0 DTE Trading: The Brutal Truth & Better Strategy — Full Breakdown & Transcript

[00:02] мое предыдущее видео о нулевом DTE и истории его появления. В противном случае, возможно, вам стоит вернуться и посмотреть это перед просмотром видео. Нулевой срок действия (Zero DTE) означает, что до истечения срока действия осталось ноль дней. В настоящее время это один из самых популярных способов торговли

[00:16] опционами, и я понимаю почему. Трейдерам нравится идея оставаться на прежнем уровне ночью, без риска потери позиции на ночь. Но для большинства розничных трейдеров эта безопасность ночью достигается ценой целого дня эмоционального напряжения, стремительного хаоса и гамма-

[00:30] излучения, которое может свести на нет недели работы всего за один неудачный час. Сегодня я расскажу вам, почему я полностью перестал торговать акциями с нулевым сроком до истечения срока действия опционов (DTE) и что я нашел вместо этого, что считаю гораздо лучшим вариантом. Я также покажу вам конкретные результаты

[00:43] этого нового подхода и то, как он работал в течение последних 6 месяцев. Реальные сделки в режиме реального времени, реальный счет. Оставайтесь с нами, и в , независимо от того, являетесь ли вы полным новичком или опытным трейдером,

[00:58] уставшим от нестабильных результатов. Меня зовут Стив Ганс. Я являюсь основателем Options Income Academy и использую свой 30- летний опыт работы в сфере торговли во внутридневной торговлей не как хобби, а на постоянной основе . И это был один из самых

[01:11] стрессовых периодов в моей жизни. У меня неплохо получалось , но я не отрывался от экрана, нервно следил за каждым движением кнопки, мучительно размышляя, выйти ли сейчас или подождать еще немного. Те из вас, кто это делал, знают это чувство.

[01:26] равно расстраиваешься, потому что мог бы получить от этой сделки немного больше. Когда проигрываешь, тебя преследуют воспоминания о том, что в какой-то момент это могло бы стать выигрышным вариантом, если бы ты вовремя это снял . Что бы ни

[01:38] , по крайней мере, для меня его не было. Так нельзя вести бизнес или работать в торговой среде. И это очень похоже на то, что каждый день от вас требуется при торговле с нулевым временем до истечения срока действия. С августа прошлого года я торгую по

[01:52] совершенно другой схеме и совершенно другим способом. Я торгую по разработанной мной стратегии с использованием искусственного интеллекта, и результаты совсем не похожи на ту рутину с нулевым временем до достижения цели, которой я занимался раньше. Я

[02:05] покажу вам, как именно они выглядят, но сначала давайте поговорим о том, что делает DTE структурно проблематичным. Итак, давайте посмотрим на стратегию опционов, чтобы я мог это лучше проиллюстрировать. Итак, перед вами железный

[02:19] вами железный кондор. Это железный кондор с нулевым временем до достижения определенного предела. Таким образом, срок действия этого соглашения истекает в конце этого дня. Я записываю это в воскресенье, поэтому срок действия истекает в понедельник. Я, очевидно, не могу войти в эту сделку, но если бы мне

[02:32] разрешили, завтра утром она выглядела бы точно так же. И мы видим, что эта линия T0 довольно быстро поднимается в течение дня. Позвольте мне немного продвинуться вперед во времени, по мере того как будет развиваться день. И мы

[02:46] можем наблюдать, как этот холмик или этот холмик линии Т0 довольно быстро образуется. Да, это чертовски хорошо.

[02:58] Если все пойдет по плану, это довольно быстро принесет прибыль в эту торговлю. Для меня, как для трейдера с нулевым сроком до открытия позиции (DTE), важно, чтобы рынок оставался в этом диапазоне в течение части дня, когда я решаю совершить сделку.

[03:11] Вот тут-то и возникает проблема для большинства людей, включая меня, когда я так поступал . Я бы сидела там, совершенно счастливая, и думала: "О, всё идёт хорошо. Всё идёт хорошо". И вдруг наш рынок начинает резко падать

[03:24] . Здесь мы видим, что прибыльность этой сделки, если я наведу курсор мыши сюда, я увижу, что, возможно, я заработал около 570 долларов. Если рынок изменится всего на 40 пунктов, что для индекса SPX не имеет большого значения,

[03:40] я могу потерять более половины этой суммы. Если наши рынки продолжат меняться, вся эта прибыльность может быть очень быстро уничтожена в результате этой сделки. Или же мне нужно быть там, чтобы наблюдать за этим, корректировать ситуацию, делать все, что я собираюсь сделать,

[03:54] чтобы управлять этой сделкой. В общем, это не та сделка, от которой я бы отказался и которую оставил бы в покое на длительное время. Это потому, что гамма-излучение высокое. Гамма — это, по сути, наклон этой кривой и то, сколько денег вы можете

[04:10] заработать или потерять, когда рынок немного смещается вокруг этой точки. Как мы уже упоминали ранее, главное преимущество здесь в том, что я могу получить прибыль довольно быстро, но я могу получить прибыль довольно быстро, но и быстро потерять часть прибыли.

[04:23] А что произойдет, если наш рынок начнет падать? Если наши рынки упадут, я могу потерять деньги не только из-за фактического падения базового актива. Иными словами, по мере падения рынка моя прибыльность довольно быстро переходит от 570 к

[04:37] потенциально отрицательной. Но увеличение волатильности. Таким образом, мы видим, что резкие скачки волатильности также приведут к снижению прибыльности этой сделки. Таким образом, я борюсь с

[04:51] палкой о двух концах. Если рынок упадет, волатильность возрастет, я продолжит падать, я, возможно, понесу убытки. Честно говоря, для меня часть потери заключается в том, что мне приходится буквально каждую секунду принимать это

[05:05] решение, пока рынок движется. И, конечно же, как только я понимаю, что дела идут против меня, и закрываю позицию, а в итоге получаю всего 90 долларов прибыли, или, может быть, закрываю позицию, когда уже в убытке,

[05:18] рынок, конечно же, восстанавливается, и теперь я себя ругаю . Поэтому, что бы ни случилось, лично я никогда не был доволен подобными сделками. Даже если бы я выиграл эти подобными сделками. Даже если бы я выиграл эти 560 долларов. Если бы я подождал ещё 2 часа, боже

[05:31] сфере? Я мог бы на этом заработать тысячу долларов. Поэтому на этом заработать тысячу долларов. Поэтому в этом конкретном типе сделок я бы никогда не назвал выигрышем . Мне всегда казалось, что я что-то сделал не совсем правильно. Теперь, если

[05:44] вы знакомы с нашей предыдущей версией « Железного кондора», у нас также была и эта версия. Главное отличие этой версии в том, что действие происходит гораздо дальше во времени. Итак, что это нам дало? Что ж, эта линия T0 остается гораздо более пологой в течение более длительного периода

[06:00] времени, но платой за это стало затухание тета-ритма. Это явление характеризуется очень ограниченным тета- распадом. Если я посмотрю на снижение теты, особенно на ранних этапах сделки, то тета составит всего 11 долларов в день. Итак, позвольте мне показать вам, как

[06:16] я исправил эту проблему: теперь у меня есть сделка с более длительным сроком погашения, в которой линия T0 движется намного медленнее, и я увеличил время распада теты до такой степени, что она приносит мне прибыль быстро, позволяя мне быстрее выходить из сделки. Этот

[06:31] альтернативный вариант я называю «агональным дроном», и эту концепцию я дроном», и эту концепцию я а также в начале 2025 года, и наконец, начал применять её на практике, совершая реальные

[06:46] сделки в мае 2025 года. Я покажу вам результаты чуть позже , но сначала хочу рассказать о структуре сделки. Самое интересное в этой конкретной торговой структуре — это её сложность. Хочу

[06:59] то, что следует делать просто так, бездумно. У него пять ног, а не четыре, как у кондора или бабочки, и эти ноги

[07:11] охватывают определенный промежуток времени. Вы заметите, что срок действия большинства из них истекает что срок действия большинства из них истекает 27 марта. Одна из них отмирает позже, и есть еще один вариант агональной части мухи, которым я

[07:24] агональной части мухи, которым я скоро поделюсь, где отмирает и другая лапка в другое время, и это оказалось еще более живучим. Но конкретно я хочу, чтобы вы обратили внимание на ширину этой палатки, от 6486

[07:38] до 6860 мм. Таким образом, это палатка шириной почти в 400 точек . Теперь, до истечения срока действия моих коротких страйк-офферов осталось 12 дней. Эту сделку я фактически заключил в прошлую пятницу.

[07:53] Когда открылась торговля, наш рынок находился примерно в этом районе. Затем наш рынок упал с 6740 до 6640, наш рынок упал с 6740 до 6640, почти на 100 пунктов. Давайте теперь посмотрим. Если бы я находился в позиции «железный кондор», и наш рынок упал бы на 100 пунктов,

[08:09] и наш рынок упал бы на 100 пунктов, скажем, с 6830 до 6530, я бы потерял 100 долларов на этой сделке, в зависимости от времени суток . Если это произошло на открытой местности. На самом деле это произошло позже в тот же

[08:24] день. Таким образом, если я окажусь здесь, примерно на уровне 6530, я потеряю около 400 долларов в этой сделке, если не выйду из нее каким-либо образом. Опять же, если я занимаюсь внутридневной торговлей, у меня, вероятно, уже есть какие-то методы управления или что-то подобное. Но для

[08:38] меня главное в том, что в этой профессии мне на самом деле не нужны какие-либо управленческие методы. Честно говоря, как я уже упоминал, я совершил эту сделку, рынок большую часть утра играл в пиклбол. Я возвращаюсь, смотрю на эту сделку и

[08:52] вижу: да, рынок упал на 100 пунктов, а я в плюсе на 299 долларов. У меня здесь нет ничего такого, что меня бы действительно сильно волновало. Наш рынок может сильно колебаться в любую сторону, это

[09:04] не проблема. Поэтому строительство этого сооружения имеет очень важное значение. И что я имею в виду под этим? Давайте рассмотрим эту подразумеваемую волатильность. Помните, если мы вернемся к этому кондору, и позвольте мне просто перенести нас, возможно, в начало дня

[09:19] , когда волатильность резко возросла, что произойдет с этим кондором? Моя прибыльность произойдет с этим кондором? Моя прибыльность исчезает. Если наш рынок будет падать, а волатильность в таких условиях обычно возрастает , то оба этих фактора будут

[09:34] работать против меня. На самом деле, есть еще один фактор, который играет против меня. Когда на нашем рынке начинается такое падение, как это произошло, разница между ценой покупки и ценой продажи становится чрезвычайно большой. А когда они выходят за пределы поля, очень сложно внести

[09:47] коррективы или выйти из сделки. к теме торговли мухами. И снова, пока я играл в пиклбол, цены на нашем

[09:59] рынке упали примерно на 100 пунктов. Эта сделка практически не имела никаких негативных последствий. Конечно, эта сделка не принесет вам 1500 долларов в день, если вы будете торговать одним лотом, но и

[10:14] риск закрытия сделки здесь значительно ниже. И еще раз подчеркну, что у меня очень широкая палатка. И мы обсуждаем аспект волатильности. Помните, что я только что показывал вам о волатильности железного кондора? Что произойдет, если волатильность резко возрастет на фоне

[10:28] кондора? Что произойдет, если волатильность резко возрастет на фоне падения нашего рынка? Посмотрите, что случилось с этой палаткой. Эта палатка на самом деле расширяется. Оно расширяется. Не всегда всё происходит именно так. Бывают

[10:41] моменты, когда палатка расширяется, а бывают и такие, когда она не расширяется, и я хочу это четко подчеркнуть . Но есть способы правильного построения такой стратегии, которые помогают гарантировать вероятность того, что она откроется в сторону снижения, по сути,

[10:56] в сторону снижения, по сути, защищая или сужая ваши риски при убытках от этой сделки. В основном, сейчас я торгую агональными отростками мухи. Я могу надеть его при любых рыночных условиях. Обычно я надеваю одну утром, а

[11:10] потом иду заниматься своими делами. Возможно, позже в тот же день я смогу продать это с прибылью. Возможно, это произойдёт через два или три дня. В среднем я провожу в торговле около пяти дней в неделю. Итак, я хотел бы показать вам некоторые статистические данные по этой сделке. С тех пор как я начал

[11:23] торговать по этой стратегии в реальном режиме в августе прошлого года, вот результаты. Повторюсь, это период с августа 2025 года по середину марта. Прибыль и убытки были феноменальными.

[11:36] За этот период времени доходность составила чуть менее 150% . Эта пунктирная линия показывает динамику индекса S&P за тот же самый период времени. Таким образом, за эти месяцы наш индекс S&P вырос на 6,5%, а данная стратегия, которой мы торгуем, принесла доход

[11:53] чуть менее 140%. Мы также видим, что на данный момент показатель ежемесячных выигрышей составляет 100% . Декабрь был худшим месяцем. В декабре я почти не торговал, потому что

[12:05] рынки практически опустели. Ликвидности просто не хватало. Разница между ценой покупки и ценой продажи увеличивалась, и это произошло из-за необычного праздничного сезона, Новый год — пришлись на середину недели. В общем, половину

[12:18] декабря торгов практически не было, и одна из моих сделок оказалась убыточной. Как мы видим, на данный момент у меня на данный момент у меня 62 сделки, 58 из них выигрышные, четыре

[12:31] проигрышные, процент выигрышных сделок — 94%. Один из таких убыточных случаев произошел именно в декабре, и поскольку у меня не было достаточно времени для того, чтобы наверстать упущенное, декабрь стал самым неудачным месяцем с доходностью всего в 1% . Ещё пара моментов, на которые я хотел бы обратить ваше внимание,

[12:45] это торговля. Таким образом, из всех сделок, не требующих корректировки, около 70% не нуждались в корректировке. У меня серия побед: 26 выигрышей подряд.

[12:57] Это происходит прямо сейчас. На этой неделе я закрыл 26-ю подряд выигрышную сделку . Самая длинная серия поражений, пока всего одна сделка. Таким образом, это невероятно устойчивая и

[13:09] пока всего одна сделка. Таким образом, это невероятно устойчивая и надежная торговая стратегия, обеспечивающая очень солидную прибыль. Мне не нужно сидеть перед экраном, пялиться в него и пытаться принять это решение. Меня пустят? Мне выбраться? Мне остаться дома? Стоит ли мне смириться с потерями? Стоит ли

[13:23] мне пытаться выжать из этой сделки больше? Я просто делаю агональный мах. Я настроил их так, чтобы они приносили прибыль в размере примерно 10-15%. Пока я прибыль в размере примерно 10-15%. Пока я остаюсь в этом действительно широком диапазоне в течение определенного

[13:36] периода времени, сделка будет приносить прибыль. 70% из них оказались успешными. Примерно 30% из них потребовали корректировки. Когда требуется регулировка, корректировки. Когда требуется регулировка, важно понимать,

[13:50] как это делать. Это нельзя просто надеть и уйти. Те позиции, которые требуют корректировки, я проверяю дважды в день, на открытии и закрытии рынка. Я смотрю на открытые сделки. Я решаю,

[14:03] нужна ли им корректировка. Опять же, таких случаев очень мало, но когда требуется корректировка, поскольку речь идет о пяти разных этапах и двух разных сроках истечения, важно

[14:16] понимать, как с этим справляться. Поэтому, если у вас нет опыта торговли по схеме « бабочка со сломанным крылом» или по временным спредам, календарным и диагональным стратегиям, не пытайтесь начинать с подобной сделки. Но я предлагаю это для учебных целей. Это то, что

[14:30] вам следует изучить и исследовать самостоятельно. Давайте быстро обсудим некоторые исследования, посвященные Network — это рецензируемый академический журнал для специалистов в области финансов и экономики

[14:45] . В опубликованном там исследовании Бекмайера, Брангера и Гайды было установлено, что трейдеры, не использующие стратегию ежедневного истечения срока действия опционов (DTE), в совокупности теряют около 350 000 долларов в день с момента запуска этой стратегии. Отдельное академическое исследование, проведенное

[15:01] запуска этой стратегии. Отдельное академическое исследование, проведенное трейдеры, торгующие опционами с нулевым сроком действия (DTE), в среднем показывают результаты на три-пять процентных пунктов хуже, чем трейдеры, торгующие другими опционами. И что розничные трейдеры с нулевым временем дисконтирования (DTE) теряют в среднем

[15:16] розничные трейдеры с нулевым временем дисконтирования (DTE) теряют в среднем около 547 долларов в месяц. А на уровне платформы для автоматической торговли, Option Alpha, где я раньше работал. Отличная компания, отличный продукт. Однако, проанализировав более 230 000 реальных сделок с нулевым временем до достижения целевой цены (DTE), они обнаружили,

[15:31] что прибыль получили лишь около 49,6% трейдеров. Опять же, по сути, это подбрасывание монеты. Поэтому я хочу подчеркнуть, что каждая из этих сделок является реальной. Это сделка, о которой я сообщил в сервисе оповещений, сопроводив её

[15:45] видеороликом, в котором объяснялась структура открытия сделки, внесенные корректировки, а также закрытия. Все эти видеоролики и все подробности по каждой отдельной сделке находятся в системе оповещений, чтобы люди могли извлекать из них уроки.

[15:59] Я заменил беспокойство по поводу клещей на управление механикой процесса. Я заменил ежедневную рутину с нулевым сроком окупаемости на медленную, но стабильную прибыльность, которая оставалась рыночные потрясения за последние 6

[16:12] месяцев. И имейте в виду, речь идёт не только о моих результатах. Сейчас я выведу на экран несколько комментариев от участников сообщества. Все это относится только к событиям последних одной-двух недель. У меня целая папка таких писем,

[16:24] и я очень ценю их комментарии. И, как видите, у них это хорошо получается. Разумеется, как и в любой юридической документации по сделкам, я должен сообщить, что прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.

[16:41] Но могу сказать, что эта сделка показала себя очень хорошо в различных рыночных условиях. Итак, трейдеры, работающие по стратегии опционов, если вы хотите глубже разобраться в флаге и его структуре, в том, как он строится, как взаимодействуют его составляющие, как

[16:53] управлять им, я некоторое время назад подготовил подробное видео с разбором этой стратегии. Я размещу это в конце этого видео. Так что обязательно посмотрите это. Посмотрите. So, be sure to watch that. Check it out. Thanks so much. Take care.