Broken Wing Butterfly Trading — Step-by-Step Guide & Transcript

[00:01] стратегий инвестирования в опционы, которая называется « бабочка со сломанным крылом». Существует два основных способа торговли опционами. Одна из них заключается в том, что они придумывают систему и просто повторяют её снова и снова, и снова, и снова, и снова,

[00:15] практически независимо от того, что происходит на рынке. Они получают преимущество, повторяя определенные действия снова и снова. И, по сути, закон больших чисел обеспечивает прибыль.

[00:28] Сегодня мы поговорим о другом способе торговли опционами, а именно об использовании их для выражения вашей направленной точки зрения. Это другой способ торговли опционами, но многие из вас торгуют акциями.

[00:44] Я предполагаю, что большинство из вас торгует акциями и формируют направленные стратегии инвестирования в акции. И вот одна из сильных сторон SMB — это разработка

[00:57] сильных сторон SMB — это разработка различных способов выражения торговой идеи, С акциями все довольно просто, не так ли? Вы покупаете открыть длинную или короткую позицию. При работе с опционами нужно немного научиться

[01:11] ими пользоваться, и именно об этом мы сегодня и поговорим. Таким образом, большинство людей, торгующих опционами в больших объемах, торгуют индексными опционами. Итак, многие ли из вас знают, что я имею в виду под индексным опционом? Поднимите

[01:27] руки. Да, хорошо. Похоже, примерно половина. Хорошо. Опционы на акции — это то, с чем знакомо большинство людей . Вы покупаете опцион колл на вырастет. Вы покупаете опцион пут, если считаете, что цена упадет. Индексные опционы относятся к динамике

[01:41] всего индекса, например, S&P 500 (рост или падение), индекса Russell 2000 (рост или падение) и т. д. Таким образом, суть индексных опционов в том, что если

[01:53] ваш опцион колл будет исполнен, вы купите 100 акций определенной компании. Итак, как же купить индексный фонд? Индекс купить нельзя . Индекс — это как измерение, верно? Итак, рынок опционов довольно давно, в основном, для

[02:06] страхования и инвестиционных портфелей, создал нечто, называемое индексными опционами. Итак, как же работают индексные опционы? Если вы не можете купить индекс, что тогда делает опцион? И это приносит свои плоды. В настоящее время, начиная с

[02:22] 2022 года, опционы на индексные фонды имеют срок истечения ежедневно. А индексные опционы — это, по сути, ставки наличными. Они не имеют никакого отношения к отдельным акциям. Это пари наличными, понятно? Итак, ставка по опциону колл приносит

[02:38] прибыль, если индекс истекает выше цены исполнения этого опциона, понятно? цены исполнения этого опциона, понятно? Ставка по опциону пут приносит 100 долларов за пункт, если индекс истекает ниже цены исполнения опциона пут, понятно? И покупатель опциона

[02:53] оплачивает эту ставку, точно так же, как и на скачках или где-либо еще, верно? И продавец опциона, ребята на ипподроме, владельцы ипподрома, получают эту ставку, понятно? Они получают премию, то есть выплату, которую вы

[03:07] делаете за эту ставку, понятно? Итак, когда покупатели опционов выигрывают, а когда проигрывают? Поэтому деньги на опционах. Они выигрывают, когда индекс опционах. Они выигрывают, когда индекс

[03:21] превышает цену исполнения опциона настолько, что Логично, не так ли? Опцион на индекс теряет деньги, когда Опцион на индекс теряет деньги, когда цена акции не достигает цены исполнения, и

[03:34] вся премия по опциону обнуляется. В этом нет никакой ценности, верно? Но он также терпит убытки, когда достигает цены исполнения опциона, но не выходит за её пределы настолько, чтобы прибыль превысила затраты. Итак,

[03:50] превысила затраты. Итак, помните: когда покупатель опциона терпит убытки, продавец опциона выигрывает. И вы можете как покупать, так и продавать опционы, любой из вас, при условии наличия

[04:03] определенного капитала на вашем счете. Хорошо. Итак, давайте быстро пробежимся по тексту, чтобы вы поняли, о чём я только что сказал. Итак, допустим, индекс S&P 500 закроется на отметке 6745 в определенный день, и все

[04:18] опционы, о которых мы будем говорить, истекают в этот день. Хорошо? Итак, если у вас есть опцион колл на 6500 долларов, верно? Затем срок действия этого опциона истек, и рынок поднялся на 245 пунктов выше цены исполнения опциона

[04:33] . Таким образом, выигрыш составит 245 * 100 долларов за пункт. Таким образом, это принесет прибыль в размере 245 * 100 долларов за пункт. Таким образом, это принесет прибыль в размере 24 500 долларов. 24 500 долларов. Если опцион пут с ценой исполнения 6500 истечет,

[04:47] он окажется бесполезным, потому что рынок не смог преодолеть этот уровень падения. Все в порядке? Однако опцион пут с ценой исполнения 6900 принесет 15 500 долларов,

[04:59] потому что рынок опустился на 155 пунктов ниже цены исполнения, а вот опцион колл с ценой исполнения 6900 истечет без стоимости, верно? Потому что опционы колл приносят прибыль, когда рынок превышает уровень исполнения, а опционы пут приносят

[05:14] прибыль, когда рынок превышает этот уровень исполнения, но ниже. Все в порядке. теперь существует опционная стратегия, которая называется « существует опционная стратегия, которая называется « бабочка». Все в порядке? А «бабочка» — это

[05:28] когда вы продаете два опциона, а затем окружаете один длинный опцион выше него и один длинный опцион ниже него. Все в порядке? Так же, как вы можете покупать или продавать акции , вы можете покупать и продавать

[05:44] опционы. Таким образом, это два коротких опциона, окруженных двумя длинными опционами, по одному длинному опциону с каждой стороны. Итак, давайте посмотрим. Это называется бабочка-пищалка, верно? Если вы посмотрите на

[06:00] последний шаг, то увидите цену, по которой сегодня торгуется индекс SPX. Это примерно 16975. Таким образом, многие стратегии работы с опционами предполагают, что центр сделки находится там, где находится рынок, понятно? Итак, сейчас

[06:15] рынок торгуется на уровне 6975. Поэтому мы продаем два колл-опциона по цене 677 Поэтому мы продаем два колл-опциона по цене 677 6975. Если цена на 200 пунктов ниже, мы покупаем колл-опцион, и если на 200 пунктов выше, мы покупаем

[06:29] колл-опцион. Эта структура называется бабочкой. Другое название для этой бабочки — равноудаленная бабочка. Это бабочка, ориентированная на продажу. Это делается на стороне опционов пут, верно? У нас

[06:43] есть два коротких варианта, верно? Кстати, та же самая забастовка, 6975, где сейчас торгуется рынок. Мы покупаем опцион на покупку по цене на 200 пунктов выше и опцион на покупку по цене на 200 пунктов ниже. Это называется "бабочка", понятно?

[06:58] бабочки, колл-бабочка или пут- говорим именно о колл- или пут- бабочках), — это так называемые дебетовые

[07:10] спреды, то есть вы платите деньги и покупаете это. Деньги и поступать на ваш счет в виде этих опционов, опционов, хорошо? Итак, в случае с равноудаленными опционами типа «бабочка»

[07:24] сумма двух длинных опционов превышает премию, которую вы получаете, продав эти два опциона по цене исполнения, верно? Итак, давайте рассмотрим этот пример. За звонок, указанный ниже, самый дешевый звонок, вам пришлось

[07:38] ниже, самый дешевый звонок, вам пришлось заплатить примерно 26 000. Звонок по номеру 7175, вы также заплатили около 2400, понятно? Но в итоге вы получили 23 000 долларов наличными от продажи этих двух опционов колл по цене 69-75 . Таким образом, вам не хватило

[07:51] наличных денег, чтобы это можно было расценить как кредитный спред. Для участия в этой сделке нужно было заплатить наличными. Если у кого-то сейчас кружится голова, то по ходу дела станет яснее. Итак, что же такое бабочка со сломанным крылом? Вы заметили? Давайте вернемся на секунду назад.

[08:08] Вы заметили, что в обоих приведенных мною примерах расстоянии от коротких опционов? Они

[08:20] Поэтому её и называют просто обычной бабочкой. Длинные брюки и короткие находятся на одинаковом расстоянии друг от друга, понятно? Но у бабочки со сломанным крылом одна из длинных перьев находится ближе к короткой, чем

[08:34] другая. Значит, это называется сломанное крыло, понятно? Крылья расположены на сломана, верно? Оно рассинхронизировано. Итак, зачем же брать одно из крыльев

[08:48] и притягивать его ближе? А ответ в том, что если вы выберете тот опцион, который ближе всего к рынку, или тот, у которого самая низкая цена колл-опциона, или тот, у которого самая высокая цена пут-опциона, если вы выберете его ближе к позиции продавцов, то в

[09:01] конечном итоге вы превратите этот дебетовый спред в кредитовый, потому что вы заплатите меньше за этот опцион, если это опцион типа «бабочка со сломанным крылом». Итак, давайте приведем пример. Вот бабочка с поврежденным крылом.

[09:15] Помните, мы раньше говорили о бабочках? Теперь это бабочка с поврежденным крылом. Итак, в этот раз короткие позиции снова в деньгах, 69-75, короткие позиции снова в деньгах, 69-75, но на этот раз длинная позиция выше не на

[09:30] 200 пунктов выше, а всего на 100 пунктов . Ну, этот вариант будет дешевле. Пут-опцион, находящийся дальше по цепочке опционов, стоит меньше, чем опцион на одну позицию выше , верно? Так что это будет дешевле. Позиция по долгосрочным позициям осталась такой же, как и

[09:43] раньше, с учётом снижения цены. Итак, как это повлияет на наш денежный поток? Итак, в начнем с суммы полученной прибыли. Мы получили 20 000 долларов от полученной прибыли. Мы получили 20 000 долларов от продажи пут-опционов с ценой исполнения 6975,

[09:56] но на этот раз мы заплатили всего 14 000 за верхний пут-опцион и снова 5300 за нижний. Таким образом, в результате мы получаем зачет.

[10:09] Таким образом, приблизив этот спред к короткой позиции, вы превращаете дебетовый спред в кредитовый. Итак, на начальном этапе вам платит рынок. Вы увидите, как деньги на вашем счете увеличатся после совершения сделки, ориентированной на получение кредита.

[10:24] Это бабочка с поврежденными крыльями, одно и то же . Верхний результат по-прежнему на 200 пунктов выше, чем у шорт, а нижний — всего на 100 пунктов. Мы подняли этот вопрос. Мы расположили его ближе к шортам, а это значит, что он будет дешевле. Итак, когда мы

[10:39] перейдем к расчетам, вы увидите, что в этот раз мы получаем больше денег, чем тратим. Итак, мы снова превратили эту бабочку в бабочку со сломанными крыльями, которая продается в кредит.

[10:53] Итак, сделка начинается с того, что вы получаете наличные. Теперь у Многое может произойти. В итоге вы можете получить больше денег в конце сделки, или же понести убытки, но в начале вы получите наличные.

[11:07] Как и при продаже акций в короткую, первое, что происходит, это увеличение остатка денежных средств на вашем счете, верно? Это не значит, что у вас нет никакого риска. Риск огромен, понятно? Но зато на ваш счет поступают наличные.

[11:19] Все в порядке. Таким образом, отправной точкой этой сделки являются наличные деньги. Зачем вам заниматься этим делом? Зачем продавать бабочку со сломанным крылом, если она продается в кредит? Ответ прост: если вы используете какой-либо инструмент для определения

[11:35] момента открытия длинной или короткой позиции по акции или индексу, то эта стратегия дает вам возможность ошибиться, хотя и незначительно. Вы не можете сильно ошибиться, но это дает вам достаточно большой запас прочности, чтобы

[11:50] все равно заработать на сделке. Это может произойти просто в результате вашего решения о том, покупать индексы или нет. Мы просто рассмотрим этот

[12:03] пример в параметрах индекса, хорошо? Но на самом деле это можно применить к любому активу . Но идея заключается в том, что если причина вашего действия не обязательно

[12:17] произойдёт немедленно, но вы считаете, что это вот-вот произойдёт, это даёт вам возможность остаться в сделке, не допустить срабатывания стоп-лосса , так что, когда произойдёт ожидаемое движение цены , вы всё ещё будете в

[12:30] позиции и сможете остаться в сделке. Вас никто не остановит. Итак, давайте теперь посмотрим на это. А сколько из присутствующих здесь знакомы с индикатором RSI? Все в порядке. Итак, Гарет снял видео, в котором

[12:43] говорит, что вы все неправильно используете индикатор RSI, понятно? Вероятно, неправильном использовании этого слова, но это всего лишь пример. Все в порядке. Итак, те из вас, кто знаком с RSI, знают, что когда показатель достигает 70,

[12:58] это обычно называется как? Это же перекупленность, не так ли? Хорошо, это медвежий индикатор. Это, мягко говоря, медвежья тенденция. Все в порядке? Итак, вернемся к 2 июля 2024 года.

[13:13] Как видите, индекс RSI превысил отметку 70. Индекс рос , и рынок закрылся в хорошо? Таким образом, в настоящее время мы наблюдаем перекупленность

[13:28] хорошо? Таким образом, в настоящее время мы наблюдаем перекупленность индекса S&P 500. Итак, в этом примере мы поступим следующим образом, и это один из способов совершить сделку. Это один из способов обменять бабочку со сломанным крылом . Но, э-э, тема

[13:43] останется той же, если вы начнете понимать эту концепцию. Видите столбец, который называется «дельты»? Дельта опциона — это, по сути, прогноз того, насколько изменится цена опциона в зависимости от

[13:58] колебаний индекса или цены акций. Но у этого есть и другое значение. Кто знает, что это значит? Это вероятность того, что опцион окажется в день истечения срока его действия с положительным балансом.

[14:13] Таким образом, если у вас опцион с дельтой 21,27, это означает, что опцион с дельтой 21,27, это означает, что Иными словами, если на момент истечения срока действия он не будет иметь никакой ценности , то есть существует

[14:27] 80% вероятность, что он потеряет свою ценность. Это всего лишь статистические данные о Это всего лишь статистические данные о реальном положении делты, понятно? Итак, если мы откроем опцион с дельтой 20 и сроком исполнения 30 дней , мы продадим 10 таких опционов, купим пять

[14:44] чуть ниже, в этом примере, по цене исполнения 5625, и поднимемся до 5800, на 150 пунктов выше. Хорошо, дело не в деньгах. Все эти варианты на самом деле более чем на 100 пунктов выше рыночной цены.

[14:59] Все в порядке? Давайте посмотрим, что произойдет с денежным потоком. Что касается денежного потока, то в этом случае мы получим 4340 долларов . Все в порядке? Итак, мы получили 4340.

[15:15] Теперь все опционы на 100 пунктов выше, и мы только что получили указание на то, что рынок, вероятно, пойдет вниз. Верно? Так зачем же нам это делать? Давайте подумаем, почему. Давайте разберемся, почему. Итак,

[15:31] зачем это нужно, если у вашей 5650 разница составляет 20 дельт? Тот, что ниже, имеет 27 дельт. Вряд ли все эти опционы сохранят свою стоимость в стоимость в день истечения срока их действия.

[15:46] сделку, где всё в итоге окажется бесполезным? Потому что вы получаете зачёт. Точно. То есть, вы на самом деле хотите, чтобы опционный рай. Вот так вы и заработаете деньги на этой

[16:00] сделке. Итак, посмотрим, что произойдет. В этом случае на рынке произошла распродажа. Помните, мы были на отметке 5500. В день истечения срока действия цена закрылась на отметке 5346. Верно? Обратите

[16:12] Верно? Обратите в избытке. Видимо, мы не купили достаточно много акций, потому что они продолжали расти. Но затем, в течение этих 30 дней, акции резко упали. Таким образом, RSI

[16:28] очень часто будет давать своего рода ранний сигнал. Но поскольку вы не знаете, насколько рано, реакция может произойти немедленно или в течение дня. Возможно, вам стоит открыть подобную сделку, чтобы дать себе немного пространства

[16:41] для маневра, учитывая прогнозы RSI . Хорошо? Итак, что же произошло? Что ж, рынок упал. Мы начали движение выше уровня, где находился рынок, когда он был на отметке 5500. Затем он опустился еще ниже. Таким образом, все эти варианты значительно превышают уровень

[16:58] все эти варианты значительно превышают уровень потому что нам так заплатили в самом начале. Таким образом, суть стратегии, основанной на торговле опционами, заключается в том, что вы получаете наличные деньги авансом, а

[17:13] затем надеетесь, что все опционы истекут. Вот и вся игра. Если вы задумаетесь о «железных в кредитных спредах и тому подобном, знают, что это за игра. Если речь идёт о сделке, ориентированной на получение кредита, вам необходимо, чтобы они истекли . Это было довольно легко

[17:27] опционы выше рыночной цены, рынок упал, все они истекли без стоимости, Хорошо? Теперь все станет немного сложнее, интереснее и, э-э, прибыльнее. В данном

[17:41] случае мы будем говорить о бычьей сделке, хорошо? Итак, в этом случае RSI снизился до 30. Те из вас, кто следит за этим индексом и индикатором, знают, что дельта в 30, показание RSI в 30 обычно означает, что

[17:56] рынок вот-вот отскочит. Хорошо? Обычно так и происходит, это всегда понимали, что рынок уже несколько месяцев находится в состоянии распродажи , верно? Итак, в этот день, в октябре 2023 года, рынок упал до 422945.

[18:13] Это индекс SPX, верно? Итак, мы сделаем то же самое. Самое близкое к 20-процентной разнице, что нам удалось найти, это 19,83-процентная разница, понятно? Чтобы получить кредитный

[18:27] статус, нужно немного поэкспериментировать. Итак, в этом случае мы были на 75 пунктов выше, а в другом — на 200 пунктов ниже, верно? В данном случае расстояния были немного другими, но крылья сломаны, верно? Разве они не

[18:40] сломаны? Одно крыло расположено гораздо ближе друг к другу, чем другое, поэтому это бабочка со сломанным крылом. Все в порядке. Итак, давайте посмотрим на наличные деньги. Как видите, мы снова получили кредит в размере 1725, потому что мы подтянули

[18:56] верхнее крыло ближе, чем нижнее, и в итоге достигли точки, когда получаем наличные за обмен, а не платим наличными. Хорошо. Итак, в этом случае вам нужно 60 000, чтобы совершить сделку. Хорошо. Итак, это

[19:10] сделку. Хорошо. Итак, это снова 30-дневная сделка, основанная на достижении RSI отметки 30. Посмотрим, что будет дальше. Во-первых, какова логика этой сделки? На стороне колл-опционов действует та же самая логика, что и на стороне пут-опционов. Мы

[19:22] написали: «Посмотрите, где мы находимся». Рынок вырос до 4229. Ваш лучший пут-опцион находится на 100 пунктов выше, чем текущий рынок. Минимальный уровень цены опциона пут находится на 175 пунктов ниже текущего уровня рынка. Так что ваши шансы довольно неплохие.

[19:37] Все они в конечном итоге станут бесполезными. Особенно учитывая, что даже у самого выгодного варианта дельта составляет 28. Таким образом, вероятность выигрыша в этой сделке составляет 72% . Весьма вероятно, что срок их действия истечет. А они? Бог знает, но, по

[19:52] истечет. А они? Бог знает, но, по бесполезными. А вот тут начинается самое интересное. Угадай, что? RSI ошибался.

[20:05] Если бы сначала был небольшой отскок, а потом — бац! — цена продолжила бы отскок, а потом — бац! — цена продолжила бы падать. Сейчас у нас 4117. Но время прошло. Тот факт, что прошло время, имеет

[20:18] решающее значение для торговли опционами. Итак, давайте посмотрим, что здесь произошло. До конца посмотрим, что здесь произошло. До конца

[20:30] 4125, который мы считали таким надежным, теперь фактически в деньгах. Рыночная цена 4117. Это на восемь пунктов выше рыночной. Однако, поскольку прошло много времени, этот опцион фактически немного утратил свою

[20:45] ценность, но сохранил большую часть своей стоимости — 99%. Это стоит 4180. Мы стоимости — 99%. Это стоит 4180. Мы заплатили за это 4270. Посмотрите на этот колл-пут с ценой исполнения 4050 . Это на 11 долларов меньше.

[20:58] Хотя рынок движется в этом направлении, время на исходе. Все в время на исходе. Все в порядке? Пять таких, как этот, находятся на отметке 3825, и у них едва слышен пульс. Цена упала до 1,17 доллара, верно? Таким образом,

[21:12] поскольку прошло время, лучший вариант на самом деле принесет большую прибыль в этой сделке. Итак, давайте разберемся, что я имею в виду. Итак, если мы закроем сделку на этом этапе, то, как и в любой опционной

[21:27] вы продаете купленные вами пут-опционы. Проданные вами пут-опционы вы выкупаете. Как и при продаже акций в короткую, вам нужно закрыть позицию по этим акциям. Итак, мы, по сути, вы продадите верхний экземпляр, то получите 20 900 долларов.

[21:42] Когда вы будете выкупать эти два коротких участка, вам придётся заплатить 16 000 . А когда вы продадите нижний, то получите 585 долларов. Итак, все это произошло в денежном выражении. Кроме того,

[21:57] нельзя забывать, что вам заплатили 1700 долларов за начало сделки. Таким образом, если все сложить начало сделки. Таким образом, если все сложить , вы фактически заработали 7200 долларов, что намного больше, чем ваш кредитный рейтинг. И это, знаете ли, за 31 день дает

[22:11] почти 12% прибыли, что в годовом исчислении составляет почти 140%. Итак, суть в том, что в случае с бабочкой со сломанным крылом, вот в чем прелесть бабочек со сломанным крылом, движущихся в определенном направлении .

[22:26] Они действительно приносят неплохую прибыль, если прогноз направления движения окажется верным. Верно? Вы видели, как это произошло на стороне продавца, и заработали 4300 долларов.

[22:38] Но если ваш прогноз окажется, как ни парадоксально, немного неверным, вы сможете заработать больше денег. Как мы видели на примере RSI. Теперь, если бы все пошло совсем не так, цена бы короткого страйка и приблизилась к длинному страйку в конце сделки. Если бы

[22:52] цена резко упала и так и не восстановилась, вы, вероятно, проиграли бы сделку. этом и заключался успех, то, вероятно, это произошло из-за того, что цена упала в конце сделки, что

[23:04] дало опционам достаточно времени для обесценивания. Именно это и обеспечило успех всего проекта. Таким образом, это отличная стратегия для индикаторов, которые имеют довольно медленное время реакции. Таким образом, вы можете выиграть, если стратегия оправдает

[23:17] ваши ожидания, и вы также можете выиграть, если она не оправдает ваших ожиданий, и это справедливо для многих стратегий получения дохода от опционов . Итак, это два способа торговли опционами

[23:31] с учетом направления движения цены, и вы можете применять это к любой своей деятельности. Я рекомендую, если у вас есть концепция использования RSI в качестве триггера, то, как использования RSI в качестве триггера, то, как

[23:45] хорошее программное обеспечение для тестирования стратегий, например, такое, как Option Net Explorer, которое мы используем в нашем отделе опционов, нашем отделе опционов, и провести тестирование, и провести тестирование, чтобы убедиться, действительно ли этот индикатор

[23:57] хорошо подходит для стратегии «сломанного крыла бабочки», подобной этой. Итак, это всего лишь пример большой гибкости опционных стратегий и того, как,

[24:13] определенную точку зрения на направление развития, вы можете обеспечить себе большую свободу действий. Очевидно, если все сложится удачно, вы сможете зарабатывать деньги. Даже если вы немного ошибетесь, вы все равно сможете заработать деньги, а иногда, даже

[24:26] ошибетесь, вы все равно сможете заработать деньги, а иногда, даже торговле опционами есть своя ирония, но такова реальность. Хорошо, а теперь, просто ради развлечения, мы научим вас еще кое-чему. Вероятно, очень немногие из тех, кто

[24:40] достаточно взрослый, чтобы помнить, что изображено на этой фотографии, но я думаю, что среди вас в толпе есть несколько человек, хорошо? Это были оригинальные Бэтмен и Робин из телесериала 1960-х годов. Кто-нибудь из присутствующих помнит, когда это вышло?

[24:54] О боже, вау. Хорошо. Это верно. Самым значительным событием в истории США стала подготовка к показу сериала о Бэтмене

[25:06] по телевидению, когда я, кажется, учился во втором классе. Весь день я думал только о Бэтмене. В общем, это Бэтмен и Робин. Это было буквально уморительно смотреть. Это до смешного плохо. Но это, это,

[25:20] возможность посмотреть эти повторы, они просто потрясающие. Итак, это Бэтмен. Существует такое понятие, как « комиксы о Бэтмене». Все в порядке? Трейдеры, работающие с опционами, дают прозвища всему подряд

[25:33] . Кондоры, бабочки и бабочки с поврежденными крыльями. Существует такое понятие, как « комиксы о Бэтмене». Но для сегодняшних целей я назову это стратегией забивания полевых голов, и вы поймете почему через минуту. Хорошо.

[25:48] Вы заметили, что рядом со всеми стратегиями, которые я вам показывал, было их наглядное изображение , верно? Это то, что называют , верно? Это то, что называют графиком риска для опционной сделки. Как

[26:01] вы, наверное, уже заметили, американские футбольные болельщики понимают, что это очень похоже на стойки ворот для полевого гола, верно? Хорошо. Вот почему в стратегией забивания полевых голов. Его на самом деле зовут Бэтмен. Это ненаправленная

[26:16] стратегия торговли опционами. Всё, о чём я только что говорил, имело направленное значение. Вы позвонили, продали опцион пут/колл на карту " Бабочка со сломанным крылом", когда получили сигнал к медвежьему тренду. Вы покупаете опцион пут "сломанное крыло бабочки", когда получаете бычий

[26:28] сигнал. Здесь у вас нет какой-либо конкретной точки зрения. Возможно, промежуток между этими двумя значениями равен 50. У вас нет четкого ощущения, что вы перекупили или перепродали товар. Возможно, стоит это обдумать.

[26:43] Причина, по которой мы это предлагаем, заключается в том, что это объединяет две вещи, о которых мы только что узнали . Это опцион колл «Сломанная бабочка» с ценой исполнения в кредит и опцион пут «Сломанная бабочка» с ценой исполнения в кредит, понятно? Таким образом, вы получаете баллы от обеих компаний.

[26:59] возвращать эти деньги. Возможно, вам придётся понести убытки, но эти деньги, полученные на рынке, — это оплата за сделанную ставку. Это отличная стратегия, которую можно использовать, когда вообще нет возможности прогнозировать направление движения . И это касается не только индексов.

[27:14] товарам, ко всему, что доступно в качестве опциона, — любую из этих качестве опциона, — любую из этих стратегий можно реализовать. правой, а левую — левой. Таким образом, в

[27:28] данном случае бабочка с поврежденным крылом имеет правильную вертикальную форму. Бабочка с поврежденным крылом имеет левую вертикальную форму. Когда вы их соедините, получится вот так, понятно? Они также чем-то

[27:41] название. Таким образом, рыночная цена составляет 59,96. Обратите . Вы видите цифру 63 в скобках? Именно на столько дней мы

[27:54] заглядываем в будущее. Сегодня 17 января, а до Итак, теперь посмотрите на столбец дельта. Теперь вы увидите, что у нас разница в 10 единиц. Мы не достигли 20-процентной разницы. Вероятность совершения этой сделки очень высока

[28:09] Потому что, пока рынок не пока рынок не преодолеет отметку в 10 дельта 20 20 (пут-опционы или колл-опционы), вы будете зарабатывать на этой сделке.

[28:22] Вы также заметите, что за 60 дней нам не придётся находиться так далеко друг от друга. Итак, в данном случае мы фактически находимся всего на 10 пунктов выше уровня рынка, а позиции шортистов — на 20

[28:34] пунктов ниже с обеих сторон, понятно? Итак, у нас сейчас одновременно действуют два опциона: колл-опцион на "сломанное крыло бабочки" и пут-опцион на " сломанное крыло бабочки", но оба они находятся цены, и мы получаем за

[28:47] Потому что если мы находимся очень далеко от места, где торгуется рынок, то, возможно, все они просто обесценятся, и именно так мы в этом случае и заработаем деньги. Итак, давайте сначала посмотрим на наши денежные средства. Как видите, мы заработали 850 долларов

[29:02] на звонке, посвященном бабочке с поломанным крылом. Мы заработали 550 долларов на бабочке с поломанным крылом . У нас не получилось. Мы получили наличные. Разница есть. Таким образом, наш положительный денежный поток от этой сделки составляет 1400. Преимущество этой

[29:16] сделки в том, что для нее требуется всего 8600 долларов капитала. И, конечно же, вы могли бы сделках, которые я показывал вам ранее, чтобы сократить капитал. Но в

[29:28] этом случае вы получите 1400 долларов, а необходимый капитал составляет 8600 долларов . Итак, что же произошло? На самом деле, после того, как мы открыли сделку, рынок обвалился . Но

[29:43] достаточно ли сильно упала цена? Давайте вернемся назад. На чём мы остановились? По сути, рынок торгуется на уровне 6000, верно? торгуется на уровне 6000, верно? Итак, у нас 300, самый низкий уровень опциона на 370,5

[29:56] пунктов выше, чем текущая рыночная цена. Минимальная цена пут-опциона составляет 5000, а что это? На 550 Так разве не возникает интуитивное ощущение, что, возможно, все они в итоге станут

[30:08] И это логично, не так ли? Потому что нас 10 дельта. Эти шорты имеют перепад высоты в 10 единиц. Вероятность того, что они истекут и станут бесполезными, составляет 90% . Значит, и те, что находятся рядом, с очень высокой вероятностью тоже утратят свою ценность, верно? Хорошо. Итак,

[30:24] ценность, верно? Хорошо. Итак, на отметке 5667. Все колл-опционы находятся в диапазоне шестерок, поэтому они выйдут из игры бесполезными. Но опционы пут также оказались...

[30:38] самый высокий, самый близкий, на 217 пунктов ниже, чем рыночная цена. В итоге все они обесцениваются, и вы получаете эти 1400 долларов. Итак, те из вас, кто торгует железной валютой, так

[30:53] называемым железным кондором, вероятно, узнают некоторые из этих понятий. Это что-то вроде кондора. Таким образом, Итак,

[31:06] В том случае мы забили гол, потому что мяч пролетел между стойками ворот, и это именно то, чего мы хотели. Итак, направленной, так и ненаправленной, и мы

[31:21] только что показали вам примеры каждого типа. Мы показали вам пример медвежьего тренда, пример бычьего тренда и пример ненаправленного тренда. Все эти сделки тоже могут быть убыточными, понятно? Вам необходимо это понять. Поэтому, что бы вы ни делали в мире опционов,

[31:35] вам необходимо проводить тестирование на исторических данных. Вам нужно выбрать стоп-лосс, установить целевую прибыль, а затем запустить сделку для множества случаев, когда срабатывает тот или иной сигнал, который приводит к открытию говорите: «Хорошо, когда RSI не находится в зоне перекупленности или перепроданности, я буду действовать в

[31:51] перекупленности или перепроданности, я буду действовать в направлении, предлагаемом RSI». Это можно назвать гипотезой. Трейдеры, работающие с опционами, похожи на ученых. У нас есть гипотезы, верно, Роберт? И вот

[32:05] мы начинаем с гипотезы, и все мы в 80% случаев считаем её глупой, правда? Но ведь примерно в 20% случаев вы находите что-то действительно перспективное, и это стоит всех ваших исследований,

[32:17] верно? Хорошо. Итак, небольшая реклама. Как мы только что показали, рынок может двигаться вверх, вниз или вбок, и стратегии получения дохода от опционов могут принести прибыль. Итак, у нас есть двухчасовой семинар по опционам, на который

[32:33] optionsclass.com. Хорошо? Поэтому, возможно, вам стоит это отметить И мы научим вас трем стратегиям работы с опционами, ни одну из которых я сегодня не рассматривал. Таким образом, появятся три новые стратегии опционов. Узнайте, как зарабатывать

[32:46] желаемой цене. Вы можете научиться зарабатывать деньги независимо от того, растет рынок или падает, используя ненаправленные стратегии. И вы можете научиться зарабатывать деньги, даже если ошибетесь в прогнозах по акциям или индексу. Итак, мы

[32:58] научим вас всем способам и всем секретам этого ремесла. И это и есть наше предложение. Итак, optionsclass.com — бесплатный вебинар для всех желающих. Спасибо, Эд. Итак, предположим, что рынок

[33:16] оптимален, верно? Ага. Итак, что же дает преимущество после сотен сделок ? Это стратегия «бабочки» или ваше умение управлять этой стратегией? В общем это всё вышеперечисленное. Это очень широкий

[33:30] вопрос. В каждом ремесле есть свои преимущества. На рынке просто существуют определенные преимущества, и наши ученые, трейдеры опционами, которые проводят исследования, их выявили. Хорошо? Другие представляют собой

[33:46] комбинацию индикаторов, которые люди используют для направленной торговли, и той же опционной стратегии. Так что, по сути, это и то, и другое. Преимущество заключается в том, что его множеством разных способов. Некоторые из них просто существуют, и рынок об этом

[34:02] не знает, но мы их находим и начинаем на них торговать. Итак, если часть вашего вопроса заключается в том, являются ли стратегии, которые вы корректируете, более эффективными, чем стратегии, которые вы не корректируете, то ответ таков: нельзя делать

[34:16] чрезвычайно эффективные, так называемые стратегии «настроил и забыл», при которых ничего не нужно корректировать. А еще есть несколько чрезвычайно эффективных стратегий корректировки, да. Да, вы именно так это и объяснили,

[34:30] мне очень понравилось, и я думаю, вы прояснили некоторые концепции, касающиеся бабочек. Эм, по поводу сборника комиксов о Бэтмене, я хочу задать один вопрос. В настоящее время движение рынка

[34:45] В настоящее время движение рынка ожидаемые показатели. Учитывая, что успех этих перемещения. Если же движение превысит ожидаемый уровень, а

[35:02] мы наблюдаем почти 200-процентные колебания за день, то это может произойти. А что бы вы сделали, чтобы организовать эту сделку? Вы бы провели инвентаризацию? сделку? Вы бы провели инвентаризацию?

[35:15] ключевой момент. Потому что, как вы знаете, мы наблюдаем большую волатильность Верно. Ну, во-первых, рынок опционов постоянно адаптируется к волатильности, которая наблюдается на

[35:28] рынке. Таким образом, опцион с дельтой 10, когда рынок не слишком волатилен, будет опцион с дельтой 10, когда рынок очень волатилен. Таким образом, рынок в некоторой степени корректирует свои действия с учетом этого. В общем, это корректирует ожидаемое движение.

[35:44] реакция, превосходящая ожидаемую. Итак, это один из вариантов ответа. Но, как я понимаю, вы также спрашиваете, как бы вы скорректировали комикс о Бэтмене, если бы с ним возникли проблемы? Прежде всего, вам нужно решить, будете ли вы корректировать эту

[35:58] сделку или же в ней достаточно потенциала, чтобы просто установить стоп-лосс и Либо срабатывает стоп-лосс, либо достигается целевая прибыль. Если вы хотите внедрить в это стратегию корректировки, существует множество способов это

[36:14] они, по сути, состоят из дебетового спреда колл кредитным спредом колл и кредитным например, рынок вырос, вы можете еще больше увеличить кредитный спред по опционам колл.

[36:27] Вы также можете перенести его на другой срок действия. У нас нет времени, чтобы перечислить сотню разных способов ответа на ваш вопрос, но именно поэтому вы и изучаете опционы.

[36:39] Просто вопрос: в чём преимущество использования стратегии «бабочка со сломанным крылом», если у вас есть направленная точка зрения, по сравнению с обычной кредитной стратегией? Это связано с более низкими требованиями к денежным средствам? Это принесет большую

[36:52] прибыль? Это безопаснее? В общем, именно то, что мы обсуждали, а именно: это сработает, когда ваша диссертация [прокашливается], как вы понимаете, может потребовать некоторого времени для реализации.

[37:08] Поэтому вам не хочется, чтобы вас выбило из сделки по стоп-лоссу, и у вас есть возможность заработать деньги, если, как мы видели на примере с пут-опционом, все пойдет не совсем так, как вы ожидали. Хорошо? Итак,

[37:21] преимущество заключается в направленности сигнала, поскольку для его определения может потребоваться некоторое время, и вы заметите, что ваш индикатор . То есть, при бабочке со сломанным крылом вы бы использовали более длинный DTE

[37:35] Вам нужно посмотреть на ценовые графики и определить, реального отклика этого индикатора, а затем выбрать свой DTE (дата до наступления рыночного тренда) на основе этих данных. Крис? Да, у тебя всё хорошо. Привет, Сет. Итак, я хотел бы задать три

[37:50] вопроса относительно бабочки со сломанным крылом . Является ли стратегия Vanna положительной для данной сделки , что делает её предпочтительнее, например, железного кондора? Второй вопрос: существует ли в данном случае идеальное значение DTE (дата окончания действия) для сбора тета-энергии

[38:05] ? А как справляться с гамма-сжатием, когда спреды между ценой покупки и ценой продажи Ну, [прокашливается] с этим возникают сложности. В таких случаях возникают сложности, затянет вниз по этой сделке, и вам нужно будет выйти из нее. Поэтому иногда ваши максимальные потери могут оказаться

[38:19] надеялись. Это просто реальность торговли, но когда вы будете тестировать подобные вещи, у вас будут возникать такие ситуации . Эти данные войдут в ваши итоговые показатели. В конечном итоге, если общий период тестирования не принесет

[38:32] торговать этой стратегией. Вы не собираетесь продавать эту стратегию. Таким образом, это более консервативная сделка, чем «железный кондор». Эта сделка обеспечивает вам защиту, когда вы можете рассчитывать на то, что стоимость актива начнет расти по мере приближения к завершению

[38:48] . Поэтому я бы сказал, что если вы хотите действовать немного для вас более выгодной сделкой. Итак, Сет, я не трейдер опционами, но, знаете, вы привели нам

[39:00] отличный пример того, как вы зарабатываете деньги, но что происходит, как рынок вас "съедает"? В случае направленных сделок это может привести к резкому падению цены против вас после открытия

[39:13] сделки. Сразу после совершения сделки вы почти всегда будете её Если движение цены будет немного не в вашу пользу, у вас выиграть эту сделку. Эмм, значит, в таких обстоятельствах вы проигрываете

[39:25] ? И, конечно, вы проигрываете, когда всё идёт не так, как вы ожидали, и движение в итоге начинается в противоположном направлении, и для этого сделке с опционами есть как проигрышный, так и выигрышный сценарий. Преимущество есть только в том случае, если

[39:39] сценариях, превышает прибыль, полученную в проигрышных сценариях. Но да, в случае с ненаправленной стратегией, подобной стратегии Бэтмена, рынок движется слишком далеко, он пройдёт мимо всех, даже коротких позиций,

[39:53] сделке. Итак, вам нужно выбрать остановку. Как однажды сказал мне Марк, давным-давно , лучший способ быть уволенным из риелторской фирмы — это не не выполнить свой рабочий день. В этом вся суть. Не всегда удается быть правым на

[40:08] верно? Поэтому на каждой сделке необходимо устанавливать стоп-лосс , и я уверен, что все присутствующие в every trade, and I'm sure everybody in the room understands that.