Portfolio Rebalancing Guide — Step-by-Step Guide & Transcript

[00:00] En este vídeo vamos a ver qué es, cuándo y cómo hacer un rebalanceo de cartera. Fondos indexados, ETF, renta variable o renta fija. Te lo tengo preparado con esta presentación. La cosa es la siguiente.

[00:12] Tú al principio tienes tu cartera con diferentes activos, pero el tiempo pasa, la bolsa sube y baja, por tanto tu cartera, tus inversiones también. Primero de todo, ¿por qué rebalancear? Por estas dos razones que en realidad es lo mismo.

[00:25] Por un lado, el control de nivel de riesgo. Si tú al principio querías 70% renta variable, 30% renta fija, para así ser más o menos agresivo conservador según tus planes, si pasa el tiempo puede ser que cambie y tengas una cartera más agresiva de lo que tú querías.

[00:43] Por tanto, vamos a controlar ese nivel de riesgo con un rebalanceo de cartera. Eso es lo que también sería mantener tu plan con el mismo porcentaje, pero también puede ser que ahora tengas una cartera muy agresiva y con el paso de los años quieras equilibrarla porque ya no quieres invertir tan a largo plazo o ya planeas hacer retiradas.

[01:03] Por tanto, puedes cambiar tu plan y con los rebalanceos lo puedes hacer. Bien, pues primero de todo, ¿cuándo hay que hacer un rebalanceo de cartera? Hay dos métodos que puedes elegir. Uno es el método del calendario, donde cada cierto tiempo revisas el peso de tus inversiones para volver a ponerlo como estaba, como tú querías. Esto no se hace cada mes, incluso te diría que no semestralmente, sino más bien anualmente o incluso cada dos años.

[01:30] A no ser, el otro método es el de porcentajes, donde miras también los pesos de tus inversiones cuando tú quieras entrar y si han cambiado, entonces rebalanceas.

[01:43] Pero no si ha cambiado un 1%, ahora te enseñaré algunos ejemplos, pero si tu renta variable respecto a la fija se ha movido, se suele decir, y estoy de acuerdo, un 5% de los meses,

[01:55] entonces rebalanceas sin importar cuándo, simplemente cuando ocurra esto. Estos son los dos métodos. También es verdad que puedes hacer un modelo mixto, que es de hecho lo que hago yo. Cada seis meses o cada año lo reviso.

[02:08] Si no se ha movido mucho, si no se ha movido más de un 5%, no hago nada. En el caso que sí, que se lo ha movido más de un 5%, entonces sí que lo ajusto. Luego te enseño ejemplos más concretos, incluso con mi cuenta,

[02:21] pero para que nos entendamos, un ejercicio simple es, t empiezas con tu cartera y dices quiero un 80 de renta variable y quiero un 20 de renta fija Pero resulta que ha pasado un a la renta variable suele moverse m y a largo plazo suele crecer m

[02:39] pero imagina que en un año ya se ha movido de tal forma que en lugar de un 80%, ahora tienes un 90% en renta variable y un 10% en fija. Y tú no quieres estar así, tú quieres con el 80-20, por lo que simplemente tienes que traspasar una parte de tu renta variable a tu renta fija para volver a estar 80-20.

[03:00] Y esto es así de fácil. Estoy en mi cuenta de TREPublic, tengo estos 5 fondos de inversión. 4 son de renta variable, TLCP 500, Europa, Países Emergentes, Japón, y tengo uno de renta fija, que me viene muy bien justamente para tener ejemplos como este.

[03:15] Y puedo traspasar cualquiera de estos fondos a uno u otro, tanto que tenga como uno nuevo. Y puedo traspasar el total, el completo de los euros o solo uno aparte. Por ejemplo, voy a mover el de renta variable, concretamente el del S&P 500, al de renta fija que es de bonos.

[03:32] Clico en el de S&P 500, le doy a operar. Como esto es un fondo indexado, me sale la opción del botón de traspasar. Por ejemplo, clico en los tres puntos para decir exactamente si lo calculo y luego te hago un ejemplo numérico de quiero traspasar 280 euros.

[03:49] Siguiente, ¿a dónde lo quiero traspasar? ¿A un nuevo fondo de inversión que me convenga o a un fondo ya existente en mi cartera como este de renta fija? clico, veo que las comisiones

[04:01] son gratis, no tiene, cosa que revises por si acaso, normalmente los traspasos de un petir de público si estás moviendo de index a capital a mal de investor, no suele tener muchas comisiones o ninguna pero revísalo por si acaso, y si

[04:14] estamos hablando de que tienes un fondo en un banco tradicional, de devia a la casa etcétera, puede ser que sí que hay alguna, así que míralo por si acaso y si te sale la cuenta, que probablemente si no lo estás haciendo cada mes, sino una vez al año

[04:27] o cada dos años probablemente te salga a cuenta y no pasa nada. Le doy a OK y le daría el botón de traspasar y listo. Yo no lo voy a hacer porque ahora no me interesa en mi cartera, pero has visto que son solo unos clics. Bien, pues digamos, has visto que lo he hecho con un fondo indexado,

[04:42] pero si tú tuvieses un ETF, entonces tienes que primero venderlo para comprar el otro, cosa que no es tan óptimo porque al ser una venta y si estás en beneficios y en hacienda y te dice que pagues una parte de impuestos,

[04:55] es un dinero que no est en tu cartera aprovechando el inter compuesto as que no es un drama no es un error garrafal pero si tienes fondos indexados en Espa mucho mejor Hay una alternativa tanto para fondos indexados como con ETFs pero si no tienes que vender uno para comprar el otro

[05:13] que es que si al principio tu cartera no es muy grande, lo puedes compensar con tus propias aportaciones. Si estas aportaciones, lo típico de invertir cada mes 200 euros o lo que sea en tu caso,

[05:25] son considerablemente grandes respecto a tu cartera total, entonces sí que hacen una diferencia. Siguiendo este ejemplo, en vez de traspasar una parte de la renta variable a la renta fija, lo que puedes hacer es, los siguientes dos o tres meses,

[05:40] aportar solo al de renta fija para que automáticamente se equilibre. Por eso digo que al principio puede funcionar con cantidades total de cartera relativamente bajas respecto a lo que aportas, porque ya cuando tengas una cantidad grande

[05:54] probablemente no sea suficiente con tus aportaciones de 200 euros si ya tu cartera es de 200.000 euros, porque han pasado unos años. Pero en fin, volviendo, que miras las comisiones que ya hemos comentado,

[06:06] y vamos a ver un ejemplo numérico más concreto, que es este que tengo aquí. Por ejemplo, yo quiero tener del 100% de mi cartera, imagínate que, de 10.000 euros, quiero un 80% en renta variable, y concretamente tengo estos fondos,

[06:22] que son de hecho los que has visto en mi cuenta de T-Republic, y quiero un 20% en renta fija, que tengo un fondo de renta fija. Hasta aquí todo bien, pero pasa el tiempo y resulta que mi cartera ha crecido.

[06:35] Ya no son 10.000, sino que la cartera ha crecido. Y te lo tengo aquí bien calculado y ordenado, donde al cabo de unos años tus 10.000 euros han subido un 35%. Concretamente la renta variable ha subido un 44%

[06:50] debido a que tus diferentes fondos han subido estas cantidades y la renta fija también ha crecido, pero no tanto, cosa que puede probablemente pasar. La renta fija no suele crecer tanto como la variable a largo plazo.

[07:03] Ahora lo que harías es echar números, unas simples divisiones, y dices, ostras, mi renta variable en total es un 85% respecto al total de mi cartera, mientras que mi renta fija es un 15% respecto a este total.

[07:18] Por tanto, voy a rebalancearlo. ¿Qué puedes hacer? Coger tus fondos e ir mirando. En el del S&P 500 hay un total de 7.150. Esto representa un 52,7%.

[07:30] En el de Europa 17 4 10 y aqu un 15 porque solo tengo 1 Para a continuaci hacer los c de exactamente cu de m hay respecto a tu objetivo para mantener ese 80 y no 85

[07:47] Si yo lo calculo, si quiero mantener un 50% en mi fondo del SP500, resulta que ahora, si tengo esta cantidad en mi cartera, un 50% son 6.780 euros.

[08:01] Pero es que actualmente yo tengo 7.150, por tanto tengo que quitar 370 euros para que no sea un 52,7 sino que sea un 50. y lo mismo para todos, donde resulta que todos han crecido, pero el de Japón ha crecido, pero no tanto,

[08:19] por tanto en este tengo que añadirle 128 euros. Y al igual que el de renta fija, si yo quería que esto suponga un 20% de mi total de mi cartera, si ahora mi cartera ha crecido, resulta que un 20% deberían ser 2.712 euros, pero tengo 2.030,

[08:38] por tanto a este tengo que añadirle 682 euros. Ahora bien, ¿cómo hago el rebalanceo? Hay diferentes opciones. Yo lo que haría es, si toque quitar de estos tres y añadir estos dos, un ejemplo sería, cojo 128 euros de este para añadirlos en el de Japón, haciendo un traspaso como te he enseñado antes.

[09:00] y el resto de los 370 menos 128 lo pongo a mi fondo de renta fija. Y luego los siguientes, este también lo pongo todo, los 366 euros que quiero quitar,

[09:13] los añado a mi fondo de renta fija y estos 74 también los añado. Y si haces los cálculos verás que exactamente estoy quitando de aquí 682 euros para añadirlos a estos.

[09:26] así ya tendré de nuevo mi renta fija un 20% que es lo que yo quería mientras que la renta variable será un 80% que es lo que yo quería. Esto también aplica por si lo quieres cambiar.

[09:39] Que ahora quiero un 50-50 pues también echas los números, lo recalculas y haces el traspaso. No tiene más misterio, no es complicado. Hay gente en mi comunidad que al principio se agobiaba pensando que tenían que rebalancear cada mes

[09:53] Pero ya has visto que puedes hacerlo cada año o incluso más tiempo y cuando lo tengas que hacer también es su momento, no es para tanto. Destroza el botón de like si te ha gustado este vídeo, cualquier comentario déjamelo y nos vemos en el próximo.

[10:05] Muchísimas gracias.