso seguro que va a ser más rentable. Pero propiamente hablando de lo que venías en este vídeo, invertir dinero en productos financieros.
Y esto se hace invirtiendo tanto en renta variable como en renta fija. una vez ya tengas el fondo de emergencia, como ya hemos hablado. Y si eres joven, si vas a largo plazo, si se toca cierta versión a riesgo, entonces te conviene más renta variable, que son fondos indexados como el S&P 500,
Europa, ahora mismo te enseño un ejemplo con mi móvil, y no tanto en renta fija que son bonos, que son préstamos a gobiernos o empresas muy grandes. Más que nada porque la renta variable es verdad que es mucho más volátil,
pero da más rentabilidad a largo plazo, hablo de ese 7-12% anual de media, mientras que la renta suiza puede ser un 3, 4, quizás 5 anual. Fíjate, estoy en una de las plataformas que utilizo para invertir, en este caso Spirit Republic,
que si quieres tienes mi link en la descripción, te dan un link de bienvenida, etc. Aquí tengo una parte de efectivo, algo más de 6.000 euros con mi fondo de emergencia, que por cierto, este dinero es una cuenta remunerada donde me están pagando intereses todos los meses,
y luego tengo el apartado de cartera, que si decisas, la mayoría está en esto de cuenta de valores, que si deslizo hacia abajo, puedo ver, tengo algunas acciones sueltas que solo utilizo para hacer ejemplos cuando grabo mis vídeos o a veces por invitar a un amigo, que puede ser tú, pues nos regalan a los dos
una acción, una parte de acción, etc. Pero fíjate en la parte importante de aquí abajo, los fondos de inversión, donde tengo el CGLI PSP500, que es para invertir en las 500 empresas más grandes de Estados Unidos, también tengo el MSCI Europa,
porque Estados Unidos no es todo el mundo, hay gente que solo invierte en el PSP500 si se cree que está bien diversificado. Est muy bien son trentas empresas muy grandes pero eso son los Estados Unidos pasa con el resto del mundo entonces esto es europa tambi tengo pa emergentes en el sin m tengo en ese pa jap que es como que se cuenta
aparte y luego tengo todo esto era renta variable también tengo un fondo indexado de bonos que esto es renta fija o aquí te enseño otra cuenta en este caso indexa capital es un robot vice donde
lo hacen absolutamente todo por ti ya por si ni siquiera quieres elegir los fondos indexados cosa que está genial, tendrá obviamente un pelín más de comisiones, pero es muchas, muchas menos comisiones que lo que te cobraría un banco tradicional,
espero que no inviertas con eso, donde puedes ver que, aunque no es un largo plazo todavía, porque llevo unos 5 años, fíjate, desde mayo de 2021, como un año me he dado un 13% de rentabilidad, otro he perdido un 12, otro he ganado un 13, un 18, un 10, y lo que va de año es que he perdido un 1%.
bueno, no lo he perdido ni ganado literalmente eso ya cuando venda pero ya sabes, el valor de la cartera que va fluctuando bastante porque en este caso fue renta variable fíjate como aquí también tengo fondos de vanguardia
Estados Unidos, Europa, países emergentes globales de pequeña capitalización y Japón y aquí viene una parte muy triste y es que incluso sabiendo esto la mayoría de gente falla
incluso pierde dinero ¿y por qué pasa esto entonces, Ricky? resulta que compran cuando las cosas suben y venden cuando las cosas bajan, cuando debería ser al revés. Y reaccionan a lo que ven en el corto plazo y las noticias, que siempre hay malas noticias,
siempre, siempre las noticias, o fíjate, el 90% de lo que dicen por la tele es algo malo. Por eso no se trata sólo de en qué inviertes, sino de cómo te comportas tú como inversor mientras inviertes.
Porque el mercado siempre va a tener momentos malos. va a ir subiendo y va a tener caídas fuertes, y va a seguir subiendo y va a volver a tener caídas fuertes. Son crisis, caídas, noticias negativas, algunos presidentes que se les va la olla,
o acontecimientos de la naturaleza como el COVID, pero siempre hay algo, y siempre parece que sea lo único y que nunca ha habido nada así y que vamos a tardar décadas en recuperarnos. Eso siempre parece, pero al final no.
Mucho antes que en una década todo se recupera, y más si vamos invirtiendo de forma recurrente, recurrente, incluso cuando hay caídas, que comprobemos las cosas a descuento, más baratas, por lo que va a hacer que tus inversiones se recuperen más rápido que lo que se recupera
la bolsa en sí, ya que tu precio promedio de compra también va bajando. ¿Me explico? Porque, espero que no, pero si tú reaccionas a estos eventos negativos, vas a entrar y salir, vas a dudar y vas a romper tu estrategia. Y es que encima te lo vas a pasar mal por
las noches. Por eso tienes que invertir con mentalidad de a largo plazo, no reaccionar, seguir. De hecho, tú sigue con tu vida que tus inversiones también harán su paso y al final os encontraréis en la jubilación o cuando tú quieras que se habrá hecho una
gran bola de dinero. Y para eso necesitas algo muy claro. Si no sabes cuánto riesgo puedes asumir, cada caída te va a hacer dudar, cada subida te va a hacer cambiar de idea. Por eso defines tu equilibrio, cuánta renta variable y cuánta renta fija, para maximizar tu rentabilidad pero también para estar tranquilo.
Piensa que la mejor, mejor inversión es la que te permite dormir por la noche. Y esto no es algo difícil. Mucha gente piensa que si elige una estrategia ya no puede cambiarla, pero no es así.
Con el paso del tiempo tú puedes rebalancear tu cartera según tus objetivos. Pero cuando tenga sentido, no cada vez que aparezca una noticia nueva. pero incluso con todo esto claro hay un problema, uno muy gordo
y es que somos humanos bueno, esa no es la parte del problema pero a la hora de invertir sí, porque nos dejamos llevar por las emociones un mes quieres invertir, otro mes quieres gastarlo en otra cosa, ahora tienes un viaje
ahora un imprevisto, y así nunca eres constante, por eso necesitas un sistema, y este sistema es lo más sencillo del mundo y eso que comentaba al principio que es, creo que el mejor consejo de inversión, y es que
que programes una transferencia automática y puedes programar esa transferencia a principios de mes. Así, cuando recibes tu ingreso normalmente a finales de mes, pues una de las primeras cosas que haces con tu dinero es pagarte a ti mismo.
Así esto ya lo tienes cubierto. Que no sea a final de mes con ese dinero que te ha sobrado o a lo mejor un mes no te ha sobrado porque te lo has gastado en otra cosa o lo prefieres hacer en un viaje o lo que sea. Al final, quédate con estas tres palabras.
Invertir sin pensar. A ver, al principio piensa cómo vas a invertir, pero me refiero, ya me entiendes que cuando ya estás invirtiendo, que no haces constantemente pensando en tus inversiones. Puede que ahora ya entiendas la teoría, pero ojo, no falles justo cuando te toca empezar de verdad.
Así que si quieres ver exactamente qué hacer paso a paso, mira este vídeo que te dejo aquí.