The Hidden Indicator That Reveals Fake Breakouts
45sOpens with a relatable trading pain point (fake breakouts) and teases a solution, making viewers want to learn the secret.
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This video explains the On Balance Volume (OBV) indicator, created by Joseph Granville in the early 1960s, which uses volume flow to confirm or challenge price trends. The hosts demonstrate how to spot bullish and bearish divergences between price and OBV on a chart, and emphasize that OBV is a confirmation filter, not a standalone entry/exit signal.
Chapters
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The Problem: Distinguishing Strong vs. False Moves
Traders often face the dilemma of seeing an asset surge and wondering if it's a strong move or a false one. Looking only at price can be misleading.
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OBV as a Solution
OBV is a less famous but important indicator for identifying and confirming trends, unlike RSI or moving averages. It uses volume to show whether money is flowing in or out of an asset.
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How OBV Works
If the price closes up, that day's volume is added to OBV; if it closes down, the volume is subtracted. The result is a cumulative line that rises and falls with money flow.
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Reading OBV Signals
When price rises but OBV falls, it signals a lack of strength in the trend, possibly leading to sideways movement or a correction. When price falls but OBV rises, it may indicate accumulation by large players and a potential reversal.
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Practical Application: Adding OBV
To add OBV, right-click on the chart, select indicators, search for OBV, and click it. OBV appears in a separate window below the price chart, not in the main chart area.
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Bullish Divergence Example
A bullish divergence occurs when price makes higher highs but OBV makes lower highs. This is a warning sign that the uptrend may not be strong, and entering a long position could result in a stop loss.
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Bearish Divergence Example
A bearish divergence occurs when price makes lower lows but OBV makes higher lows. This suggests the downtrend is weakening, and entering a short position may be risky.
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Limitations of OBV
OBV can give false signals and does not provide exact entry or exit points. It is a trend confirmation filter, not a standalone indicator. In shorter timeframes or low-volume assets, it can generate noise and false signals.
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Best Practices
Combine OBV with price action, support/resistance, or more solid indicators. OBV rising with price indicates a strong uptrend; OBV falling with price indicates a strong downtrend. Divergences can signal potential reversals.
OBV is a valuable tool for confirming price movements through volume analysis, but it should never be used in isolation. By spotting divergences and combining OBV with other technical analysis tools, traders can avoid false signals and make more informed decisions.
Mentioned in this Video
Tutorial Checklist
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03:07
Look for divergences between price and OBV: if price makes higher highs but OBV makes lower highs, it's a bearish divergence; if price makes lower lows but OBV makes higher lows, it's a bullish divergence.
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05:35
Remember that OBV is a confirmation filter, not a standalone signal. Combine it with price action, support/resistance, or other indicators.
Study Flashcards (5)
Who created the On Balance Volume (OBV) indicator?
easy
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Who created the On Balance Volume (OBV) indicator?
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Joseph Granville (Joe Granville) in the early 1960s.
00:58
How is OBV calculated?
medium
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How is OBV calculated?
medium
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If the price closes higher, the day's volume is added to OBV; if it closes lower, the volume is subtracted.
01:13
What does a bullish divergence between price and OBV indicate?
medium
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What does a bullish divergence between price and OBV indicate?
medium
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It indicates that the upward trend may lack strength, potentially leading to sideways movement or a correction.
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What does a bearish divergence between price and OBV indicate?
medium
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What does a bearish divergence between price and OBV indicate?
medium
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It suggests the downtrend may be weakening, and entering a short position could be risky.
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What is a key limitation of OBV?
hard
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What is a key limitation of OBV?
hard
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OBV does not provide exact entry or exit points; it is a trend confirmation filter and can give false signals in short timeframes or low-volume assets.
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💡 Key Takeaways
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OBV Calculation Logic
Explains the simple yet powerful mechanism of using volume to track money flow, which is the foundation of the indicator.
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💡
Bullish Divergence as a Warning
Shows how OBV can prevent entering a long position that might result in a stop loss, a practical risk management insight.
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⚖️
OBV is Not a Standalone Signal
Emphasizes the importance of using OBV as a filter, not a sole decision-maker, which is a crucial principle for traders.
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Combining OBV with Other Tools
Recommends pairing OBV with price action, support/resistance, or other indicators to reduce false signals.
06:24Full Transcript
[00:00] Errei Trader, errei! Pessoal está na hora de abrir o seu manual. Eu sou o Lois e eu sou o Ricardo. E você já passou pela situação de ver um ativo disparando e aí ficou na dúvida se era realmente um movimento com força ou se era um movimento falso.
[00:16] Olhar somente o preço nesses momentos pode e com certeza vai te enganar E é aí que entra o OBV ou On Balance Volume
[00:30] Ele não é tão famoso como o RSI ou as médias móveis Mas é um indicador muito importante para você identificar e confirmar tendências E hoje então nós vamos te mostrar na prática junto com o gráfico também
[00:45] como utilizaram esse indicador OBE e todos os seus pós e contras. Então, deixa eu vinheta.
[00:58] E vamos lá. O OBEZ foi criado no início dos anos 60 por Joseph Granville ou Joe Granville. A ideia dele é bem simples. Ele usa o volume para mostrar se o dinheiro está entrando ou saindo de um ativo.
[01:13] funciona assim, se o preço fecha em alta, o volume daquele dia é adicionado ao OBV. Se o preço fecha em baixa, obviamente ele é subtraído do OBV.
[01:26] O resultado então é uma linha acumulada que sobe e desce acompanhando o fluxo de dinheiro. Preço sobe, mas volume forte, então OBV sobe também.
[01:38] O preço cai, mas o volume forte, OBV cai. Quando o pre sobe mas o OBZ come a cair um alerta um sinal que talvez n tenha tanta for na tend e assim pode haver uma lateraliza ou at uma corre do mercado Quando o pre cai mas o obv come a subir indica que grandes players est acumulando posi provavelmente n temos um v j que fala como identificar falsos suplementos que a gente fala como que os grandes players geralmente atuam
[02:07] e analisar quando o preço cai mas o obv começa a subir pode indicar também que os players estão aí atuando e logo pode ocorrer uma reversão e dessa forma então você já sabe mais ou menos o básico do obv e o principal do obv
[02:23] então se o obv acompanha o preço muito interessante tanto na queda quanto na crescente beleza agora que você já entender a parte teórica vamos para a parte prática
[02:37] para inserir o indicador no gráfico a gente clica com o botão direito indicadores, a gente pesquisa aqui indicador, obv, clica nele. O indicador obv não entra no
[02:51] meio do gráfico, ele não fica aqui nessa região, ele fica abaixo dele. Como já está, já tinha colocado o obv aqui, eu não vou inserir uma nova janela, mas seria nesse botão aqui. Agora com o indicador ativo, o que a gente vai procurar? A gente vai procurar
[03:07] divergências. E a divergência significa a diferença. Nesse caso aqui, como podemos ver, ele está subindo, fazendo cada vez topos mais altos. E se você olhar no OBV, ele está fazendo
[03:20] topos mais baixos, ele está descendo. Então isso é uma divergência. Gráfico subindo, OBV caindo. então é para se tomar um sinal de alerta mesmo tendo 1, 2, 3, 4 candles bem fortes
[03:37] e de alta o OBV não indica essa mesma situação ent n um bom sinal de entrada de compra para voc ficar atento n quer dizer tamb que voc vai vender fazer uma entrada de venda mas quer dizer que opa se eu comprar talvez ele n vai ter uma alta esperada pode ser que eu tome um stop e foi que aconteceu aqui se
[03:58] você entrasse ou aqui ou nessa situação aqui ele veio a cair ele veio a coerir os preços então nesse caso você teria tomado um stop pensando que
[04:11] era pra ser uma alta muito forte e no fim não tão forte então o obv ele serve justamente para isso, para você entender quando que realmente pode ser uma alta esperada ou uma falsa movimentação dos preços.
[04:27] Pois é, vimos uma divergência de alta, agora vamos ver uma divergência de baixa. E é exatamente a mesma situação. Deixa eu pegar aqui o gráfico. Aqui no gráfico está indicando cada vez topos mais baixos, significando uma tendência de baixa.
[04:41] e o OBV, ao contrário, naquele divergência, indicando uma situação de alta nesse período aqui, até aqui. O que isso significa?
[04:53] Que você não vai entrar vendido, apesar de estar em uma baixa, porque o OBV está indicando que o ativo não está tão forte, não está propício para entrar em uma venda. Então, você já fica esperto não para entrar na alta,
[05:08] mas sim para não entrar na baixa. É uma situação um pouquinho diferente. E essa situação muita gente ignora. E é uma situação até que simples de verificar, é um indicador super simples de entender,
[05:21] e funciona muito bem para você não entrar mesmo na tendência, na direção certa da tendência, porém, às vezes, numa situação já de fraqueza, até possível reversão dessa tendência. O ABV, às vezes, ele dá falsos sinais,
[05:35] Ou ele pode gerar certas limitações e falsos entendimentos. Ent muito importante ter essa dica em mente que uma limita do ABV O ABV ou o Embalace Volume ele n d ponto exato de entrada ou sa
[05:51] Ele é um filtro de confirmação de tendência, ou seja, não é um indicador para você utilizar isoladamente para você definir se você vai entrar ou sair. Além disso, em prazos mais curtos ou ativos com pouco volume, ele pode gerar ruídos e falsos sinais.
[06:11] Então dica importante, não use o OBV isoladamente, ele só define uma análise da tendência e não uma análise do preço, uma análise gráfica sozinho.
[06:24] Por isso o ideal também é combinar ele com price action, suporte, resistência ou até mesmo indicadores mais sólidos. Em resumo, o OBV mostra seu volume, confirma ou não o movimento do preço.
[06:37] OBV subindo junto com o preço tendência forte de alta. OBV descendo com o preço obviamente ali uma tendência forte de baixa. Tendo uma divergência de alta pode sinalizar uma
[06:54] reversão para cima tendo uma divergência de baixa pode sinalizar então aí uma queda, tá? Muita atenção. Obviamente obviamente melhor utilizar esse indicador sempre em conjunto com zona de suporte e resistência tá
[07:11] e aí você já conhecia o OBD e se você quiser conhecer outros indicadores por favor deixa aqui no comentário qual indicador que você gostaria de conhecer melhor que a gente faz um vídeo sobre ele ok é não esquece de curtir comentar e compartilhar e se inscrever obviamente aqui em nosso canal
[07:30] Porque no futuro estaremos trazendo ótimas estratégias, citados de outros indicadores muito interessantes. Continue conosco nessa jornada. Grande abraço.
