Doubling Your Money in 1 Week?
60sThe claim of doubling capital in a single week is shocking and immediately grabs attention, promising high returns.
▶ Play ClipAI Summary
This video explores the 'Options Expiration Week' (OPEX) effect on the S&P 500, presenting backtested strategies that trade only during this period. It explains what OPEX is, when it occurs, and whether it can be profitable, concluding with three historical trading strategies and answers to common questions about options expiration.
Chapters
[00:03]
Introduction to OPEX Week
The video introduces the 'Options Expiration Week' (OPEX) effect, a term used to describe the period when options expire, and poses the question of whether it can be a profitable trading window.
[00:28]
Backtest of SPY During OPEX Week
Using SPY as a proxy for the S&P 500, the backtest buys at Monday's open of OPEX week and sells at Friday's close. The result shows an upward trend, with a 153% return over the period, a CAGR of 3.1%, and an average weekly gain of 0.3%, outperforming random weeks.
[01:19]
OPEX Effect Confirmed
The backtest confirms the existence of the OPEX effect, though it's noted that you're only invested about 18% of the time. It's not a guaranteed way to get rich, but it's a promising addition to other strategies.
[01:44]
What is OPEX Week?
Options expire on the third Friday of each month. This creates volatility and opportunities as traders must adjust positions, and options can directly impact stock prices, especially on the last trading day before expiration.
[02:37]
Strategy 2: Defensive Stocks (XLV, XLU)
A strategy for healthcare (XLV) and utilities (XLU) ETFs, which are defensive stocks, shows good results with an upward equity curve. Annual return is 4.5%, with an average profit per trade of 0.72%, providing a large margin of safety for slippage and commissions.
[03:19]
Strategy 3: Short on Expiration Day
A third strategy involves opening a short position at the open of the expiration day and closing at the close. This intraday trade shows that expiration day is a consistently losing day for bulls, with an average profit of 0.16% for the short position.
[03:59]
FAQ: What Happens When a Call Option Expires?
An option is either in-the-money or out-of-the-money. If out-of-the-money, it expires worthless, and the owner loses the premium, while the seller keeps it. If in-the-money, the holder can exercise the option or sell it.
[04:40]
FAQ: What is Exercise Risk?
Exercise risk arises from the exercise or assignment of an option contract, especially when the underlying asset's price at expiration closely matches the strike price, a phenomenon called 'pinning'.
[05:09]
FAQ: What is Quadruple Witching?
Quadruple witching is the day when all derivative contracts—options and futures—expire. It occurs four times a year in March, June, September, and December.
[05:23]
FAQ: Is OPEX Day Volatile?
Yes, OPEX day is more volatile than a random day. Quadruple witching days are the most volatile, followed by OPEX days, then random days.
[05:36]
FAQ: Can Options Be Exercised After Hours?
No, options cannot be exercised after official trading hours, unless your broker allows it, but trading activity is typically limited outside these hours.
[05:51]
FAQ: Do Options Expire at Open or Close?
Options expire at the close of trading on the expiration day, not at the open. However, over-the-counter (OTC) options may have different expiration times.
The video concludes that the OPEX week effect is real and can be exploited with simple strategies, but it's not a standalone system. It's best used in combination with other parameters, and the video teases future content on additional profitable strategies.
Mentioned in this Video
Tutorial Checklist
4
03:19
For the short strategy, open a short position at the open of the expiration day and close it at the close.
💡 Key Takeaways
📊
OPEX Week Backtest Shows 153% Return
This is the core evidence that the OPEX effect exists, providing a concrete, data-driven foundation for the video's claims.
00:28
💡
OPEX Effect is Not a Standalone Strategy
This honest caveat prevents overhyping the strategy and sets realistic expectations for traders.
01:19
📊
Defensive Stocks Show 4.5% Annual Return
This provides an alternative, lower-risk approach to exploiting the OPEX effect, broadening the video's applicability.
02:37
💡
Expiration Day is a Losing Day for Bulls
This counterintuitive insight offers a specific, actionable trading opportunity (shorting) that many might overlook.
03:19
📊
Quadruple Witching is the Most Volatile Day
This clarifies the hierarchy of volatility, helping traders understand risk levels on different expiration dates.
05:09Full Transcript
[00:03] Сегодня мы поговорим об эффекте недели истечения срока действия опционов, часто сокращаемом как « неделя Opex», и термине, который мы будем чаще всего использовать в этом видео. Что это такое, когда это происходит и можно ли заработать деньги в течение этой недели? Оставайтесь с нами,
[00:15] и мы ответим на все эти вопросы в этом видео, которое стратегии. Кстати, мы всегда усердно работаем над созданием нового и интересного контента, поэтому ваши лайки и подписки действительно помогают нам.
[00:28] Давайте начнем с демонстрации производительности SP500 в течение любой недели Opex. В качестве заменителя SP500 мы используем ETF с тикером SPY.
[00:40] Правила торговли просты: мы покупаем на открытии торгов в понедельник в неделю Opex мы покупаем на открытии торгов в понедельник в неделю Opex и продаем на закрытии дня Opex. Результат не является прямой линией, но он имеет восходящий наклон. Инвестируя
[00:53] только в неделю истечения срока действия опционов, вы более чем удваиваете свой капитал за этот вы более чем удваиваете свой капитал за этот период, вы получаете прибыль в размере 153%. CAGR (среднегодовой темп роста) в течение
[01:05] недели истечения срока действия опционов составляет 3,1%, а средняя прибыль равна... На 0,3 процента в неделю эффект выше, чем в любую другую случайную неделю. Исходя из этого, мы можем утверждать, что эффект недели истечения срока действия опционов существует. Имейте в виду, что вы инвестируете только
[01:19] примерно в 18% случаев, а среднее количество баров в сделке составляет чуть меньше пяти. Хотя это может быть не гарантированный способ быстро разбогатеть, на наш взгляд, это все еще многообещающий вариант. Итак, вот и все, друзья, наше тестирование
[01:32] подтверждает наличие эффекта недели истечения срока действия опционов, и хотя это не самостоятельная стратегия, ее можно использовать в сочетании с другими параметрами для совершения прибыльных сделок. Сейчас мы покажем вам пример
[01:44] стратегии, основанной на неделе истечения срока действия опционов, но с одной дополнительной переменной. Но прежде чем продолжить, давайте кратко объясним, что такое неделя истечения срока действия опционов. Опционы истекают раз в месяц в
[01:57] третью пятницу месяца, потому что опционы имеют ограниченный срок действия, они прекращают торговлю в определенные даты. Этот график иллюстрирует цикл ОПЕК — обратный отсчет до каждого дня истечения срока действия опционов. Опционы истекают, потому что они являются
[02:10] производными инструментами, и торговля ими прекращается. Некоторые трейдеры потеряют деньги, некоторые до третьей пятницы месяца иногда может быть очень напряженным для трейдеров. Это создает возможности, поскольку трейдерам необходимо
[02:24] пересматривать свои позиции из-за этой торговой активности, а опционы могут оказывать прямое и измеримое влияние на цены акций, особенно в последний торговый день перед истечением срока действия опционов, что называется риском просрочки.
[02:37] Теперь давайте покажем вам конкретную торговую стратегию для опционов на покупку (OPEX), которая совершает сделки только в понедельник, в день открытия опционной недели, и закрывает позицию в день закрытия опционной недели. Однако мы добавили одно дополнительное простое
[02:49] правило, но стратегия является эксклюзивной для наших платных участников и подписчиков. Стратегии для ETF с тикерными кодами XLV и XLU, которые являются защитными акциями компаний здравоохранения и коммунальных предприятий, как вы можете видеть, показывают хорошие результаты
[03:04] с восходящей кривой доходности акций. Годовая доходность составляет 4,5%, несмотря на то, что случаев. Средняя прибыль на сделку составляет 0,72 %, что обеспечивает огромный запас прочности по проскальзыванию и комиссиям,
[03:19] инструментов. Давайте покажем третью и последнюю стратегию для опционной недели истечения срока действия. В день истечения срока действия опционов правила торговли просты: мы открываем короткую позицию на открытии любого
[03:32] дня истечения срока действия опционов и закрываем ее на закрытии. Это внутридневная торговля, и она показывает, что день истечения срока действия опционов является довольно стабильным убыточным днем для быков. Средняя прибыль от этой короткой позиции составляет 0,16%, и ее можно улучшить, добавив переменную,
[03:46] однако это тема для другого видео. Мы показали вам три проверенные на исторических данных торговые стратегии, основанные на эффекте недели истечения срока действия опционов. Тем не менее, если вы день или неделю истечения срока действия опционов, вам, возможно, стоит лучше понять, что
[03:59] происходит и почему. Таким образом, мы предоставили ответы на часто задаваемые вопросы. Что происходит, когда истекает срок действия опциона колл? Опцион находится в двух состояниях: в деньгах или вне денег. В сценарии «вне денег» опцион
[04:14] достигает своего истечения без стоимости, что приводит к потере первоначальных инвестиций для владельца. И наоборот, продавец сохраняет премию. В этой ситуации, когда цена акции превышает
[04:26] цену исполнения до истечения срока действия опциона колл, держатель опциона имеет выбор: либо исполнить опцион, приобретя базовые акции, либо продать опционы колл в течение Что такое риск исполнения опциона на рынке? Риск исполнения опциона возникает из-за
[04:40] исполнением или переуступкой опционного контракта. Это происходит, в частности, когда цена истечения срока действия базового актива тесно совпадает с ценой исполнения опциона. Это явление называется «закреплением
[04:54] Например, если акции XYZ закрываются на отметке 50, то цена исполнения в пятьдесят долларов будет считаться « закрепленной». Что такое «четверной ведьмин день»? « Четверной ведьмин день» — это день, когда истекают все производные
[05:09] контракты, все опционы и фьючерсные контракты. Это происходит в марте, июне, сентябре и декабре четыре раза в год. Является ли день открытия торгов ( декабре четыре раза в год. Является ли день открытия торгов ( OPEX) волатильным днем? Да.
[05:23] Например, этот график показывает волатильность любого случайного дня, дня открытия торгов (OPEX) и «четверного ведьминского дня». Эти статистические данные показывают, что « четверные дни» являются наиболее волатильными, за ними четверные дни» являются наиболее волатильными, за ними следуют дни открытия торгов (OPEX) и случайные дни.
[05:36] Можно ли исполнять опционы после закрытия торгов? Нет. Исполнение опционов после официальных торговых часов невозможно. Тем не менее, такая возможность может существовать, если ваш брокер предоставляет такое разрешение. Однако следует проявлять осторожность, поскольку торговая активность, как
[05:51] правило, ограничена вне этих установленных часов. Истекают ли опционы в момент открытия или закрытия торгов в США? Это делается на закрытии, а не на открытии в день истечения срока действия. Однако у внебиржевых опционов могут быть другие сроки истечения.
[06:05] внебиржевых опционов могут быть другие сроки истечения. понравилось. Следите за обновлениями, скоро выйдет следующее видео, в котором мы покажем три прибыльные торговые стратегии. И кстати, не забудьте подписаться и поставить лайк, чтобы мы могли
[06:17] forget to subscribe and like so we can keep delivering free videos
