The 'Hero or Zero' Option Strategy Trap
51sIt hooks viewers by exposing the risky 'Hero or Zero' strategy and promises to reveal the truth behind it.
▶ Play ClipAI Summary
This video analyzes the popular 'Hero or Zero' Bank Nifty option buying strategy, which involves buying far OTM calls or puts in the last half hour of expiry day. The creator presents research data showing that this strategy has a very low probability of success, with the market rarely moving enough to make such options profitable. He concludes by suggesting that traders should consider becoming option sellers instead, as the probabilities favor them.
Chapters
[00:15]
Introduction to Hero or Zero Strategy
The video discusses the 'Hero or Zero' strategy in Bank Nifty options, which attracts new option traders. The strategy involves buying cheap, far OTM options in the last half hour of expiry day, hoping for a volatile move.
[01:04]
Common Advice from Traders
Many traders suggest buying either calls or puts in the last half hour of expiry, based on their market direction view. They argue that if a volatile move happens, profits can be huge, and if not, the loss is limited because the options are cheap.
[02:48]
Research Methodology
The creator conducted research over 3 months with several good traders. Each was given a specific data set to collect, and after gathering the data, conclusions were drawn about the strategy's effectiveness.
[03:12]
Key Data Findings
From 2:45 PM until market close, the maximum upward move observed was 2%, and the maximum downward move was -3%. However, 97% of the time, the market stayed within a range of -1% to +1% during this period.
[04:03]
Implications for Call Buyers
For those buying far OTM calls, the data shows that 97% of the time, the market did not move more than 1% in the last half hour, and 75% of the time, it did not even move 0.30%. This makes it very unlikely for far OTM calls to become profitable.
[04:16]
Implications for Put Buyers
Similarly, for put buyers, the maximum downside was -3%, but 95% of the time, the market did not fall more than 1%, and 70% of the time, it did not fall more than 0.30%. This indicates that far OTM puts also rarely become profitable.
[05:00]
Strategy Probability is Against Buyers
The data proves that the 'Hero or Zero' strategy has a 95-97% probability of not working in the buyer's favor. The creator advises viewers to do their own research to verify these findings.
[06:00]
Why People Still Follow This Strategy
The reason people follow this strategy despite the low probability is the appeal of simple, easy knowledge and shortcuts. People prefer simple solutions over comprehensive understanding, which leads them to ignore the statistical reality.
[06:25]
Reference to Zerodha Founder's Article
The creator references an article by the founder of Zerodha, which states that more than 75% of option buying positions closed by traders result in losses. This supports the idea that option buying is not a long-term successful strategy.
[07:19]
Solution: Become an Option Seller
Instead of buying, the creator suggests becoming an option seller in the last half hour of expiry. Since OTM options often expire worthless, sellers can collect the premium. The probabilities that are against buyers automatically favor sellers.
[07:59]
Conclusion and Advice
The video concludes by advising viewers to question, backtest, and research any simple knowledge they receive. The goal is to become a continuous, successful, evolving trader by taking positions where probability is in your favor.
Mentioned in this Video
Study Flashcards (7)
What is the 'Hero or Zero' strategy in Bank Nifty options?
easy
Click to reveal answer
What is the 'Hero or Zero' strategy in Bank Nifty options?
easy
Click to reveal answer
Buying far OTM calls or puts in the last half hour of expiry day, hoping for a volatile move.
00:15
What was the maximum upward move observed in the last half hour of expiry?
easy
Click to reveal answer
What was the maximum upward move observed in the last half hour of expiry?
easy
Click to reveal answer
2%.
03:12
What percentage of the time did the market stay within -1% to +1% in the last half hour?
medium
Click to reveal answer
What percentage of the time did the market stay within -1% to +1% in the last half hour?
medium
Click to reveal answer
97%.
03:47
What percentage of the time did the market not move more than 0.30% for call buyers?
medium
Click to reveal answer
What percentage of the time did the market not move more than 0.30% for call buyers?
medium
Click to reveal answer
75%.
04:16
What percentage of the time did the market not fall more than 1% for put buyers?
medium
Click to reveal answer
What percentage of the time did the market not fall more than 1% for put buyers?
medium
Click to reveal answer
95%.
04:37
According to the Zerodha founder, what percentage of option buying positions are closed in loss?
medium
Click to reveal answer
According to the Zerodha founder, what percentage of option buying positions are closed in loss?
medium
Click to reveal answer
More than 75%.
06:37
What is the suggested solution to the 'Hero or Zero' strategy?
easy
Click to reveal answer
What is the suggested solution to the 'Hero or Zero' strategy?
easy
Click to reveal answer
Become an option seller instead of a buyer, as probabilities favor sellers.
07:19
💡 Key Takeaways
📊
Market Movement Data
Provides concrete statistical evidence that the market rarely moves enough for far OTM options to profit.
03:12
📊
Zerodha Founder's Statistic
Cites an authoritative source to reinforce the low success rate of option buying.
06:25
🔧
Shift to Option Selling
Offers a practical, probability-based alternative to the popular buying strategy.
07:19
⚖️
Question and Research Advice
Encourages traders to backtest and research strategies rather than follow simple advice blindly.
07:59Full Transcript
[00:00] नमस्कार मेरे प्यारे दोस्तों पेसा तो बनेगा मैं आप सबका बहुत-बहुत स्वागत हूँ जो लोग option trading में नए हैं जो लोग swaddle कर रहे हैं उनको market में एक particular type का setup बहुत ही attract करता है
[00:15] जिसका नाम है option में bank nifty में इसे hero या zero strategy ठीक है अब यह hero या zero setup यह उसके काफी सारे variant है उसमें से एक
[00:27] type के setup की मैं बात कर रहा हूँ आज और उसकी कुछ हम सच्चाई की बात करेंगे ठीक है मेरा मकसद यह वीडियो का यही है कि क्या कुछ चीज़े सही में work करती है
[00:39] अगर work करती है तो ठीक है उसको हम अच्छी तरह से follow कर सकते हैं पर अगर वो work करती नहीं है तो उसको follow करना बंद करो या तो उसका counter solution लाओ market में ठीक है
[00:51] तो यह strategy है क्या अपने दो तीन मीट के बाद मैं कुछ data मेरे laptop में जाके रिखा हूँगा और उससे पहले कुछ discussion कर लेते हैं कि मुझे काफी सारी ताइम बोटफट में लंबा-लंबा conversation होता है मेरे साथ के
[01:04] सर अग मैं बात बताओ आपके एक बहुत अच्छा साइटअप बताता हूँ 0 to 0, Bank Nifty तो सर इसमें करना क्या होता है कि Bank Nifty में, expiry day में last जो आदा घंटा है
[01:17] वो आदा घंटे में या तो आप coal buy कर लो, या तो आप put buy कर लो, और वो एकदम cheap वाले, far OTM वाले buy करके बैठ जाओ, और कहीं बार बहुत volatile movement आएगी, volatile movement आएगी तो आपको बहुत बड़ा profit होगा, पर अगर नहीं होगा, तो ठीक है न, आपने far OTM तो purchase किया हुआ है, तो क्या आपको ज्यादा ज
[01:50] है तो करते क्या हैं लोग वो भी मैं आपको बताता हूँ कि expiry के दिन में last आदे घंटे में शिक्षा करते हैं कि अगर उनको ऐसा लगता है कि ज्यादातर chances है कि market
[02:03] उपर जाएगा तो jump के far OTM buy कर लेते हैं call side अगर उनको ऐसा लग रहा है कि भी market गिरने वाला है तो जमके फार होटी हैं, पूट बाई कर लेते हैं
[02:15] long schedule create situation luck pure buying side option trading luck moment laptop
[02:48] में मैंने research किया, 3 मीने का भावश भाई ने research किया, मेरे साथ काफी सारे अच्छे traders हुए, तो हर एक को 3, 3, 6 में मैंने का data cop दिया कि मुझे particular data लाके दो, वो data मिलने के बाद मैंने कुछ conclusion लगा,
[03:00] वो conclusion देखते हैं आपने मेरे laptop में जाके तो welcome back दोस्तो अब हम आगे मेरे laptop में कुछ मैंने data निकाला अब थोड़ी freak निकाली हमने कि data किस तरह का लाया जाए
[03:12] तो हमने यह देखा कि 245 से और जो तक market close नहीं होता तो हमको मतलब क्या frame दिख रहा है तुमको ये पता चला कि maximum up move आपको मिलेगा 2% का maximum down fall आपको मिलेगा minus 3% का but एक बहुत बड़ी प्रीक है
[03:30] ऐसा है नहीं कि आपको हर बार 2% का up move और हर बार minus 3% का down move मिलेगा 97% के result ये बताते है कि हमेशा market last आदे घंटे में, 245 से लेके जब तक market close ना हो तो,
[03:47] minus 1 to 1, minus 1 to plus 1 के दायरे में नहीं रहेगा, समझ गए तो कितनी बड़ी probability नहीं चली यहाँ पर, अब दूसरी बात कर लें, जो लोग बोलते कि सार, OTM, call by कर लेते हैं, उनके लिए यह data क्या नहीं गए,
[04:03] कि maximum आपको आदे घंटे में 2% का ही movement मिलेगा but एक और चीज कि 97% time दें किन इसकी last आदे घंटे में 1% के उपर गया ही नहीं 97% time
[04:16] और 75% of time वो 0.30 के उपर भी नहीं जा देख लो ये चीज ठीक है अब last बात कर लेता है बोलते हैं हम aggressively होते हैं पुछ बाई कर लेते हैं, तो maximum downfall आपको मिलेगा minus 3, but 95% time वो 1% से भी नीजे नहीं गया,
[04:37] 70 of time 0 research data verify long term research research day and night data 95 to 97 PEBi CEBi long
[05:00] आप स्टेडल फॉलो कर रहे हैं ऐसा सोच करें कि बहुत वायलेंट मोड से तो मैं तो हीरो बन जाऊंगा तो यह पर आपके सेवर में 95-97% प्रॉब्यबिलिटी है ही नहीं यह डेटा प्रूव करता है और आप भी थोड़ा काम निकाल कर रिसर्च करके देख लेना
[05:16] यह यह लोगों को पूरा रिसेच किया हुआ है कि यह चाहिए ठीक है अब आपको थोड़ा चीज पर ले लेता हूं अगर यह आपको भी शायद यह
[05:45] रिजल्ट मिलना रहा है, ठीक है? अब बात करते है कि कितना shocking ये result है? कि 95 to 97 percentage चीजें हमारे favor में ही नहीं है, चीजें हमारे बिलकुल favor में नहीं है, फिर भी लोग उसको follow करते हैं
[06:00] इसके पीछे reason क्या हो सकता है? reason ये हो सकता है कि कहीं बार हमको बहुत ऐसी आदध होती है एकदम simple knowledge मिल जाये एकदम simple हम थोड़ा comprehensive knowledge को शायद prefer नहीं करते हैं
[06:13] इसके लिए लगता है कि जो easy हो, shortcut हो, पैसा बनाओ ये सब अच्छा लगता है ठीक है अब इसके एक आंतर solution बताता हूँ आपको मैंने थोड़े time पहले वीडियो post किया था जिसमें मैंने एक चीज के बारे में आप लोगों को
[06:25] alert किया था option traders को वो वीडियो में मैंने reference लिया था जिरोजा के founder का एक article है वो भी google में जाके search कर वेना कि उन्होंने ऐसा बोला था कि
[06:37] जितनी market थटम होने के टाइम जितनी open position हम लोग close करते हैं option trading में उसमें जो option buying की जो open position लोग close करते हैं तो 75% से ज़्यादा वो position loss में जाती है
[06:51] ठीक है तो सबसे बड़ी सीख क्या लेनी है option trading में कि आप long term सिर्फ option buying पे नजर रखोगे न तो आप life में successful नहीं होंगे hedging buying option buying long term situation strategy follow buyer buyer buyer statistically strategy buyer favor
[07:19] तो हम उसको उल्टा कर देते हैं के expiry के दिन last half an hour में why don't you become option seller हा risk management कहो करना है वो तो करना ही है
[07:32] बट अगर आप option seller बनोगे तो option जो OTM contract worthless होंगे उसका premium तो आपको मिलेगा as option seller yes or no तो आप वही चीज good selling, call selling या तो short selling में convert कर दो
[07:47] तो अभी जो probability मैंने आपको बताई ना जो buyer के favor में बिल्कुल नहीं है तो automatically वो seller के favor में आ देगी यही strategy का solution है अगर आपको इस तरीके से long term इसको follow करोगे
[07:59] तो आपको इसमें अच्छी तरह से profit अगर success हासिल दी होगी ठीक है तो ये वीडियो का conclusion क्या है ये वीडियो का conclusion ये है कि आपको जो एकदम sugar coating level पे simple knowledge बटर आ जा रहे है
[08:12] उसको question करो उसको back test करो उसको research करो हमको उस तरीके का trader नहीं बनना है कि शायद कई बार बड़ा profit तो बड़ा profit और कई बार बड़ा loss तो बड़ा loss हमने एक continuous successful evolving trader बनना है इसके लिए जहांपे probability set होगी वहाँ पे research करके हमको position लेनी है
[08:32] ये हमारा सार होना चाहिए हमारी trading activity के लिए ठीक है तो I hope कि इस वीडियो में से आपको insights मिली होगी दूसरी है चिक वीडियो अच्छा लगे तो like करना है, comment करना है अपने अच्छे-अच्छे complex questions कुछते रहना
[08:46] ताकि मुझे भी सीखने को मिले और अच्छे videos भी हम लोग बना सके दूसरा हर बार जी मैं बोलता हूँ अगर stock market में long term success हाशिल करनी है अपने हापको evolve करना है तो पैसा तो बनेगा कि साथ
[08:58] WhatsApp या email से long term से जूड सकते हो पैसा तो बनेगा कि website या Android app डाउनलोड करके तो 1-1.5 लाक रुपे के courses नए लोगों के लिए मैंने free रखे है बाद में status specific courses आप अपनी journey के हिसाब से choose कर सकते हो
[09:11] और मेरे साथ एक long term long term तरीके से जूर सकते हो तो ही मज़ा आएगा तो भी आप evolve हो पाओगे short term तरीके से या short cut से मज़ा नहीं आता stock market चाहिए वो trading हो चाहिए वो investment हो
[09:23] ठीक है दोस्तों, यहीं पर मैं वीडियो अन्करता हूँ, मिलते हैं दूसरे वीडियो में सबसे चलाई एशू, लोट्स अपलावान अपने हैं, थेंक यू, थेंक यू वेरी माँच