CAS Strategy Failure on Sept 17: Full Breakdown & Transcript

[00:07] 3 августа 2026 года рынке впервые была проведена сессия закрытия торгов CAS, и с тех пор рынок непрерывно падает. Как видно из этого графика, именно в этот день была введена система CAS, и с тех пор индекс

[00:24] Nifty упал более чем на 1000 пунктов . Введение системы CAS создает проблемы как для покупателей, так и для продавцов опционов. Покупатели опционов говорят, что из-за высокой волатильности их стоп-лоссы постоянно срабатывают.

[00:38] А продавцы опционов утверждают, что тета- распад не является линейным. И вы видите, что сильное затухание тета-ритма происходит только в последние 15-20 минут. И ещё одна проблема: основной импульс нарастает в последние 15-20 минут торгов опционными премиями. Это

[00:54] также создает проблемы для продавцов опционов. А ещё я получил много сообщений в WhatsApp от своих студентов с вопросами о том, как торговать во время занятий по системе CAS. Именно поэтому я решил снять эксклюзивное видео о том, как торговать

[01:08] во время сессии CAS. Но помните, что это видео не о том, что такое CAS, как он работает и всё такое, потому что на YouTube уже есть множество видеороликов, объясняющих, что такое CAS, как он работает и всё остальное. Поэтому здесь я не буду это

[01:23] обсуждать, а сразу перейду к стратегии. Как вы, наверное, тоже заметили, после введения CAS в последние 10-15 минут цены опционов демонстрируют значительный рост . Итак, как же воспользоваться этим импульсом, особенно если вы

[01:37] покупаете опционы? В этом видео я расскажу об одной уникальной стратегии, которая поможет покупателям опционов воспользоваться этим импульсом во время сессии CAS. А

[01:49] также я провел тестирование этой стратегии на исторических данных, чтобы посмотреть, как она работала на последних четырех сроках истечения после введения CAS. Поэтому не теряя времени, перейдем к моей презентации и посмотрим, в чем суть

[02:04] этой стратегии. Вот пятиминутный график Sensex, и вы можете видеть, что только за последние несколько минут на Sensex сформировалась одна большая свеча . Оно может быть зелёным, иногда зелёным, а иногда

[02:19] вы можете заметить в последние несколько минут: на рынке формируются большие свечи. Именно об этом я и собираюсь рассказать

[02:33] в последние несколько минут: как воспользоваться этим моментом и извлечь из него выгоду. И я назвал эту стратегию CAS 3:20 p.m. стратегия. Почему именно 15:20? стратегия? Потому что я показал вам на графике, что такая ситуация возникает ближе к вечеру, во время закрытия сессии. Именно об этом я и

[02:47] расскажу: какие критерии существуют, где входить и где выходить, а также в конце сессии покажу вам отчет о тестировании . Таким образом, вы увидите, как эта стратегия сработала после внедрения CAS. И это

[03:01] критерии для участия в данной стратегии. Первый вариант — эта стратегия применима только по вторникам и четвергам. Почему именно вторник и четверг? Вы знаете, что теперь срок действия наших четверг. Именно поэтому эту стратегию следует применять только по вторникам и

[03:15] четвергам. И эта стратегия применима, очевидно, только к индексам Nifty и Sensex, поскольку сейчас еженедельная экспирация доступна только для этих индексов. Это означает, что данная стратегия применяется только в дни истечения срока действия. Это только по вторникам и четвергам.

[03:28] Какую премию за опцион вам следует выбрать? А во сколько нужно входить? Отметьте местоположение А во сколько нужно входить? Отметьте местоположение банкомата к 15:15. на спотовом графике. Если вы не знаете, что такое банкомат, то это — источник дохода. Хорошо? Надеюсь, вы знаете хотя бы

[03:41] основы этого варианта. Вы знаете, что на спотовом рынке торговля приостанавливается в 15:15. И в то же время, посмотрите, где торгуется Sensex. Хорошо? Например, в 3:15 спотовый курс Sensex составляет

[03:53] 74 610 , тогда выберите колл-опцион и , тогда выберите колл-опцион и пут-опцион на уровне 74 600. Это значит банкомат. Разместите оба заказа одновременно в 15:20, используя ту же забастовку и то же количество товара. Хорошо?

[04:10] Именно эту стратегию я и обсужу, а также приведу диаграмму, чтобы вы лучше всё поняли. Итак, теперь сосредоточьтесь на том, что я говорю. Хорошо? Далее следует я говорю. Хорошо? Далее следует регистрация на обоих участках маршрута (CE и PE) одновременно

[04:22] в 15:20. о чём я уже говорил. А что насчет выхода? Завершите говорил. А что насчет выхода? Завершите оба этапа, как только достигнете цели 1:2 или до 15:30. Это означает, что вы будете удерживать эту сделку всего несколько минут.

[04:35] Итак, что же подразумевается под целевым показателем 1:2, когда я это говорю? Например, у вас есть опционы колл и пут, оба с премией: опцион колл — 50, опцион пут — 70. Какова общая сумма? Вы заплатили страховой взнос в размере 120, верно? И для

[04:51] колл-, и для пут-опционов. Итак, что означает соотношение 1:2? Когда ваша общая страховая премия увеличится как минимум вдвое, до 240. Когда она достигнет 240, ваша цель 1:2 будет достигнута, верно? Запомните одно: когда вы звоните в банкомат и вводите оба значения, одно из них

[05:07] станет равным нулю. Хорошо? Либо 50 станет нулем, либо 70 станет нулем. Оба показателя в большинстве случаев не достигнут нуля, если только рынок не прекратит движение . Тогда оба параметра могут стать равными нулю. Но чаще всего вы наблюдали, как

[05:20] возникает импульс. Таким образом, один из них взорвется, а другой станет равным нулю. Если рынок вырастет, то потенциал роста рынка колл-опционов может резко возрасти. Если рынок упадет, позиция по опциону «пут» может резко измениться, а другая позиция может стать равной нулю. Это вам следует помнить. Значит,

[05:33] либо ждите достижения цели. Если целевая цена не будет достигнута, закройте сделку до 15:30. Это означает, что вы будете удерживать эту сделку менее 10 минут. Далее я покажу вам на графике, что произошло за последние четыре срока

[05:45] истечения. Для целей этого видео я использовал дату истечения срока действия индекса Sensex. Я провел тестирование стратегии на индексе Sensex на последних четырех датах истечения срока действия: 27 августа, 3 сентября, 10 сентября и вчера, 17 сентября,

[05:59] потому что сегодня, 18 сентября, я записываю это видео. Давайте посмотрим, какой был результат 27 августа. 27 августа индекс Sensex торговался вблизи отметки 77 200. Таким образом, выбор состоял из опционов колл и пут с ценой исполнения 77 200

[06:15] Таким образом, выбор состоял из опционов колл и пут с ценой исполнения 77 200 . Премия за вход по опциону колл составила 116, а по опциону пут — 54. В сумме вы заплатили около 170 премий. А вы заплатили около 170 премий. А что произошло в 3:30? В 3:30 ваши 116

[06:29] стали равны нулю, потому что после этого Sensex, должно быть, упал. Это мы увидим на графике после этого. А пока посмотрим, что произошло с премиум-подпиской. Ваш колл- опцион обнулился, но вы видите, что премия по пут-опциону

[06:42] выросла до 499, что составляет 54. В этом случае вы потеряли всю свою премию. Вы потеряли 116 очков , но зато получили 445 очков . Именно об этом я вам и говорил ранее. Премия за одну сторону может обнулиться, а премия за другую сторону может резко

[06:57] возрасти. В итоге, 27 августа вы заработали около 329 очков, если бы использовали эту стратегию. Но, обратите внимание на одну вещь, о которой я упоминал в примечании: вход считается начинающимся в 15:20. Свеча открыта. Хорошо? Это после закрытия

[07:13] торгов. На реальном рынке, как вы знаете, и я тоже знаю, невозможно, чтобы точная цена достигла 116. Она может быть немного выше или немного ниже. Итак, для целей этого видео я выбрал время

[07:26] 15:20. Свеча открыта. И я вышел из здания, расположенного между 15:20. и 15:30. Ещё один момент: можно было узнать, где находится максимум, только на реальном рынке ? Я также согласен с тем, что

[07:42] . Вот почему я сказал, что вместо того, чтобы предсказывать, где будет высокий уровень, лучше предсказывать, где будет высокий уровень, лучше сосредоточиться на соотношении 1:2. Кроме того, фактические цены входа и выхода я и обсуждал. Хорошо, это просто для понимания того, как

[07:56] работает эта стратегия. Это не значит, что кто-то прямо получил доступ сюда, выход сюда и всё такое. Просто для понимания. Хорошо, теперь давайте посмотрим на графике, что произошло 27 августа.

[08:08] Итак, это диаграмма от 27 августа. Мы купили купили колл-опционы на 77 200 и пут-опционы на 77 200, верно? Это Для лучшего понимания я взял график за 1 минуту. Это график опционов, а не спотовый

[08:20] график. Позвольте мне оставить свечу здесь на отметке 920 320. Это свеча № 320, понятно? Здесь нужно посмотреть цену открытия , какую цену отображает цена. Вы можете видеть, что цена открытия 320-й свечи составила 116 по опциону колл. А к 3:30 оно

[08:37] станет равным нулю, понятно? И я говорил, что одна сторона станет нулем. Таким образом, в этом случае сумма колл-опциона становится равной нулю. Давайте посмотрим, что произошло на стороне пут-опционов. С другой стороны, как видите, я держу курсор здесь на свече 320. На открытии торгов показатель составлял 54, а максимум достиг

[08:52] 499, понятно? Итак, вы видели, что опционы колл резко упали, и вся премия была потеряна, но премия опционов пут резко выросла, потому что это график Sensex от 27 августа.

[09:07] Это график спотовой цены. На спотовом графике вы можете увидеть большую свечу, и это то, что вы наблюдали в премии пут-опциона: вы наблюдали в премии пут-опциона: большой импульс появился в

[09:20] Итак, сегодня 3 сентября, что случилось? 3 сентября снова показатель ATM случилось? 3 сентября снова показатель ATM составил 77 76 500 на индексе Sensex. Итак, вы выбрали одновременно колл-опцион и пут-опцион на сумму 76 500 ATM. Цена входа составила 154 для опционов колл

[09:35] ATM. Цена входа составила 154 для опционов колл что произошло в 3:30? На стороне колл-центра сумма стала равна нулю. Но что произошло со стороны опционов пут? На обороте вы видите, что премия в 82 рупии выросла до 385.

[09:49] Верно? В данном случае, со стороны колл-опциона, вы потеряли всю страховую премию. Оно стало равным нулю. Вот почему вы потеряли все 154 рупии, выплаченные в качестве страховой премии. Но здесь, сколько бы вы ни заплатили 82 рупии, это превратилось в 385. И вы получили 303 пункта прибыли на пут-опционе. Теперь давайте посмотрим

[10:07] на график. Это график Sensex за 3 сентября (5-минутный график). И вы можете увидеть эту большую свечу, отражающую импульс роста, на заключительном этапе торгов на индексе Sensex. Вы можете увидеть этот опцион колл с ценой исполнения 76 500

[10:27] нулю. А что произошло со стороны пут-опционов? На обороте вы можете увидеть этот мощный импульс. В 15:20, по мнению аналитиков, цена пут-опционов составляла около 82. Максимальная цена достигла около 82. Максимальная цена достигла примерно 385. Верно? Именно это

[10:43] взрывается, а другая становится равной нулю. Теперь рассмотрим третий пример. Это произошло 10 сентября, именно это случилось с индексом Sensex. Хорошо, давайте теперь посмотрим, что срока действия опционов Sensex. Как видите, на 10 сентября в

[10:58] видите, на 10 сентября в банкоматах находилось 74 600 банкоматов. Итак, вы выбрали банкоматах находилось 74 600 банкоматов. Итак, вы выбрали 74 600 вызовов и указали оба варианта. И 74 600 74 600 вызовов и указали оба варианта. И 74 600 звонков поступили по цене 123, а платежи — по цене 164.

[11:10] И что произошло? Сторона пут-опциона стала равной нулю. И именно здесь произошёл взрывной рост в сфере колл-услуг. Все в порядке? Таким образом, другой срок действия, как вы видели, на стороне колл-опциона стал равен нулю. Здесь произошел взрывной рост позиций по пут-опционам. Количество звонков резко возросло. Это означает, что индекс Sensex

[11:25] вырос. Все в порядке? Премия в размере 123 долларов США за опцион колл выросла до 509 долларов США. И опцион пут стал равен нулю. В целом, в чём заключалась выгода? Общий прирост составил около 222 пунктов. Теперь давайте посмотрим на диаграмму.

[11:39] Итак, это диаграмма за 10 сентября. Как видите, за последние несколько минут индекс Sensex вырос. Вот почему резко вырос спрос на колл-опционы . Ранее я видел большую красную свечу с истекающим сроком годности. Индекс Sensex снизился, но здесь он вырос. Таким образом,

[11:53] средняя премия по колл-опционам, должно быть, выросла. 15:20 Цена открытия составила 123, а максимальная цена по опциону колл достигла примерно 509 . И вот, что

[12:07] видно по опциону пут: цена открытия составляла 164, а теперь она стала равна нулю, потому что индекс Sensex вырос. Как вы уже убедились, эта стратегия сработала на всех трех предыдущих сроках истечения контрактов: 27 августа, 3

[12:20] сентября и 10 сентября. Следующее мероприятие состоится 17 сентября, то есть вчера. Давайте посмотрим, что произошло, сработала ли стратегия 17 сентября или нет. И, как видите, вчера, 17 сентября, эта стратегия

[12:33] не сработала, понятно? Итак, что это значит ? Это означает, что это не панацея. В большинстве случаев это срабатывает. Иногда это может не сработать. Это значит, что рисковать следует только той суммой, которую вы готовы потерять.

[12:45] Что же произошло 17 сентября? 74 400 — это был банкомат. Опцион колл торговался по цене 150. Опцион пут торговался по цене 121. Цена опциона колл стала равна нулю, понятно? Но опцион пут

[12:57] не обнулился. Результат стал 85. И вы потеряли здесь 36 очков. Здесь вы потеряли все 150 очков, а потеряли все 150 очков, а на вчерашнем истечении срока вы потеряли около 186 очков.

[13:12] Итак, что же могло произойти? Почему эта стратегия вчера не сработала? Потому что, как я уже сказал, вам нужен большой импульс. 17 сентября не наблюдалось значительного роста . Импульс был, но очень незначительный. Поэтому эта

[13:25] стоимость акций важна. Это означает, что на последней свече на спотовом графике должно произойти значительное движение . Давайте посмотрим, что произошло вчера на Sensex, насколько большой была та свеча импульса. Итак, это график Sensex от 17 сентября,

[13:38] и вы видите, что это последняя свеча дня, и, как видите, эта последняя свеча не такая большая, как те, что вы видели на других сроках экспирации. Если бы последняя свеча была огромной красной свечой, как на

[13:51] других графиках экспирации, то ваш пут-опцион резко бы вырос и принес бы большую прибыль, но этого не произошло. Вот почему эта стратегия не сработала вчера, 17 сентября. Давайте теперь посмотрим,

[14:04] что произошло в данном случае. Итак, это график колл-опциона на 74 400 долларов, датированный 17 сентября. Как видите, я установил курсор на 15:20. видите, я установил курсор на 15:20. Начальный показатель составлял 157, а к 3:30 он стал

[14:19] равен нулю, верно? Теперь давайте рассмотрим опцион пут . Вы видели опцион пут, на спотовом графике которого видно, что индекс Sensex упал, верно? Затем цена опциона пут должна была резко вырасти, но, как вы видите, опцион пут торговался в 15:20. В открытом состоянии значение составляло

[14:33] опцион пут торговался в 15:20. В открытом состоянии значение составляло 115, и оно могло подняться только до 84. Взрыва не произошло, и значение не упало до нуля. Оно закрылось примерно в 85 лет, верно? Значит, так почему же этот взрывной шаг не состоялся? Ведь мы видели,

[14:49] что на спотовом графике свеча была маленькой, не очень большой красной свечой, верно? Поэтому , если вы хотите, чтобы цена опциона резко взлетела, на спотовом графике должна образоваться огромная свеча. Всё это зависит от того, как будет двигаться спотовый график.

[15:04] И наконец, оговорка. Это стратегия по принципу «либо герой, либо ничто». Это значит, что иногда он может стать героем, а иногда — ничтожеством. Это означает, что это стратегия с высоким риском и высокой доходностью. Данная стратегия предназначена только для

[15:16] трейдеров, хорошо разбирающихся в опционах и управлении рисками. Если вы начинающий трейдер, то не стоит трогать эту стратегию, потому что она подходит только тем, кто понимает, что такое опционы, и кто разбирается в управлении рисками. В рамках этой стратегии вы должны рисковать только

[15:28] той суммой, которую готовы потерять . Хорошо, это значит, не стоит вкладывать большие суммы, думая, что эта стратегия всегда сработает. Ни одна стратегия не работает всегда. Результаты прошлых ретроспективных тестов не гарантируют будущих результатов. Вы

[15:41] также видели, что я привел вам четыре примера истечения срока годности . Трижды, когда истек срок действия, все работало, но на четвертый раз, то есть вчера, эта стратегия не сработала. Хорошо? Итак, это всё о стратегии, ребята, о стратегии CAS, 15:20. стратегия. Таким образом, эта

[15:56] стратегия может сработать и на индексе Nifty, но вам нужно провести тестирование на исторических данных и посмотреть, , вы можете провести тестирование на исторических данных. Итак, ребята, на этом всё, что касается видео на канале CAS в 15:20. стратегия. Напишите в комментариях, как

[16:11] вам понравилось это видео? И до скорой встречи в новом видео! А пока, до свидания you soon with a new video. Until then, bye and take care.