You're Paying 500% Crypto Tax!
54sThe shocking claim about hidden tax rates grabs attention immediately, making viewers fear they're overpaying.
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This video explains India's crypto tax law, revealing that the effective tax on trading can be far higher than the stated 30% due to the inability to set off losses. It presents a legal alternative via trading crypto futures to avoid this specific tax treatment.
Chapters
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Basic Crypto Tax Structure
The basic tax on crypto gains is 30% plus 4% health and education cess, and 1% TDS is deducted at source.
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No Loss Set-Off and No Deductions
Crucially, losses cannot be set off against gains under Section 115BBH, and no deductions for expenses are allowed.
[02:22]
Illustration of Tax on Profits Despite Losses
An example: capital of ₹50,000, first trade profit ₹10,000, second profit ₹20,000, third trade loses ₹80,000. Total profit ₹30,000, loss ₹80,000, but tax is still payable on ₹30,000 (30% + cess = ₹9,360), resulting in a huge net loss while paying tax.
[05:10]
Effective Tax Rate Can Balloon Above 30%
The effective tax rate can exceed 30% because losses are ignored; in scenarios with early profits and subsequent losses, you may pay tax on profits that were entirely wiped out.
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Legal Alternative: Trade Futures
To legally avoid the 30% tax, trade crypto futures/options instead of buying the coin directly. This is taxed as business income, allowing expense deductions and loss set-off.
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Recommended Platform and Disclaimer
Trading via FIU-registered platforms is recommended, and the video promotes Delta Exchange for such trading.
Mentioned in this Video
Tutorial Checklist
1
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Understand that direct crypto trading incurs a 30% tax + 4% cess, and losses cannot be set off.
2
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Recognize that this tax is applied per trade, not overall, leading to tax on profits even if you have a net loss.
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To avoid this, do not buy the underlying coin; instead, trade crypto futures or options on an FIU-registered platform.
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Confirm with a CA that your futures trading is classified as business income, allowing expense deductions and loss set-off.
💡 Key Takeaways
📊
No Loss Set-Off for Crypto
This is the core problem that makes crypto tax potentially devastating, as losses are ignored.
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💡
Effective Tax Can Exceed 100%
Shows a real example where a trader owes tax on profits despite an overall net loss, illustrating how the rule works in practice.
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🔧
Alternative: Trade Futures
Presents a legal workaround by using derivatives, which are taxed as business income and allow loss set-off.
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⚖️
Futures Provide Leverage and Flexibility
Highlights additional benefits of futures trading, such as high leverage and no expiry, making it an attractive option.
08:09Full Transcript
[00:03] क्रिप्टो करेंसी में ट्रेड करने पर 30% टैक्स लगता है। लेकिन एक्चुअल में हो सकता है कि आपको 50% टैक्स देना पड़े, 100% टैक्स देना पड़े, 200% टैक्स देना पड़े या फिर 500% का टैक्स देना पड़े। जब मैं आपको कैलकुलेशन दिखाऊंगा तब आपका दिमाग बिल्कुल
[00:17] हिल जाएगा। और अगर आप सोच रहे हो कि मैं पेनल्टी की बात कर रहाऊंगा कि भाई हमने टैक्स नहीं भरा तब पेनल्टी बन रही है तो ऐसा भी नहीं है। मैं एक्चुअल में आपको टैक्स दिखाने वाला हूं। तब जाके आपको समझ आएगा कि क्रिप्टो करेंसी में ट्रेड करना
[00:30] आपके लिए कितना ज्यादा रिस्की हो सकता है। लेकिन मैं आपको एक ऐसा तरीका भी बताऊंगा जिससे अगर आप क्रिप्टो में ट्रेड करते हैं तो आप इस टैक्स से बच सकते हैं। तो वीडियो बहुत ही ज्यादा इंपॉर्टेंट है। इसलिए पूरा ध्यान से जरूर देखिएगा। तो सबसे पहले यह
[00:43] जो टैक्स लगाया जाता है इसको अच्छे से समझ लेते हैं। तो आपको पता है कि अगर आप यानी एक्चुअल में आप बिटकॉइन को बाय कर रहे हैं, इथेरियम को बाय कर रहे हैं या [संगीत] किसी भी क्रिप्टो करेंसी को बाय कर रहे हैं तो वहां पर अगर आपको प्रॉफिट
[00:56] होता है तो उसमें आपको 30% का टैक्स देना होता है। यानी अगर आपने ₹100 कमाए तो आपने बिना किसी कैलकुलेशन के सीधा ₹30 सरकार को एज अ टैक्स जमा करा देना है। और सिर्फ ₹30 जमा नहीं कराने हैं बल्कि आपके टैक्स के ऊपर 4% का आपको हेल्थ एंड एजुकेशन सेस भी
[01:13] देना होता है। यानी इफेक्टिव जो टैक्स है वो 31.2% बन जाता है। और यहां पर 1% का जो टीडीएस है वो पहले ही काट लिया जाता है। जिससे गवर्नमेंट को पता होता है कि आपने यहां पर ट्रांजैक्शन की है तो ईजीली इसको डिटेक्ट भी किया जा सकता है। और यहां पर
[01:28] डिटेक्ट भी किया जा सकता है। और यहां पर सबसे बड़ी जो प्रॉब्लम है वो यह है कि अगर आपने प्रॉफिट किया तब तो आपको टैक्स देना [संगीत] है। लेकिन अगर आपने लॉस किया तो वो आपके प्रॉफिट के साथ सेट ऑफ भी नहीं होगा। और यहीं पर सबसे बड़ी प्रॉब्लम है
[01:42] जिसकी वजह से मैं पर्सनली डायरेक्टली क्रिप्टो में ट्रेड नहीं करता हूं। मैं वो जो दूसरा तरीका है जहां पर ये टैक्स एप्लीकेबल नहीं होता है उस तरीके से ट्रेड करता हूं जो कि हम आगे समझेंगे। तो आपने समझ लिया कि टैक्स तो है लेकिन ये आपके
[01:55] प्रॉफिट के साथ सेट ऑफ भी नहीं होता है और इसके लिए प्रॉपर इनकम टैक्स में एक सेक्शन है जो कि है 115 बीबीएच। अब यहां पर मैं एक और चीज आपको क्लियर कर दूं कि ये जो टैक्स स्लैब है यहां पर शॉर्ट टर्म लॉन्ग टर्म का कोई मतलब नहीं है। सीधा आपने
[02:08] ट्रेड लिया आपको 30% का टैक्स देना है अगर आपको प्रॉफिट होता है। दूसरा आपको कोई भी तरीके के कोई डिडक्शंस नहीं मिलते हैं। यानी आपका ऑफिस का खर्चा है, इंटरनेट का खर्चा है। इस तरीके के कोई भी डिडक्शंस आपको देखने को नहीं मिलते हैं। तो अब चलिए
[02:22] वो कैलकुलेशन समझते हैं जिससे आपको पता चलेगा कि ये टैक्स 30% नहीं है ये तो 300% भी हो सकता है। तो हमारा जो सबसे पहला एग्जांपल है इसमें आप मान लीजिए कि आपकी जो कैपिटल है वो ₹50,000 है। यानी ₹50,000 से आप पहला ट्रेड लेते हैं और पहले ट्रेड
[02:37] में एग्जांपल के लिए हम मान के चल रहे हैं आपको ₹10,000 का प्रॉफिट हो जाता है। यानी आप ₹60,000 में इसको बेचते हैं। दोबारा आप ₹60,000 का ट्रेड लेते हैं। फिर से आपको प्रॉफिट हो जाता है। यानी यहां पर आप ₹75,000 में इसको बेचते हैं और ₹15,000 का
[02:50] इस बार आपको प्रॉफिट हुआ। फिर आपने तीसरा ट्रेड लिया 75,000 का। अब आपकी जो कैपिटल है तीसरी बार भी आपको ₹15,000 का प्रॉफिट हो गया। ₹90,000 हो गई। यानी टोटल यहां पर आपने ₹40,000 कमा रखे हैं। अब इस पे सीधा
[03:04] आपने 30% का सरकार को टैक्स देना है। तो इसका 30% होता है ₹12,000 और इसके ऊपर 4% इसका 30% होता है ₹12,000 और इसके ऊपर 4% का सेस यानी ₹480 यानी टोटल देखा जाएगा तो ₹12,480 आपको यहां पर एज अ टैक्स देने होंगे
[03:18] जिसमें आपने ₹40,000 कमा रखे हैं। तो यहां पर ₹27,520 बनता है। यानी यहां पर तो आपने 30% ही टैक्स दिया [संगीत] है। लेकिन प्रॉब्लम होती है हमारे सेकंड एग्जांपल में। देखो पहले एग्जांपल में एक व्यक्ति ने पैसा
[03:31] कमाया था तो वहां पर टैक्स देने में कोई भी प्रॉब्लम नहीं है। लेकिन [संगीत] जो सेकंड एग्जांपल है इसमें मान लेते हैं कि आपने वही ₹50,000 से ट्रेडिंग शुरू की। आपने पहले ट्रेड में ₹00 से ₹0000 कर लिया। ₹10,000 का आपने प्रॉफिट कमाया।
[03:44] दूसरे ट्रेड में आपने ₹60,000 से ₹80,000 कर लिया। यानी यहां पर आपने ₹00 का प्रॉफिट कमाया है। लेकिन तीसरे ट्रेड में आपको पूरे ₹80,000 का लॉस हो जाता है। यानी एक्चुअल में आप जो पैसा लेकर आए थे वो भी आपने जीरो कर दिया है। अब आपके पास
[03:58] कोई भी पैसा नहीं है। आप ₹00 लेकर आए थे। दो ट्रेड में आपने प्रॉफिट कमाया, ₹80,000 बनाया और तीसरे ट्रेड में सब कुछ जीरो हो गया। यानी आपके हाथ में तो कुछ आया ही नहीं। उल्टा आपकी जेब से ₹00 जा चुके हैं। अब आपको लग रहा होगा कि भाई यहां पर तो अब
[04:13] क्या ही टैक्स देना क्योंकि मेरे हाथ में तो कुछ आया नहीं। मैंने पहले ₹00 कमाए थे। उसके बाद मैंने सारा ही जीरो कर दिया तो फिर कुछ है ही नहीं तो टैक्स बनता ही नहीं है। ऐसा ही बहुत सारे लोग सोचते [संगीत] हैं। लेकिन यहां पर कैलकुलेशन इस तरीके से
[04:26] काम नहीं करती। यहां पर गवर्नमेंट ने पहले ही बोल रखा है कि आपके लॉस के साथ आपके प्रॉफिट को सेट ऑफ नहीं किया जाएगा। इसका मतलब यह है कि गवर्नमेंट यह जो आपने 80,000 का आखिर में लॉस कर लिया इसको गवर्नमेंट कंसीडर ही नहीं करती है। आपने
[04:41] यह जो दो बार प्रॉफिट किया था गवर्नमेंट सिर्फ इसको कंसीडर कर रही है। पहले आपने 10,000 कमाए थे। दूसरी बार आपने 20,000 कमाए थे। यानी टोटल आपने ₹00 कमाए [संगीत] कमाए थे। यानी टोटल आपने ₹00 कमाए [संगीत] थे। तो इस ₹00 का 30% यानी ₹9,000 आपने
[04:54] थे। तो इस ₹00 का 30% यानी ₹9,000 आपने टैक्स देना होगा। उसका 4% सेस यानी ₹360 का सेस मतलब टोटल ₹9,360 का आपने टैक्स भी देना होगा। जबकि आप अपने ₹00 का पूरा लॉस कर चुके हो। आपकी गलती यह थी कि आपने प्रॉफिट कमा लिया था। उसके बाद
[05:10] जाके लॉस किया है। [संगीत] यानी यहां पर यह सबसे बड़ी पनिशमेंट है। जिसकी वजह से डायरेक्टली क्रिप्टो करेंसी में ट्रेड करना बहुत ज्यादा रिस्की है। [संगीत] प्रॉफिट कमाने के बाद भी लॉस कर लिया तो भी टैक्स देना पड़ जाएगा। जैसा कि इस
[05:23] एग्जांपल में आपने देखा। और अगर आप नहीं देते हो तो फ्यूचर में नोटिस आने के जो चांसेस हैं वो बहुत ज्यादा है। लेकिन तीसरे ट्रेड में आपने 70000 में खरीदा था और ₹400 में बेचा यानी आपको ₹00 का लॉस हो
[05:36] गया। तो आपने ₹00 कमाए थे, ₹00 का लॉस कर लिया। तो ओवरऑल तो आपने ₹10,000 का नुकसान किया है और आपके पास ₹400 बचे हैं। यानी आपने ओवरऑल पैसा जीरो नहीं किया है। आपके पास थोड़ा बहुत अभी यहां पर अपना पैसा बचा है। लेकिन प्रॉफिट तो कुछ नहीं है। आपने
[05:51] जो कमाया था उससे ज्यादा घटा दिया है। लेकिन इसके बावजूद क्योंकि आपने दो बार ₹1 लेकिन इसके बावजूद क्योंकि आपने दो बार ₹1 ₹100 कमाए थे। तो इस ₹00 के ऊपर 30% यानी [संगीत] ₹000 का टैक्स, ₹240 का सेस यानी ₹6,220 का टैक्स आपको इस केस में भी देना
[06:06] होगा। यानी अगर आप डायरेक्टली क्रिप्टो में ट्रेड कर रहे हैं और ₹1 भी आपने कमा लिया तो आपको टैक्स देना ही पड़ेगा। आप टैक्स से बच ही [संगीत] नहीं सकते हैं। और प्रॉब्लम तब आती है जब आप प्रॉफिट कमाने के बाद लॉस करते हैं जो कि ज्यादातर लोगों
[06:21] के साथ होता है। और यही वजह है कि मैं आपको हमेशा कहता हूं कि आपने डायरेक्टली क्रिप्टो करेंसी में ट्रेड नहीं करना है। क्योंकि अगर आप डायरेक्टली ट्रेड करेंगे और वहां पर आपने पहले प्रॉफिट कमाया फिर लॉस कर दिया तो आपको टैक्स देना पड़ेगा।
[06:34] अब इसकी जगह पे मान लीजिए आपने ₹00 से ट्रेड लिया और एक ही ट्रेड में उसको जीरो कर दिया तब तो फिर कोई टैक्स नहीं होगा। लेकिन भाई यहां पर तो प्रॉफिट कमाते ही टैक्स है और लॉस के बाद भी टैक्स है। तो यह डायरेक्टली क्रिप्टो में ट्रेड करना
[06:48] [संगीत] नहीं है। तो अगर इंडिया में रहते हुए फिर भी आपको क्रिप्टो करेंसी में ट्रेड करना है। इवन क्रिप्टो में ट्रेड करने के बहुत सारे फायदे भी हैं। यहां पर आपको अच्छा खासा लेवरेज मिल जाता है। क्रिप्टो में आप 24 *7 ट्रेड कर सकते हैं।
[07:01] अच्छे खासे मूव्स भी हमें देखने को मिलते हैं। तो अगर आप क्रिप्टो में ट्रेड करना चाहते हैं तो आपको सबसे पहले तो इंडिया में ट्रेड कर रहे हो तो किसी एफआईयू रजिस्टर्ड प्लेटफार्म के थ्रू ही ट्रेड करना। और दूसरा जो सबसे इंपॉर्टेंट चीज है
[07:13] अगर आप क्रिप्टो के फ्यूचर्स में ट्रेड करते हो तो वहां पर ये 30% वाला टैक्स एक्सचेंज की वेबसाइट है जिसमें आप देख सकते हैं कि अगर आप क्रिप्टो के फ्यूचर्स बिटकॉइन के फ्यूचर्स में ट्रेड कर रहे हो, बिटकॉइन के ऑप्शंस में ट्रेड कर रहे हो या
[07:29] फिर इथेरियम के फ्यूचर्स एंड ऑप्शंस में ट्रेड कर रहे हो। तो वहां पर क्योंकि आप डायरेक्टली अब क्रिप्टो नहीं खरीद रहे हो। आप तो सिर्फ एक कॉन्ट्रैक्ट को बाय एंड सेल कर रहे हो। तो यहां पर क्योंकि आपने क्रिप्टो को नहीं खरीदा है इसलिए यह जो
[07:41] 30% वाला टैक्स है वो यहां पर एप्लीकेबल नहीं होता है और क्योंकि यहां पर वो जो 30% वाला टैक्स एप्लीकेबल नहीं हो रहा है बेसिकली उस सेक्शन के अंदर टैक्स एप्लीकेबल नहीं हो रहा है तो इसको एज अ बिजनेस इनकम यहां पर कंसीडर किया जाता है
[07:55] यानी अगर आपने कोई भी खर्चा किया है तो वह यहां पर सारा सेट ऑफ होगा जो भी बिजली का है इंटरनेट का है जो भी आपका एक्सपेंस है वो आप यहां पर ले सकते हैं। दूसरा जब प्रॉफिट होगा तभी आपने टैक्स देना है और वह भी ओवरऑल अगर प्रॉफिटेबल होंगे तब
[08:09] टैक्स दोगे क्योंकि आपका जो लॉस होगा वह भी आपके बिजनेस के साथ यहां पर सेट ऑफ होगा। बट इंपॉर्टेंट है कि यहां पर आपको देखने को मिल रहा है कि वीडीए में 30% टैक्स एप्लीकेबल नहीं हो रहा है। तो अगर आप क्रिप्टो के फ्यूचर्स में ट्रेड करना
[08:23] अकाउंट ओपन कर सकते हैं। यह इंडिया में एफआईओ रजिस्टर्ड भी है। और अगर आप हमारे अपना अकाउंट ओपन करते हैं तो आपको हमारी तरफ से अधीरा एi का ₹2000 का सब्सक्रिप्शन प्राइवेट Telegram ग्रुप में ऐड भी करते हैं। बट उसके लिए डिस्क्रिप्शन में हमने
[08:39] लिंक से अकाउंट ओपन करने के बाद Google फॉर्म को जरूर फिल कर लीजिएगा। बट यहां पर फ्यूचर्स में ही ट्रेड करना। उसके लिए आप देख सकते हो कि यह जो फ्यूचर्स हैं, यह एक्चुअल में कॉन्ट्रैक्ट है। यहां पर आप डायरेक्टली बिटकॉइन को बाय नहीं कर रहे
[08:52] के बराबर ही है। बिटकॉइन ऊपर जाएगा तो यह भी नीचे जाएगा। यहां पर ऑप्शन ट्रेडिंग की तरह कोई थीटा डके नहीं होता है। इसके अलावा यहां पर आपको अच्छा खासा लेवरेज भी मिल जा रहा है। अप टू 200 टाइम्स तक का
[09:05] लेवरेज मिलता है। मतलब ₹1000 लगाकर ₹2 लाख तक का ट्रेड ले सकते हो। इसके अलावा इंडियन मार्केट में क्या होता है? फ्यूचर्स में भी एक्सपायरी होती है। लेकिन एक्सपायरी नहीं है। यह परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट है। यानी आप जब तक चाहें तब
[09:18] तक इसे होल्ड कर सकते हैं। तब तक इसमें ट्रेड कर सकते हैं। इसलिए अगर बिटकॉइन में है तो उसका सबसे बेस्ट ऑप्शन होता है डेल्टा एक्सचेंज के थ्रू फ्यूचर्स में और Google फॉर्म का लिंक मैंने डिस्क्रिप्शन में दे रखा है। यहां पर एक
[09:31] चीज आपको क्लियर कर देता हूं कि देखिए यह कोई भी फाइनेंसियल एडवाइस नहीं है। टैक्स एडवाइस नहीं है। जो पब्लिकली अवेलेबल इंफॉर्मेशन है वो मैंने आपको दी है। तो अगर आपके माइंड में कोई भी डाउट होता है तो आप अपने सीए के साथ इसको डिस्कस कर
[09:43] लाइक और चैनल को सब्सक्राइब जरूर कर दीजिएगा। अगर आप बिल्कुल बेसिक टू एडवांस ट्रेडिंग सीखना चाहते हो सीरीज वाइज YouTube में बिल्कुल फ्री में तो आप यह एडवांस ट्रेडिंग को और ज्यादा डीप में सीखना चाहते हो, तो आप यह वाली प्लेलिस्ट
[09:57] सीखना चाहते हो, तो आप यह वाली प्लेलिस्ट देख सकते हो।
