Market Test at 715: Fed, CPI, and JP Morgan's Outlook — Full Breakdown & Transcript

[00:01] Во-первых, вся эта чушь от Уолла Улица, меня от этого тошнит. 140% В GameStop не хватало товара. В GameStop не хватало товара. Короткий. Нельзя допустить, чтобы Уолл-стрит... короткий. 75% компаний, занимающихся переработкой сырья. отправлен в грязь. Тысячи акций

[00:15] в грязь. Затем, когда человек Это приносит деньги, все мы предприниматели. я У меня есть ребенок, который купил дом и заплатил за него. За 50 000 долларов купил дом. После десятилетия коротких шорт, вам нужно принять тот факт, что человек

[00:27] инвесторы играют в ту же игру, что и Ты играешь и теперь проигрываешь. Вот так. Ну давай же. Нажмите на него. Найдите окунать. Найдите низину. Вот так. Ну давай же. Нажмите на него. Найдите низину. Найдите низину. Вот так. Ну давай же. Нажмите на него. Найдите

[00:41] окунать. Найдите низину. Вот так. Ну давай же. Нажмите на него. Боже мой. Что происходит? Вот так. Ну давай же. Нажмите на него. Найдите окунать. Найдите низину. Вот так. Ну давай же. Нажмите на него. Нажмите на него. Нажмите на него. Найдите здесь Поехали. Ну давай же. Нажмите на него. Найдите линию

[00:56] Ну вот и всё. Ну давай же. Нажмите на него. О боже мой бог. Что происходит? Там много миллион человек могут собраться вместе сабреддит. Мне кажется, это очень смешно. что акции GameStop растут, Это просто так влияет на рынок.

[01:11] В Discord-сервере одновременно находятся 28 000 человек. которые заспамили всех эмодзи ракет и кричат которые заспамили всех эмодзи ракет и кричат Отправиться на Луну.

[01:46] деньги. О, но это ничего страшного. Я согласен ты. с тобой. Ох, бедный Кевин! просто проиграл. Все в порядке. Все в порядке. Все в порядке. Добро пожаловать Все в порядке. Все в порядке. Все в порядке. Добро пожаловать Возвращаемся к следующей неделе. Ещё одна неделя

[02:00] за то, что они заработали несколько долларов на благотворительности. рынок. Это очень интересно. Э-э, всегда Рад вернуться. Хорошо, давайте сегодня сосредоточимся на главном. исходя из того, что у нас есть, это... исходя из того, что у нас есть, это... критическое испытание того, действительно ли мы такие.

[02:15] критическое испытание того, действительно ли мы такие. На самом деле, я собираюсь удержать эту линию 715. Эм-м-м Это будет довольно важно. сегодня в основном потому что, ну, у нас есть сегодня в основном потому что, ну, у нас есть много э-э на в э-э в повестке дня в

[02:28] По крайней мере, так считают некоторые, у меня есть свои собственные. принять решение о том, являются ли они Катализаторы действительно имеют значение, и мои Моя собственная точка зрения на то, что я считаю Это произойдет, и мы увидим, как это будет. идет, и мы поговорим об этом чуть позже.

[02:41] Мы много говорили об этом сегодня утром. Уже есть в альфа-отчете, но... некоторые дела в списке, даже подумать не приходится о. Вам предстоит встреча с представителями ADP. Вы Скоро будет отчёт о занятости. Пятница. Скоро будет опубликован индекс потребительских цен.

[02:54] В настоящий момент мы ожидаем, что... Мы получим, знаете ли, у нас 64%. Вероятность повышения процентной ставки. Некоторые люди думают Это слишком высокий показатель перед промежуточными экзаменами. В том числе и я сам. Другие люди думают, что ты Знаете, эй, у нас больше шансов

[03:06] Скорее всего, тариф повысят, чем нет. я Не знаю. Может быть, есть Я слишком большой оптимист, но я Думаю, кое-что из этого... э-э... Раздутые фугази. Хотя я скажу Я бы хотел, чтобы война в Иране закончилась.

[03:19] Это просто ужас. Э-э, но посмотрите этот. Сейчас вероятность того, что мы получим..., составляет 66%. Повышение единой ставки тарифа 16 сентября. что, очевидно, не идеально. э-э, однажды э-э, мы Повышение тарифов — вот в чём вопрос. затем превращается в: о, это, это то

[03:35] начало серии повышений ставок, которые Очевидно, это было бы ужасно. Мы этого не делаем Очень хочется серии повышений ставок. Эм-м-м Так что мы будем следить за этим, ну, вы понимаете.

[03:47] Действительно, данные по индексу потребительских цен. Я думаю, что есть шанс, который вы получите просто и, честно говоря, это, вероятно, будет так. Подтасовка, но меня бы это не удивило. получить очень низкие отчеты по индексу потребительских цен непосредственно перед

[04:02] промежуточные выборы, и это в конечном итоге способствует Кормить, чтобы окончательно отложить решение проблемы. дорога. Итак, наш следующий отчет по индексу потребительских цен скоро будет опубликован. Вставать перед заседанием ФРС 16-го числа. Так что, у нас это будет. будут данные о рабочих местах И это было бы очень удобно, если бы

[04:17] позаимствовал из будущего и потерпел крах эти числа э-э, перед промежуточными экзаменами. Они бы... ну, вы понимаете Что угодно, лишь бы Донни выглядел немного лучше перед промежуточными экзаменами Вероятно, это было бы преимуществом для них.

[04:33] Думаю, он бы согласился. У нас есть наши первые оценки того, что CPI и CPI Вот как будут выглядеть основные компоненты. Были Рассмотрим индекс потребительских цен в месячном исчислении. Рассмотрим индекс потребительских цен в месячном исчислении. ожидания на уровне 0,4% основной прибыли на уровне 2%, что

[04:47] очевидно, удаляет более летучие вещества продовольствие и энергия, такие как нефть, из года в год по-прежнему составляет 3,4% в годовом исчислении. в 2.4. Основные уровни там отсутствуют.

[05:00] особенно тревожно. И поэтому, если мы получим эти цифры, или, еще лучше, мы получим небольшой промах вниз, который бы Будь великолепен. Это затем позволяет снять часть

[05:12] ожидания повышения процентной ставки 16 сентября, что, на мой взгляд, на самом деле выглядит относительно оптимистично. Вы знаете, что это в руках рынков, потому что если рынки закладывают в цены повышение процентной ставки прямо сейчас, а потом мы действительно получаем

[05:25] слегка заниженный отчет по индексу потребительских цен, что, как мне кажется, Это произойдёт. Ну, черт возьми, здорово, знаете ли. здесь. Но я хочу быстро просто упомяните, знаете, это я, я все еще Я добавляю это просто для того, чтобы это выглядело эффектно. прозрачный.

[05:39] Следите за саммитом G20 со стороны. Было две темы, которые действительно Да, у них ужасный звук. Распространенное мнение среди ученых и политиков производители несколько лет назад. Первым был секулярная стагнация. Идея о том, что в

[05:55] Уже изобретено. Он пока ничего не сказал. Посредством В любом случае, я слежу за новостями. Экономика, которая должна была испытывать дефицит инвестиции экономический рост. Ну, как я Появиться сегодня, спустя 100 дней после начала моего пребывания в должности,

[06:09] комментарий, который я сделал в Джексон-Холе. День или два назад был такой светский застой, похоже, является описанием из далекого прошлого. Новый период — один из признаков секулярного роста. И то, как я выгляжу в течение следующих нескольких дней

[06:24] в течение следующих нескольких дней Все вы видите и понимаете каковы перспективы роста в рост каждой из ваших стран Разумеется, я поделюсь с вами своей точкой зрения.

[06:36] о том, что происходит в США. И вторая тема, которая была бы распространена в подобные события происходили несколько лет назад, оба раза. до мирового финансового кризиса и В последующие годы возникла эта идея о том, что Мы окажемся в условиях глобального избытка сбережений.

[06:51] что столица останется на отстранены от игр из-за нехватки Ну, судя по нашим обсуждениям, даже в последний день, это определенно кажется очень Давным-давно. Если бы я попытался Охарактеризовать этот момент было бы так:

[07:04] один из примеров глобального инвестиционного всплеска. И так Эти темы — это темы, которые, как мне кажется, Мы займемся этим в течение следующих двух дней. я с нетерпением жду плодотворной дискуссии. с нетерпением жду плодотворной дискуссии. среди каждого из нас. Знаете, так говорят

[07:17] Хорошая семейная ссора. Мы все в той или иной степени это испытываем. по-разному. Цель G20 состоит в том, чтобы поделиться этими мыслями удаленно, чтобы когда подготовиться к этому настолько, насколько это возможно. Так что с

[07:30] Для меня большая честь поделиться этим. На сцене с секретарем Бессоном. Я думаю... повернитесь к ходу шоу и устройте оживленная дискуссия. Большое спасибо.

[07:45] Мы собираемся выйти. Я здесь. Я здесь. Готов к работе. ФРС Конечно же, стул. Ага. Так что, как обычно, ничего не произошло.

[07:57] его вступительные слова. буквально сделал В каналах связи не поступает ни одной записи. что он сказал что-либо существенное на всё, что имело значение. Ничего.

[08:11] И это нормально. Я имею в виду, я буквально написал Внизу, вот эта короткая фраза, ну, вы понимаете, является ли рост циклическим или нет. структурный. Честно говоря, я просто собираюсь Удалите это, потому что это просто важно. ноль. Гораздо важнее вот что

[08:26] Вот здесь, детка. 7:15 по сигналу. Ну давай же. Допустим, я имею в виду, У нас произошло бычье восстановление, как у быков. приземлился в 7:15 на прошлой неделе. Я знаю

[08:39] спускались вниз, но на самом деле это было хороший. Мы не опустились ниже. Давайте начнём хороший. Мы не опустились ниже. Давайте начнём Колокол запасается. Мы будем следить за этим. SLB сегодня утром. Не выглядело как Возможно, там будет открыта более высокая площадка. Кстати о

[08:52] Вот оно, открытое пространство. на Уолл-стрит. Это Vanguard в честь 50-летия Vanguard 500 сын тот самый бо на NASDAQ в Таймс Компания Square стала победителем конкурса в Чикаго в 2025 году.

[09:09] Вручение наград за инновации городу. корпоративные стартапы и некоммерческие организации новаторы. А в SIBO в Чикаго занимаются управлением активами. А в SIBO в Чикаго занимаются управлением активами. компания Bridgeway.

[09:21] Все в порядке. Да, Джим. вверх по этому SLB растет, но это может быть и рост. потому что люди недооценивают деньги то есть, насколько подорожала нефть. Я имею в виду, все в порядке. Все в порядке. Все в порядке. Э-э, Джим Крамер говорит, что люди делают приблизительные оценки.

[09:34] Насколько подорожает нефть. Я имею в виду, в Честно говоря, цены на нефть действительно подскочили, знаете ли, мы... обратно примерно за 91 доллар за 10 лет примерно 4,73, и оно продолжает пытаться тикает вверх. Сейчас там немного беспорядок. Схема работы с учетом чувствительности к изменению процентных ставок.

[09:49] Сейчас всё ужасно. А может быть, это означает... Худшее уже позади. Он худший. Посмотрите, как это выглядит. сочетание слов worsh и wor worst. Он сочетание слов worsh и wor worst. Он Самое худшее уже позади. Э-э, я на это надеюсь.

[10:03] ты знаешь. Я надеюсь, что эта чепуха... из э-э э-э, из э-э, худшего катализатора и Nvidia Catalyst теперь позади, э-э... Это, по сути, оптимистичный прогноз. Эм, хорошо. Итак, давайте посмотрим, что...

[10:19] такое случается. 7:15 — критическая линия, которую необходимо удержать. У нас было Э-э, какие-то невероятные движения. на прошлой неделе в сфере программного обеспечения. Мы хотим посмотреть, если Похоже, Salesforce на подъеме. Я Компания Palanteer набирает обороты. Э-э, это

[10:33] Это невероятные компании-разработчики программного обеспечения. Чрезвычайно прибыльно. У меня есть Dell поднимется еще на 3,5%. Если вы этого ещё не сделали Вы уже видели? У нас есть довольно подробная информация. Видео о компании Dell на канале. Э-э, просто Введите в поиск "Встретиться с Кевином Деллом". У меня Nvidia

[10:46] несмотря на их инвестиции, они скатываются вниз MediaTek. Итак, у нас есть MediaTek, которые... кто-то только что получил, кажется, около 3 долларов миллиардные инвестиции от Nvidia, которые Опять же, как вы понимаете, это относительно замкнутый круг. для них. У вас есть,

[11:01] для них. У вас есть, Давайте посмотрим, AMD пытается вырваться вперед. Они действительно еще не совсем добились успеха. до 452 через пару дней. Да, вот. Поехали. эта строка 45215. Они сделали это Ближайшее место — 24-е, но в остальном мы...

[11:16] Как бы балансировал на грани. Эм-м-м Вопрос в том, сможем ли мы это удержать. энтузиазм? Пока все выглядит хорошо. Вопросы Несколько точек хорошо видны, зеленые, выше 715. Это хорошо. У меня Apple 320. Apple Отлично справляетесь с этим складным телефоном!

[11:30] выход. Я очень этому рада! это. Я думаю, рынок уже оценил акции. с большим энтузиазмом, но... я Лично я считаю, что более крупный смартфон...

[11:42] Это отличная идея, что вы могли бы... Тогда, по сути, он будет у вас в кармане. Эм, одна из проблем, о которой я думаю... iPad mini, и я думаю, что с iPad Мини-версия. Я бы с удовольствием носила её с собой.

[11:56] Я не знаю, вы ходите к стоматологу и Затем вы сидите в зале ожидания. типа, было бы неплохо достать iPad. и просто, знаете, поищите какие-нибудь PDF-файлы или что я делаю. Э-э, по телефону это сложнее. потому что он маленький, ну, вы знаете, iPad такой

[12:11] У меня так много места, так много недвижимости! Во всяком случае, здесь. Посмотрим, как поведет себя рынок. выдерживает нагрузку. Пошли, э-э, пойдем, потянем немного, э-э, новостей, которые... немного, э-э, новостей, которые... происходит. Сейчас ведутся разговоры о...

[12:24] происходит. Сейчас ведутся разговоры о... Илон Маск болтал без умолку на выходных о своих планах по строительству собственной газовой станции лопатки турбины и вены, по сути, как у турбинного реактивного двигателя. двигатели почти, но вы знаете, для естественных

[12:39] двигатели почти, но вы знаете, для естественных добыча газа. И, э-э, по-видимому Они нанимают инженеров для эксплуатации... литейный цех в литейном цехе по сути, заливают лезвия для их собственное производство газовых турбин. И

[12:54] Они думают, что это может ускориться. их способность производить турбины путем... за 18 месяцев, назвав это Gamecher. Мощь ИИ. Э-э, знаете, я всегда говорю, что я Мне всегда так интересно, когда... Илон говорит что-то вроде: «О, типа, займись этим».

[13:08] литий, займись металлами или чем-нибудь еще. Зачастую это и есть пиковая цена. когда он называет что-либо ограничивающим фактор, потому что тогда кажется, что люди эти компоненты и, следовательно, увеличивают стоимость. вниз. Так что это почти что-то подобное.

[13:22] вниз. Так что это почти что-то подобное. Блестяще, хм, как бы это сказать? Эм-м-м, манипуляция. Возможно, это неудивительно. что они наняли трейдера природного газа на их финансовая команда. Так тихо интересный. Но, э-э, но это, это, это

[13:37] часть курса с Илоном. Идея заключается в том, чтобы... э-э, сделать это внутри компании... Идея заключается в том, чтобы... э-э, сделать это внутри компании... насколько это в наших силах. У нас есть Давайте посмотрим. Корпоративный американский Прибыль стремительно растёт, что является хорошим сигналом к ​​дальнейшему росту.

[13:51] Впереди нас ждут новые времена. Мы взглянем на это. Из журнала через мгновение. Эм-м-м, но я имею в виду, что, вероятно, это просто произойдет Сколько компаний входит в индекс S&P 500? Просто сейчас бьётся? И помните Дело в том, что я ожидаю...

[14:03] Дело в том, что я ожидаю... Большая часть прибыли поступает от искусственного оплодотворения. Большая часть прибыли поступает от искусственного оплодотворения. разведывательные данные для передачи корпорациям. разведывательные данные для передачи корпорациям. не индивидуальный, ну, вы понимаете.

[14:16] люди. В тебе так много всего интересного. В масштабах корпорации это можно сделать лучше, чем... что-то вроде того, что 1 плюс 1 равно 3 в подобной ситуации. в подобной ситуации. Хорошо. Давайте посмотрим. Хорошо. Хорошо. Смогут ли Apple

[14:31] Новый генеральный директор активизирует работу центра занятости? Мы знаем. Мы видели, что произошло с Ираном, который Это была, знаете ли, месть за шахту. укладка. Честно говоря, это вполне логично. Он Администрация Трампа действительно сказала, что если мы их увидим Закладывая мины, мы бы стреляли. И в

[14:44] Справедливости ради, мы так и сделали. Иран делает это классика. Мы собираемся ответить многим классика. Мы собираемся ответить многим в несколько раз сложнее, чем э-э, тогда в несколько раз сложнее, чем э-э, тогда Вы нападаете на нас.

[14:59] Работодатели заставляют кандидатов на работу спешить. преодолевая множество препятствий, чтобы доказать свою подлинность. Было бы забавно посмотреть, что некоторые из них... Эти кольца... Посмотрим. Все в порядке, Эти кольца... Посмотрим. Все в порядке, пойдем. Эмм, ничего особенно интересного в этом нет.

[15:11] журнал сегодня. Эй, мы возьмём Взгляните на пессимистов. Думеры. Э-э, вот инвестиции в СМИ в размере 3,5 миллиарда долларов атака. А затем у нас есть Бессен.

[15:25] собираюсь продавать американский рост на G20. Да, посмотрим. Войны существуют. слишком. Полагаю, это происходит в Эшвилл, Северная Каролина. Я... Я лично туда прилетел. Красивый, Прекрасный район. Я имею в виду, просто ровный

[15:39] Центральная часть города просто великолепна. Эм-м-м Городок поменьше, но очень-очень хороший. В переполненных американских странах маячит план масштабного IPO. Календарь объявлений. Разве кольцо ауры не

[15:51] Предполагается, что это тоже должно быть там? Давайте Посмотрим, смогут ли они предоставить нам какой-нибудь подробный анализ. некоторых из этих других. Эм, значит, мы Я предполагаю, что мы... Я предполагаю, что мы... Ожидается, что S1 появится после Дня труда.

[16:03] Ожидается, что S1 появится после Дня труда. Эм, давайте посмотрим, планируем ли мы подать заявку на IPO. Предыдущий репортаж был опубликован в сентябре. Посредством Первая неделя октября, ажиотаж вокруг получения Первая неделя октября, ажиотаж вокруг получения Предстоящее крупное IPO кажется чем-то знакомым.

[16:16] Компании, стремящиеся опередить события Э-э, SpaceX. Напряженный сентябрь, постепенно приближающийся к... Октябрь. В целом, честно говоря, это крупное IPO. своего рода присоска. Примечательно Исключением является Aura Health Smart Range.

[16:32] IPO состоится уже в следующем месяце, так что... Сентябрь. Да, я честно думаю Они, по сути, проводят IPO. Я имею в виду, я не знаю. Э-э, это меня заставляет Интересно, это некоторые из них?

[16:46] Компании, занимающиеся отслеживанием состояния здоровья, пытаются провести IPO в их пиковый момент, понимаете? Эм У них есть кое-что классное. Я имею в виду, я Я некоторое время пользовался Aura, и всё было хорошо. больше. ты вроде как... э-э, как бы пережить

[17:01] ты вроде как... э-э, как бы пережить это. Давайте посмотрим. Вот самый большой слабые места, худшие результаты. Да, я это значит, что вы наверняка видели это позже В результате IPO многие компании потерпели неудачу. Э-э, знаете, мы были настроены пессимистично и интеллектуально.

[17:14] IPO. Я действительно считаю, что это имеет смысл. С тех пор деградировало. Компания SpaceX спустилась вниз. С тех пор деградировало. Компания SpaceX спустилась вниз. много. SKH Highix, как они себя показали? я То есть, давайте посмотрим. Разве они не вошли? Примерно в эпоху Леопольда? Давайте посмотрим

[17:28] Примерно в эпоху Леопольда? Давайте посмотрим здесь. Ой, яблоки упали. Ага. Как здесь. Ой, яблоки упали. Ага. Как Подсказки? Ой, в Q не смогли удержаться до 7:15. Всё, чего я хотела, это 10 минут, чтобы подержаться. 7:15. Это всё, чего я хотел. Прошло уже 9 лет.

[17:41] минут прошло, а мы уже проиграли 7:15. Давайте Посмотрите SKHY. Вероятно, они не были открыты уже несколько лет. Несколько недель здесь. Да, это произошло после IPO.

[17:55] всплеск Это достигло 14 июля, 20 июля. Да, я имею в виду, это было за две недели до этого. Леопольд, знаете ли. Вот нижние 124 Леопольда ликвидируют. Цитадель. Какой бардак. Да, Палантир

[18:14] слегка покраснел сейчас после, э-э, после открыть. Salesforce продолжает в том же духе. Черт, это очень вкусно! Часть этого может быть связана с «коротким сжатием». связанный. Просто происходит очень много всего. Я имею в виду, вот, смотрите, у вас есть услуга.

[18:29] Я имею в виду, вот, смотрите, у вас есть услуга. Теперь у вас есть UiPath, у вас есть Atlassian, Все они, честно говоря, здесь зелёные. Axon и Workday, который, как вы знаете, тоже Axon. продемонстрировал просто невероятные результаты. и, в некотором смысле, уже встроено в него

[18:43] нижний. Заставляет задуматься, а что же на самом деле существует? э-э, вы знаете, что такое постшорт-сквиз? В каком-то смысле для Axon всё кончено. Но посмотрите на это! отказ, снова отказ на нашей стороне Здесь небольшой канал с нисходящим трендом. Нет идеально. Ну что ж. Индекс волатильности вырос.

[19:00] около 6% сегодня утром. Забастовка толпы Кибербезопасность снова на высоте. Не стал бы Удивительно, если это из-за Эндрю. Комментарии Бейли. У него было кое-что. комментарии о кибербезопасности по сути, самое важное, что мы

[19:14] мог бы об этом подумать. Позвольте мне посмотреть, смогу ли я это сделать. Напишите об этом статью. Э-э, БОЭ. Так, Это Банк Англии, Бейли, Кибер. Безопасность.

[19:33] второй. Глава Банка Англии предупреждает об угрозе киберугроз со стороны ИИ. Риск и угроза угрожают финансовому безопасность. Приложение для реинвестирования обновилось? внешний вид Мой альфа-самец другой. Э-э, я имею в виду тебя.

[19:47] зависит от. Я, я, я точно не знаю, когда когда вам, возможно, было отправлено обновление, Но приложение обновляется примерно каждые два раза. недель. Так что, возможно, вы тоже Это всегда можно изменить в настройках. Помните, любой может скачать...

[20:01] Познакомьтесь с приложением Кевина. Довольно хорошо. Мы получили Там же готовят еду и для информационных агентств. чему я очень рад. Э-э, и У нас появились довольно масштабные дополнения. идеи для дальнейшего добавления новых товаров И многие из вас также приносят нам много пользы.

[20:15] отличные предложения, которые мы используем Трудно внедрять. Так что это так Очень весело. Мы получили много классных вещей. реальный рост. Эндрю Бейли просто рассказала G20 кое-что о лондонском киберпространстве рынок втайне обеспокоен

[20:28] На некоторое время ИИ мог бы изменить ситуацию. математика кибератак настолько фундаментальна это ставит под угрозу всю финансовую систему. риск. Давайте выберем здесь желтый цвет. и красный здесь. Не только компания, которая

[20:41] происходит взлом. Ага. Я имею в виду, вы могли бы... Представьте себе что-то вроде JP Morgan. что, по сути, означает следующее: стать первым банком с капиталом в триллион долларов, если Здесь рынки медленно, но верно движутся вверх. Э-э, довольно невероятно, знаете ли, что если

[20:56] В такой компании становится очень круто, чувак. Подумайте об этом. Вот мой бизнес. Идея для получения пассивного дохода. Арки. Вы нажимаете ваша кредитная карта и пляжный тематический парк и т. д. Прохождение игры, и она распыляет загар. лосьон-спрей. Ага. Это своего рода

[21:11] а потом мы вас намазаем солнцезащитным кремом для тебя. Ага. Одна из трудностей э-э, о солнцезащитный крем, в частности, есть ли...

[21:23] Столько споров позади, Знаете, выбор такой огромный, и предпочтения, которые люди хотят. Ты знаешь, Некоторые люди хотят только минералы. Некоторый химическое вещество, потому что минерал Собираюсь вытереть. Некоторые люди просто хотят

[21:37] химическое вещество, потому что оно не оставляет белый налет. Э-э, знаете, люди белый налет. Э-э, знаете, люди Хочу разные солнцезащитные кремы. Это полный бардак. маленькая кнопка, которую можно нажать. Вот что Я хочу. Да, это ужасно неудобно.

[21:50] ягодицы или спина для нанесения солнцезащитного крема. Бейли Выполняет две роли одновременно. Банк Англии Губернатор. Он курирует денежно-кредитную политику Великобритании. в качестве председателя Комитета по финансовой стабильности Доска. Он пишет письмо дважды в год.

[22:02] министрам финансов стран G20, излагающим свои планы. где находится глобальная финансовая система наиболее уязвима. В своем последнем В письме он упомянул влияние компании Frontier AI на

[22:14] В письме он упомянул влияние компании Frontier AI на кибербезопасность как наиболее насущная проблема в ближайшей перспективе кибербезопасность как наиболее насущная проблема в ближайшей перспективе угроза. Ага. Ага. Аргумент Бейли Э-э, это передовые модели искусственного интеллекта? обретение самостоятельности и навыки решения проблем

[22:27] способность быстрее, чем созданные средства защиты вокруг них. Я полностью с этим согласен. Люди не особо задумываются о кибербезопасности. безопасность до тех пор, пока их не взломают, до тех пор, пока Произошло нарушение. Я разослал ежедневную рассылку. Возможно, на прошлой неделе это было связано с богатством. Я это делаю

[22:42] Там есть небольшой раздел, который называется... повседневное богатство. И поэтому я просто Знаешь, это как маленький ты сам по себе. знаю либо ободряющую речь, либо ценную информацию богатство, налоги, деньги или, знаете ли, что бы ни. Э-э, и что я нахожу таким

[22:59] Интересно то, что здесь просто... Позвольте мне посмотреть, смогу ли я это сделать правильно. Эм, по какой-то причине HDMI не работает. работающий. пример того, что представляет собой ежедневное богатство Похоже, что это внутри приложения. Они

[23:13] и на этом всё, понимаете, потом у нас будет Также есть вкладка с данными, что, на мой взгляд, довольно неплохо. маленькие вкладки здесь, и это бесплатно. Знаете, вы можете получить доступ к вкладке "Данные". и э-э, и исследование или Здесь вы найдете бесплатные аналитические материалы, которые я...

[23:26] думаю о моих весах для измерения воздушного потока, которые я Думаю, это довольно приятно иметь. Э-э, это вкладка «Данные». Ну, если вы продолжите Переходим к вкладке "Альфа", похоже, этот. У вас есть что-то вроде проводной подачи. Прямо здесь, что довольно приятно. Добрый

[23:39] увидеть, как поступают последние новости проволочная подача. Но в любом случае, ну, вы понимаете, один Из ежедневных поступлений, которые я отправлял, было следующее. идея о том, что у большинства людей есть свои... булавки

[23:51] на их телефоне, что-то тоже. до смешного легко, или даже их пароли к их компьютерам. А если вы Подумайте сами, сейчас все устанавливают Подумайте сами, сейчас все устанавливают ключи доступа активированы, и ключи доступа разблокированы.

[24:03] с помощью этого базового ПИН-кода. Итак, представьте, что у вас есть пароль для доступа к вашему банку или вашему брокерский счет или что-то подобное, а затем Ваш пароль от телефона — 000000 Или что-то в этом роде, верно? Э-э, что-то действительно базовый.

[24:17] Вы наиболее уязвимы. Вы, по сути, Только что понизил рейтинг всех паролей. Каждый надежный пароль, который у вас есть, или рейтинг вашего телефона только что понизился. плюс этот базовый четырехзначный ПИН-код. Вроде страшный. Эй, теперь кому-то нужно получить

[24:31] телефон, очевидно, но... но вы понимаете пока они не поймут, как взламывать системы. через пароль от iPhone удаленно или как-то еще, верно? Специфический Опасение вызывает то, что искусственный интеллект может измениться. И это Вот почему я выступаю за многозначный номер.

[24:46] что бы ни. Знаете, что-то, что включает в себя какие-то подобные символы или цифры, или, знаете, булавки — это Зачастую это просто цифры. Они как будто буквы, цифры и символы. Особую тревогу вызывает то, что ИИ может изменить

[24:59] скорость, масштаб и экономика кибератака, достаточно продолжительная, чтобы вызвать сотрясение доверие к финансовой системе как весь. Ситуация усугубляется тем, насколько это распространено. система работает через небольшое количество В настоящее время доминирующие поставщики облачных и технологических решений.

[25:12] Регуляторы используют этот термин для обозначения наиболее передовые модели искусственного интеллекта, которые в настоящее время разрабатываются. развитый. Ага, я имею в виду, что китайцы получают передовые продукты, которые даже просто в За последние 6 месяцев произошел настоящий взрывной рост.

[25:28] темпы их изменений, их способность догнать, э-э, открывающий глаза или антропический. Эм-м-м Хорошо, секунду.

[25:44] Да, это самая новая и последняя модель. протестированный сегмент рынка. Что это? Специализированные инструменты искусственного интеллекта, используемые для решения конкретных задач. современные предприятия регуляторы бла-бла-бла все более автономный в природе. Это, по сути,

[25:57] генетический, э-э, искусственный интеллект, который Вы же знаете, любая компания-разработчик программного обеспечения пытается... чтобы заняться этим прямо сейчас. В письме также указывает на вторую проблему, требующую использования рычагов воздействия. Связь и фондовые рынки взяли на себя больше заимствования, связанные с искусственным

[26:10] Оптимизм, связанный с разведкой, на высшем уровне и без того завышенных оценок и э-э очень высокая концентрация в горстке названий технологических компаний. Да, конечно. Я имею в виду Рынок падает, ну, всё падает вместе с этим и падает. Это его бы бы

[26:26] Неприятно, когда случается что-то вроде аварии. рецессия. Но да, я имею в виду, если вы сочетать риски финансовой стабильности и это, конечно, у вас есть это, это Думаю, возможно, именно поэтому мы это наблюдаем. Сегодняшний кибер-ход.

[26:39] нигде. В июле компания OpenAI сообщила, что две собственные модели искусственного интеллекта компании вырвались из... среда для проверки герметичности будет запущена в онлайн-режиме без разрешения использовал систему безопасности уязвимость для проникновения в системы, принадлежащие Технология "Обнимающее лицо", которую сейчас тестирует Nvidia.

[26:52] приобрести. Чтобы найти ответы к проверке на кибербезопасность они были забитый гол. Я описал это как беспрецедентную кибер-аварию. инцидент. Нападение не было организовано человеком. Модели выяснили, как это сделать.

[27:04] сами себя. Иногда я это слышу, и Тогда мне интересно, может это просто брендинг? знать? Это как: "Ага, пусть ИИ работает". вне. О нет, искусственный интеллект вырвался на свободу.

[27:16] вне. О нет, искусственный интеллект вырвался на свободу. Так что это может быть одной из причин некоторых проблем. Современные кибер-движения. Давайте посмотрим. здесь. здесь. Таким образом, акции Crowd Strike выросли на 5% перед началом торгов.

[27:30] Здесь начинается прорыв. Э-э, вы могли бы Я обязательно это увижу, если буду продолжать в том же духе. линия. Позвольте мне постараться придерживаться этой линии. не делая этого. Просто расширьте его. немного. Да, это довольно хороший. Давайте заблокируем это, чтобы я не...

[27:45] случайно переместить его. Идеальный. Давайте Заблокируйте этот. И вот этот вариант — да. зафиксировано на месте. Вот и всё. Итак, вот это Это канал, демонстрирующий восходящий тренд. Его слегка расходящиеся, что немного медвежий, но

[27:58] медвежий, но Эм, знаете ли, это, очевидно, краткосрочная перспектива. Э-э, стучусь в дверь, где уже все перекупили. А После этого акции компании немного упали в цене. отдать что-нибудь взамен. Нередко можно увидеть, как дарят Вернусь после публикации отчетности по этим акциям. Nvidia

[28:12] всё ещё цепляюсь за зелёный цвет. Вопросы Восстановить 715. Какой же бардак! Ты Знаете, это как это своего рода вызов для рынка это своего рода вызов для рынка На самом деле, держитесь прямо сейчас. Э-э, у Делла даже есть

[28:27] отказавшись от части своих 3%, которыми они владели. Палантир — это, по сути, плоская квартира. Однако Salesforce пока держится. Salesforce и действительно кибер. Так что это должно быть и действительно кибер. Так что это должно быть Подвижные направляющие вспомогательные платформы. Давайте рассмотрим IGV. IGV — это

[28:39] расширенный программный ETF. А если добавить сюда Crowd, давайте просто продолжим. некоторые из них достигли вершины. Пойдем. Сеть Также есть еще одна пьеса. Облачная вспышка. Одна из них — квартира. А затем перейдём к Sentinel. Ещё один. Оно немного снизилось.

[28:54] Ещё один. Оно немного снизилось. Так что, по сути, это просто... давайте попробуем PanW. Palo Alto Networks. Да, Пало-Альто — это Примерно 27. Так что вы можете увидеть забастовку толпы. и Пало-Альто действительно получает большая часть этого энтузиазма по поводу

[29:06] большая часть этого энтузиазма по поводу э-э, киберпоп. Киберпоп. э-э, киберпоп. Киберпоп. Хорошо. Все в порядке. Эй, чувак Q, просто сделай это. Создается ощущение, что не хватает чего-то одного из этих вариантов. используя то, что происходит, можно

[29:22] что-то хорошее или энтузиазм или имеющиеся наличные, или что-то еще. Ага. это делает его немного более Рынкам сложно выйти из сложной ситуации.

[29:35] застряли, понимаете, мы еще очень далеки от цели. моменты, когда мы были на рекордно высоких уровнях моменты, когда мы были на рекордно высоких уровнях что составило 747. Учитывайте равный вес. поднимаясь выше. Как вы смотрите на равные

[29:48] Индекс S&P 500 сегодня в минусе. Но если я Увеличьте масштаб до дневного графика, должно быть стучусь в эту дверь, и это навсегда! максимумы. Ага. Ага. исторические максимумы максимумы. Ага. Ага. исторические максимумы были 19 августа, и э-э, и это в

[30:02] день. В тот же день у нас было энтузиазм по поводу Моны и Мерка партнерство, э-э, которое затем это короткое сжали примерно до 200 долларов, и с тех пор... до более разумных уровней. Все еще всплывающее окно с информацией о том, где оно побывало, но... э-э...

[30:20] знаете, не эти короткие ставки. максимумы, что совершенно реалистично. Его максимумы, что совершенно реалистично. Его Сейчас торгуется по цене 142. Хорошо. Так, Вот тут, как мне кажется, мы немного и приходим к этому. Больше цвета у Илона Маска

[30:35] Больше цвета у Илона Маска Э-э, болтаю без умолку. О, посмотрите-ка. Salesforce находится в а также информация. Давайте откроем это открыть. Но мы узнаем еще кое-что об этом. Здесь турбины. Да, начнём. Итак, мы

[30:48] услышьте разговор о турбинах а затем Маск отвечает на вопрос о турбине разговаривать.

[31:00] Согласно информационному отчету, его компания закладывал фундамент для литейного завода. для создания лопаток и профилей турбин в чтобы избежать перебоев с электроснабжением для искусственный интеллект. Поступая Благодаря внутреннему кастингу мы можем ускорить процесс...

[31:15] ввод в эксплуатацию газовых турбин ввод в эксплуатацию запланирован на срок до 18 месяцев. Обычно на это уходит от 3 до 4 часов. годы. Так что, знаете, для этого нужно потребуется время, чтобы построить одно из таких сооружений. И отчасти это может быть связано с

[31:28] также при наличии соответствующих разрешений. Так что дело не только в этом. получение товара, что является проблемой, но это также фактически приводит к... разрешить сделать это. Эм, хорошо, так Давайте посмотрим, что есть на луне литейного цеха.

[31:45] стиль оценки потенциальных покупок и Объемы продаж акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом, меняются в зависимости от капитальных затрат. различные показатели, на которых вы сейчас сосредотачиваетесь пример: свободные денежные средства. Я думаю, это свободный денежный поток. пример: свободные денежные средства. Я думаю, это свободный денежный поток. Урожайность — это хороший способ проверить свои силы.

[31:58] о коэффициентах ПЭГ для компаний, потому что Как вы знаете, соотношение размеров штифтов сильно искажено. Как вы знаете, соотношение размеров штифтов сильно искажено. прогнозируемые оценки роста отличается от аналитиков. Аналитики могли бы просто ошибись. Я могу ошибаться, вы?

[32:13] Ну, в общем, как-нибудь, правда? Таким образом, свободный денежный поток Урожайность — это хороший способ просто взглянуть на... Урожайность — это хороший способ просто взглянуть на... Очень простая, базовая, рыночная доходность. Так если вы посмотрите на, например, Salesforce Когда было 163, мы смотрели на 163.

[32:26] Мы такие: "Чувак, у этой штуки 13%". Доходность свободного денежного потока. Этого просто не может быть. Это настолько плохо, чтобы оправдывать 13% свободного денежного потока. доходность указывает на то, что рыночная капитализация слишком высока. доходность указывает на то, что рыночная капитализация слишком высока. Низкий, верно? Э-э, и э-э, и так очевидно

[32:41] С тех пор ситуация значительно улучшилась. Эм-м-м но он по-прежнему предлагает что-то вроде 6 и Доходность свободного денежного потока составляет от половины до 7%, тогда как Компания Palanteer предлагает всего около 1%. Так что в

[32:53] По сравнению с этим, Salesforce выглядит... Действительно чертовски дешево, только на это. В том, чтобы взглянуть на это, есть большая польза. Свободный денежный доход, но он должен быть таким же Часть всего. Ну, если речь идёт о ценообразовании Влияние снижается, рентабельность снижается.

[33:06] снижение и их свободный денежный поток Урожайность высокая, возможно, она высока для... причина. Поэтому вам, по сути, приходится на это смотреть. все вместе. все вместе. Итак, классический ход Маска из Foundry...

[33:19] стремясь обойти существующие ограничения олигополия действующих игроков в данной области. гаватт чипов для искусственного интеллекта будет произведено в следующем году не сможет включиться из-за

[33:34] не сможет включиться из-за «Нехватка электроэнергии и другого оборудования». По оценкам компании Champon Grock, его сотрудника Шампона Грока, компания Champon Grock оценила... О, Грок это подсчитал. Итак, Илон — О, Грок это подсчитал. Итак, Илон — ссылаясь на собственный ИИ.

[33:47] чипы, потребляющие такое количество энергии стоят сотни миллиардов долларов несколько недель назад разработчики центров обработки данных которые работают с Google, Microsoft, Oracle и другие опасаются, что чипы с искусственным интеллектом Не будет места для подключения.

[34:00] из-за задержек с электроснабжением, политических распрей, а также технические проблемы. Ага. И есть также определенная степень также происходит двойной заказ где люди пытаются получить свои В руках больше чипсов, чем на самом деле.

[34:15] нуждаться. Это особенно заметно в Э-э, сейчас память подводит. пусть стоит на полке, а не оставлена ​​без присмотра. без этого для ваших клиентов, а затем

[34:27] потенциально потерять долю рынка. Так что некоторые Часть этого риска компенсируется двойной заказ. Таким образом, двойной порядок Возможно, это происходит в чипах.

[34:41] вы знаете, это значит, что некоторые из чипсов которые покупались, на самом деле не были которые покупались, на самом деле не были разработан для подключения к сети в любом случае. Есть над чем задуматься. Возможно, один компенсировать.

[34:54] компенсировать. Хорошо, давайте посмотрим. Затем мы переходим к этому. один. Это была первоначальная версия истории, я полагать. Маск намерен обойти проблему с электроснабжением. полагать. Маск намерен обойти проблему с электроснабжением. Да, начнём. Хорошо.

[35:16] Э-э, позвольте мне это сделать. Эм-м-м, хорошо. Таким образом, Маск намерен обойти проблему с электроснабжением. об этом. Мы наблюдали, как это развивалось литейный завод в Техасе примерно в 30 милях от Остина, чтобы проложить вены. и лопатки для крупных газовых турбин. Ты

[35:32] говорит об этом, потому что бум Парень, они производят турбины. Э-э, это, наверное, Блейк. И он очень активен на Axe.

[35:48] И он очень активен на Axe. Давайте посмотрим.

[36:00] Разработка продукта осуществляется на всех уровнях. дисциплины с единой миссией — это оверуре. Это их сверхзвуковой самолет. Вот ум Несколько изображений некоторых турбин

[36:15] над чем они работают. Первый сверхзвуковой двигательный блок Boom состоит из 6 частей. до 8 недель до сдачи теста стоять.

[36:28] они пытаются взять эти сверхзвуковые двигатели и просто используйте их для турбины для природного газа, точно такие же, как у Илона. что он делает. И меня бы это не удивило. Вот почему он так много пишет. Я Просто удивлен, что он до сих пор не прокомментировал это.

[36:43] Комментарии Илона пока отсутствуют. Но он был размещаю эти изображения, э-э, их размещаю эти изображения, э-э, их турбины, э-э, на этапе запуска, ну, вы понимаете, турбины, э-э, на этапе запуска, ну, вы понимаете, Но никаких комментариев по поводу Илона не последовало.

[36:56] Интересный. Я ожидал чего-то Там был Илон. Статья опубликована. Муш подтвердил эту информацию, написав в Твиттере. что, несмотря на крупные инвестиции в солнечную энергетику, природный газ по-прежнему будет необходим для дополнить и запустить солнечную энергетику для

[37:09] несколько лет. Благодаря тому, что все делается собственными силами, SpaceX может ускорить на 18 месяцев. В последнее время Спустя несколько месяцев компания SpaceX рекламировала это, стремясь позиции для выполнения функций крайнего владельца строительства и возведения зданий и

[37:22] Начало оперативного наращивания производства новых лопастей и Литейный завод «Вены». Требуется инженер по эксплуатации на должность экстремальный владелец. Мне нравится Описание должностных обязанностей. Считается, что это пожилой человек. инженер-материаловед и авто- и Верново

[37:37] Все билеты распроданы до 2030 года, и почему используется ИИ? Бум испытывает нехватку энергии. лезвия и жилы являются ограничивающими факторами. фактор. Да, каждый раз, когда он упоминает

[37:52] Вы знаете, в итоге мы получаем вот такую ​​массу. производство. Помни, у тебя всё получится, нет-нет. Литий является ограничивающим фактором. Все, кто хочет денег, если хотите. Если у вас много денег, вам стоит инвестировать в литий. добыча полезных ископаемых и переработка. Это было

[38:07] Комментарий Илона Маска в 2021 году. А затем Цены на литий продолжали резко падать. Как я понимаю, все его приняли. это. Э-э, так если ему это удастся

[38:22] построить мощностью 10 гаватт или более наземные центры обработки данных к концу наземные центры обработки данных к концу до 2027 года. Это цель. Мощность электростанции приближается к 10 гигаваттам, и Это огромная победа для компаний.

[38:38] например, Nvidia, которая, как вы знаете, будет продажа тех 40% от этой суммы, которые будут потрачены в итоге оказываются на графических процессорах возможно, даже более честно Акции SpaceX резко упали после телефонной конференции. после звонка, вызванного опасениями по поводу того, что это может произойти.

[38:52] все расходы, о, это то, что за 10 гигаватты, ну да, потому что они все еще Нужно собрать эти деньги прямо сейчас, вот как. Вы собираетесь придумать эти 3 варианта? до 400 миллиардов. Bloomberg NEF имеет

[39:04] Заводы по производству оборудования для центров обработки данных прибывают в Если это произойдет, они увеличат выбросы углекислого газа в США. Выбросы углекислого газа на 20%. Фигура В этот список не вошли бы последние работы Маска. Двустороннее использование освоить не удалось. Почему это стремясь определить место, куда он направляется

[39:19] где он планирует разместить свои новые центры обработки данных? Маск, похоже, закладывать основу для крупного проекта предприятие в Техасе. Ну, в Техасе просто разрешают его построить. Но, знаете ли, его нынешний Mega Microart, их нет в Техасе. Так Стоит посмотреть.

[39:33] Хорошо, турбины. Текст будет через мгновение. Давайте посмотрим здесь. У нас есть Хорошо, Давайте посмотрим. Да, Salesforce сдаётся.

[39:48] часть его энтузиазма. Всего лишь около 46 базисных пунктов прямо сейчас. У меня есть толпа Забастовка утратила часть своего энтузиазма. также. IGV становится отрицательным. также. IGV становится отрицательным. А буквы Q по-прежнему прикреплены магнитом.

[40:04] до 7:15. Не могу сойти с этой линии. Этот Именно там мы и отскочили в пятницу. мы туда спрыгнули, потому что я... думали, что существует риск, что мы можем

[40:16] думали, что существует риск, что мы можем В итоге может опуститься еще ниже. Tesla, посмотри-ка. Посмотрите-ка. Верно Снизившись с 347, акции выросли на 3%.

[40:28] Снизившись с 347, акции выросли на 3%. Хороший. Акции SpaceX выросли примерно на 1%. Так, Давайте посмотрим. Техасские регулирующие органы сейчас Требуется проверка, верно? Аудит Это происходит.

[40:40] Это происходит. Эм, у нас есть комментарии от Nvidia. Э-э, так же реально. Что это? Хорошо. Бла-бла-бла.

[40:55] Бла-бла-бла. рынок. Здесь один из рисков заключается в следующем: Развитие энергетики заключается в том, что... э-э... некоторые из

[41:09] Акции этих энергетических компаний действительно резко выросли на фоне идея о том, что все эти проекты являются В долгосрочной перспективе сохранятся дефициты. И вполне возможно, что рынки уже это сделали. Значительная часть этих затрат включена в стоимость энергии. акции.

[41:23] Посмотрим. Игра Оди. Хорошо, давайте перейдём к Salesforce. кусок. Что у нас тут? Компания Salesforce проводит масштабную реорганизацию своего подхода. обвинения

[41:37] для искусственного интеллекта. Хорошо. И Что говорит Сара? Мне довелось послушать Вызывает всеобщее обсуждение. Да, конечно. и Сара темпы роста Вы упомянули США, очевидно... вы знаете, имея такое преимущество, в значительной степени

[41:50] из-за цикла капитальных затрат Инвестиции, управляемые искусственным интеллектом, также приносят свои плоды. прямо у порога дома Кевина Уолш и его решение по ставкам, потому что У вас есть эта интересная двухскоростная модель. В экономике есть инвестиции в ИИ, это...

[42:03] практически привыкли к увеличению заимствований ставки, по крайней мере, пока что, и это так. стоимость заимствования в казначействе рынок, и тогда вы поймете, если вы отправитесь в поход. тарифы. Окажет ли это большее влияние? на рынке жилья и потребителях

[42:17] экономика? Так что я думаю, что это довольно неплохо. в основе многих из решения принимаются по мере того, как рынок Мне кажется, что повышение тарифов уже и так довольно... Честно говоря, сегодня ситуация только ухудшается. хотя. Посмотрите-ка на это. У вас есть

[42:30] В настоящий момент 10-летние облигации подорожали еще больше. больше до 4,76 больше до 4,76 сейчас. Ужас. Как наши двое сидят? Сокровище за два года. Ну, спред... Сегодня также вырос уровень заболеваемости, потому что

[42:44] Двухлетний срок не изменился. Итак, длинный конец Кривая действительно проходит именно здесь. Кевин, как ты думаешь, компания Axon будет... отступили под давлением, которое эти типы камер включены Неконституционно? Меня меньше беспокоит...

[42:57] Неконституционно? Меня меньше беспокоит... Источники дохода компании Axon от вас знаете, эти, эти, э-э, стадный стиль камеры. знаете, большинство из них презентация для Axon и, где это существенно Доход — это то, сколько вы получаете.

[43:13] Доход — это то, сколько вы получаете. продажа офицеру в месяц, как тело камеры, составление отчетов с использованием ИИ, диспетчеризация программное обеспечение, всё это. Эм, давайте посмотрим. здесь. Прямой эфир с участием Осажден. О, это будет весело.

[43:27] в окружении группы репортеров. Я был пытаясь задать ему вопросы о Это, знаете ли, было для меня на первом месте, и что-то, о чём мы ещё не слышали чтобы действительно задать этот вопрос. Что Он действительно продвигает именно эту идею.

[43:40] глобальный рост, и это далеко не так. от того, что США пытаются здесь протолкнуть G20. Другая вещь, которая находится спереди и Безусловно, центром влияния США является Иран. нас в течение последних нескольких дней, поскольку Секретарь Бесант планирует поднять этот вопрос.

[43:53] на каждой встрече, которую он проводит с министров, когда он садится, пытаясь разорвать все деловые связи с Иран? Он тоже это сказал, я верю. На этой неделе будут введены новые санкции в отношении ещё один крупный банк. Мы не знаем, кто

[44:05] Это ещё не конец. Эм, но Сара, другая Помимо этого, я действительно слежу за чем-то ещё. быть в центре внимания других министров здесь Также, именно за этим будет сидеть Бессант. Долой игру один на один. Казначейство имеет отказались опубликовать список тех, кто

[44:18] Он сообщил агентству AP, что встречается с представителями Китая. Что один из них, конечно же, является первостепенным для Тот, за которым я действительно слежу. Мы услышали сегодня утром. И мы знаем, что он здесь, и Здесь находится большая делегация. Я спросил его:

[44:30] США о тарифах? И всё, что он сказал, было Канада процветает. И вот так всё и есть проблемы в канадской экономике из-за этой тарифной войны, но мы знаем Он здесь продвигает идею о том, что мы делаем Вполне нормально. Мы можем применить эти ответные меры.

[44:44] Ага. Я имею в виду, на всякий случай, если таковые имеются. сомнение в том, является ли это сейчас. Министр финансов Канады с тарифы. Э-э, министр финансов Китая и центральный банкир, и, конечно же, с Введены новые вторичные санкции против Ирана. Я имею в виду

[44:59] конечно же, и другие ключевые игроки. в том числе центральный банк Японии глава государства и министр финансов после курса иены вмешательство и, конечно же, европейцы а также потому, что были слухи о том, что Вмешательство произошло там, где США фактически

[45:11] купили иены, продали евро без своих они знали. Я знаю, что мы видели Кристин. Абсолютно. Интересно, кого ты видишь. здесь. Я видела, как Кристин Лагард приветствовала меня. Банкир тоже был там. Но По этому вопросу, знаете ли, есть так много нюансов.

[45:24] В этом вопросе много чего нужно посмотреть. И мы так и делаем. Ожидается, что Бессон сядет за стол переговоров с представителями Юга. Корейцы, а также Аргентина в этом отношении. валютный пункт. И вот что нам предстоит увидеть. встречи и если кто-то начнет говорить США, возможно, что-то предпримут.

[45:37] Да уж, это не шутка. Это было интервенционистское лето. Эм, Меган, спасибо. Все в порядке. О, обратите внимание на кое-что Более подробные комментарии здесь. Но я имею в виду, Пока что ничего существенного из этого не вышло. Эм-м-м, Это действительно получило, и это выглядело как заголовок.

[45:51] Это действительно получило, и это выглядело как заголовок. Это сообщение от Кевина Уорша. Здесь находятся информационные агентства. Ворш сообщает G20 о прошлом глобальном избытке сбережений сообщает G20 о прошлом глобальном избытке сбережений превращается в всплеск инвестиций.

[46:06] превращается в всплеск инвестиций. Это круто. Эм, у вас есть вопросы. ещё немного. Давайте запишем кое-что из фактов, которые у нас есть о э-э, эти турбины, а потом мы пойдем прыгать

[46:20] в статья о статья о Как это называется? Эм

[46:32] Salesforce. Итак, давайте запишем кое-что Сначала факты о турбинах. Итак, факты о турбинах. а за игровыми моментами мы будем следить сбоку. здесь. Итак, мы знаем, что... Маск здесь. Итак, мы знаем, что... Маск Э-э, планирует ли он построить литейный завод, чтобы...

[46:50] Э-э, планирует ли он построить литейный завод, чтобы... создавать лопатки и лопасти турбины для надеюсь, ускорится турбинный газ производство электроэнергии к 18

[47:05] месяцев. Часть этого Отчасти это связано с тем, что GE потому что вам это все равно понадобится Сроки выдачи разрешений. Так,

[47:18] Временные рамки для этого иногда могут быть На получение разрешений на выбросы в атмосферу могут уйти годы. А, так они и называются, чистые. Разрешения на вылет. Даже если вы можете это сделать

[47:30] таким образом, чтобы не зацепиться вплоть до сети и влияя на электроснабжение. Наибольший риск, вероятно, представляют собой разрешения. Поэтому я собираюсь записать риск. Так Очевидно, что существует риск неисполнения обязательств. фактическое качество литейного производства

[47:46] турбины, что, вероятно, имеет меньшее значение, чем Разрешение на выбросы загрязняющих веществ в атмосферу. Ну, справедливости ради, Техас намного быстрее чего-либо. Как в Калифорнии, правда? Калифорния — это обычно от 18 до 24 месяцев. Техас — это

[48:03] обычно от 18 до 24 месяцев. Техас — это примерно от 6 до 9 месяцев. Таким образом, это намного быстрее. примерно от 6 до 9 месяцев. Таким образом, это намного быстрее. Э-э, но у вас же есть, ну, вы понимаете, Грег. Аудиты компании Abbott, э-э, задерживают это, верно? А как это повлияет?

[48:16] Разрешения на выбросы загрязняющих веществ в атмосферу? Может быть, это другой вариант. вещь. Итак, мы это оценим. Так вещь. Итак, мы это оценим. Так потому что у вас, э-э, аудит Эббота включен потому что у вас, э-э, аудит Эббота включен новые центры обработки данных могут повлиять на это.

[48:31] Это будет отдельный временной промежуток, но вы понимаете? Есть над чем задуматься. Э-э, это В общем, вы знаете, что такое аудит, аудит. влияет на подключение к электросети. Технически это турбины, и ваши собственные. власть

[48:48] э-э, было бы... не имеет отношения к электросети. Так что, своего рода не имеет отношения к электросети. Так что, своего рода Отдельный вопрос, но в целом все же взаимосвязанный. Отдельный вопрос, но в целом все же взаимосвязанный. с… э-э… с учетом имеющихся здесь опасений.

[49:03] Технически, это называется... сзади. счетчик, э-э, выработка электроэнергии, возможно счетчик, э-э, выработка электроэнергии, возможно обойти проверку компании Abbott. Итак, в лучшем случае, Знаете, на получение разрешения уходит от 6 до 9 месяцев. Техас. Честно говоря, это своего рода предзнаменование

[49:17] Техас. Честно говоря, это своего рода предзнаменование Что ж, это хорошо для Илона. Э-э, это хорошо для Илона, потому что Что ж, это хорошо для Илона. Э-э, это хорошо для Илона, потому что В любом случае, на строительство потребуется это время. Эм Вопрос о получении разрешения может быть для него неактуален. в Техасе. Знаете, вы пытаетесь это сделать.

[49:31] в Калифорнии или я и Нью-Йорк бежим Примерно в те же временные рамки, это будет продолжаться. Это будет намного сложнее. Калифорния и Нью-Йорк.

[49:43] и Нью-Йорк. Эм, хорошо. Так, мы просто бросим это в... э-э... Наверное, у меня есть планшет Илона? Да, мы У меня тут планшет Илона. Бросьте это в Вкладка "Илон". Эм-м-м,

[49:57] Я хочу забронировать эти номера. когда компания Boom Energy наконец-то, возможно, начнет свою деятельность? получить часть их энтузиазм по поводу приготовления пищи на этих турбинах. Было бы интересно это увидеть. Эм, давайте смотрите здесь. Бум. Сверхзвуковой. Итак, они

[50:14] Я уже это знаю из конца прошлого года. год, а потом они тут же получили кучу денег. заказов и финансирования. Так, Бум

[50:29] Сверхзвуковой стартап собрал около 300 миллионов и имеет собрал около 300 миллионов и имеет Суперзавод в Гринсборо, Северная Каролина

[50:41] ум производство турбинных двигателей теперь предназначено для Э-э, газовые турбины с искусственным интеллектом, а не сверхзвуковые реактивные самолеты. Знаете, потому что с

[50:54] для FDA. Вы ждете всего этого эти процессы утверждения, в то время как вы можно начать продавать эти турбины практически немедленно. Э-э, так вы знаете практически немедленно. Э-э, так вы знаете Как только вы изготовите эти турбины, они...

[51:09] Как только вы изготовите эти турбины, они... Практически наверняка будет продано мгновенно. Практически наверняка будет продано мгновенно. Ой, извините. Хорошо. А вот это Забронировано до 2028 года. Г. Верново Они собирают депозиты, вот что...

[51:23] В статье говорится. Сбор депозитов на 2030 год. Значит, я неправильно это понял. Эм, хорошо. Так Ожидается также, что цены на турбины вырастут в 3 раза. конец 2027 года.

[51:36] конец 2027 года. Цены на турбины. Итак, еще одна причина, по которой Илон Вероятно, мы поедем сюда, цена турбины. Ожидается, что к 2027 году рост увеличится в 3 раза. И еще один риск. Ожидается, что к 2027 году рост увеличится в 3 раза. И еще один риск. Фактор для Илона заключается в том, что часто это происходит, когда или или

[51:52] Как и в прошлый раз, я бы сказал, в прошлый раз. Илон Маск назвал нечто ограничивающим Илон Маск назвал нечто ограничивающим Цены на факторы производства в итоге резко упали, и Это было с литием. Хорошо.

[52:15] При наличии разрешения в Техасе. И он всегда так делал, когда ты В итоге получается просто вертикальная интеграция. Его На самом деле, это даже достойно восхищения. Эм-м-м Поэтому я большой поклонник. Давайте посмотрим. Вертикальная интеграция.

[52:33] Давайте посмотрим. Вертикальная интеграция. Хорошо, давайте посмотрим. Команда Q потеряла 715 очков. Хорошо, давайте посмотрим. Команда Q потеряла 715 очков. Не самый лучший вариант. Хорошо, кто-то в комментариях пишет: «Скоро состоится презентация кибертакси». Что

[52:46] Мы сюда добрались? Кибер-такси Компания Tesla наконец-то объявила дату запуска. для CyberCab.

[53:05] Давайте посмотрим. Компания Electric сделала прогнозы по следующим вопросам: это. Следующей на сцену выйдет компания Cybercap. это. Следующей на сцену выйдет компания Cybercap. неделя.

[53:18] Это Electric. Tesla будет держаться стойко. в августе состоится презентация Cyber ​​Cap. 3-й. Это преподносится как знаковое событие. Эм-м-м Электрические, и они немного... В последнее время наблюдается пессимистичный настрой в отношении Tesla. Эм-м-м

[53:33] прогноз, что это будет выглядеть очень похоже. Мероприятие состоится в октябре 2024 года. Ожидайте чего-то грандиозного. Мероприятие состоится в октябре 2024 года. Ожидайте чего-то грандиозного. парк роботакси э-э, как указано в заголовке, руль и Наконец-то появился специалист по контролю безопасности.

[53:47] Это будет замечательно. То есть, это закончится. Вероятно, трасса закрыта. Но это неважно. Э-э, они все еще... Некоторые из них до сих пор работают. в Остине автономно. Я хочу сказать Это флот, насчитывающий, возможно, около 20 000 судов.

[54:01] 20 000, примерно 20 машин. Перезапуск автомобиль, который мы уже видели у робота Wii. событие. двухместный автомобиль без рулевого управления Руль, без педалей, двери типа "бабочка", Обещана цена ниже 30 000 долларов. Это было два. много лет назад. Теперь они перезапускают его снова.

[54:15] Суть аргумента здесь. Прогноз: Киберт присоединяется к службе роботакси в Техасе и Флорида. Это значит, что Остин в первую очередь и почти наверняка Флорида, где Tesla запустила робототехнику. Такси в Тампе и Орландо в июле, плюс

[54:28] Даллас и Хьюстон, возможно, также назовут какой-нибудь город. Несколько новых городов. Это разумно. ожидание. Это делается задолго до каждой публикации отчетности о доходах. вызов. Добавление города — это редактирование карты и т. д. твит.

[54:41] Думаю, они немного перегибают палку. Здесь преобладает медвежий настрой, учитывая, что, как вы понимаете, вы удалось фактически осуществить задуманное. Нет руля, нет водителя-оператора. Для с рулевым колесом, педалями и некоторыми за рулём. Я ожидаю, что это произойдет

[54:56] Теперь это уже не так. Это довольно Судя по визуальной картинке, это оптимистичный прогноз. Tesla хочет Автомобиль без пассажиров спереди, открытые двери. или велосипедисты, поднимающиеся в гору. дверные проемы и Впечатляющее изображение. Справедливо, справедливо, справедливо, справедливо. Э-э, они уже

[55:11] производили лопатки турбин для самолета Raptor. Да, это справедливо. Это справедливо. Итак, это не существует, поскольку они расположены вертикально. интегрированный Раптор, ну, вы понимаете. компоненты. Заголовок будет следующим: гигантское количество флота. Я ожидаю, что Tesla

[55:27] бесплатное развертывание автопарка роботакси что-то порядка величины тысячи плюс робо-налог или кибер-лимиты один раз. Да, это действительно может быть довольно один раз. Да, это действительно может быть довольно Это стало своего рода катализатором для Tesla.

[55:41] ожидание. Оно просто так разрасталось медленно. Эм-м-м медленно. Эм-м-м Я бы сказал, 20 единиц.

[55:54] хорошо. Э-э, и это уже, знаете ли, закончилось. Прошел уже год с момента запуска. Мелким шрифтом. Флот, который вы объявляете, против флота, который вы бегать. Tesla уже обсуждает свой автопарк. перевозка пассажиров. Посмотрите, что делает Tesla. фактически действует на всех своих рынках

[56:10] которые были отслежены. Мы никогда не видели более 50 автомобилей одновременно на еженедельно. В конкретный день это ближе примерно к 20. Э-э, по-настоящему беспилотные, без присмотра водителя. Кусочек еще меньше. Пик пришелся примерно на

[56:26] 25, и его сносит вбок или вниз. с тех пор, как Tesla расширила зону обслуживания в США территория, которая покроет весь мегаполис На ней ездят около 20 машин. Итак, Тесла эксплуатирует лишь небольшую часть своего флота. В настоящий момент времени имеет Он

[56:39] Вся экономическая аргументация в пользу автоматического налогообложения такова: высокая загрузка, э-э, автомобили, работающие в большом количестве По возможности, оплачиваемые часы работы. Верно. Ага. Я Я То есть, это звучит так, будто это написано кем-то другим. ИИ. Управлять 20 своими автомобилями, одновременно Сотни людей заявили, что припаркованный автомобиль не является автопарком. Его

[56:53] демоверсия. Это просто кричит о наличии искусственного интеллекта. Ах, да. Какая нелепость. Но да, я имею в виду В июне у вас состоялась презентация в Остине.

[57:05] В июне у вас состоялась презентация в Остине. Запуск состоялся в 2025 году. Вы же знаете, что Tesla застряла где-то на отметке около 40. в целях справедливости — до 50 автомобилей. И это несмотря на то, что у них есть разрешение на размещение до 5000

[57:20] беспилотные транспортные средства в округе Кларк. И это только что вышло. мог бы относиться к округу Кларк объявление. Давайте посмотрим, сможем ли мы это сделать. Объявление округа Кларк. Итак, Кларк Автотакси Tesla округа.

[57:39] Так вот оно что было здесь. Теле-Кранч. и Whimo получают разрешение на работу. В Неваде тысячи роботакси.

[57:55] Невада, готовьтесь к появлению роботакси. Хорошо, Это зелёный, э-э, транспортный центр Невады. В четверг были выданы разрешения, которые позволят компании Tesla... Uber и Whimo начнут коммерческую деятельность. Роботы-такси в округе Кларк, где находится Лас-Вегас. Вегас. вместе. Э-э, эти разрешения бы

[58:13] Развернуть 8000 роботакси по всей стране страна. Разрешение Tesla позволит до 5000. Вот, именно этим вы и руководите. событие с. Эм-м-м,

[58:26] нас. Я не думаю, что мы окажемся в к этому времени в следующем году из-за технологий. Я думаю, мы бы будем чрезвычайно счастливы и удовлетворены, если мы год. Э-э, этот человек ведёт себя слишком... реалистичный. Даже если три компании

[58:41] В Вегасе разрабатывается план внедрения половины из них, и половина из них уже реализована. станет крупным полем битвы с Tesla, Uber, Zuks и Whimo — все они Они же конкурируют за одних и тех же гонщиков, верно? И поэтому всегда возникает главный вопрос: Какие же у нас на самом деле границы допустимого?

[58:57] Посмотрим, что будет, когда появится такая возможность. большая конкуренция, и вы получаете эти разрешения от стольких разных источников компаний одновременно? Э-э, Уимо, Ну, вы знаете, Зукс и все такое прочее. Все Итак, как обстоят дела на нашем рынке? Посмотрите на

[59:11] что. Снова отклонено 715. Ты Ты что, шутишь? С точностью до четырех пенни мы просто Отклонено по сигналу. Хотя, э-э, Компания Nvidia немного активизировалась. Э-э, вверх Компания Nvidia немного активизировалась. Э-э, вверх примерно один, около 1,2% сейчас.

[59:25] В общем, акции Apple упали на 1,2%. И нигде нет абсолютно ясного хода. И нигде нет абсолютно ясного хода. за исключением Tesla прямо сейчас. Э-э, большинство вещей

[59:37] Довольно разношерстная компания. Ulta Beauty почти готова 4%. Компания Viva Systems немного преуспела в Программное обеспечение, но программное обеспечение — это нечто среднее. И Забастовка толпы. Crowd Strike по-прежнему держится Переходим к этим 4%-ным прибылям, что составляет ровно... где сейчас находится компания Tesla. Очень хорошо

[59:53] Уходите с этого уровня. Все в порядке, Давайте посмотрим. Хорошо, значит Это здорово. А как насчет

[1:00:10] Давайте посмотрим, что ещё есть на Мероприятие Cyber ​​Cab. А что ещё? Они упоминают Cyber ​​Cab. Давайте посмотрим. При мощности 165 ватт на милю, Киберкабина — это наиболее эффективный способ передвижения. Компания Tesla построила это. Ну да. Я имею в виду, это

[1:00:24] Самый лёгкий автомобиль. Вы могли бы по сути берут те же самые компоненты легкий автомобиль и иметь более эффективный автомобиль.

[1:00:41] Запуск состоялся месяц спустя. Я имею в виду, это справедливый. Я имею в виду, они, по сути, Фред, сюда э-э и э-э, и это обычно э-э это есть их мо. Похоже, это ограничивает возможности. часть энтузиазма.

[1:00:58] Вот Gizmodo. Их точка зрения такова: Презентация Cybercab. Приглашение говорит, что у гостей будет возможность говорит, что у гостей будет возможность Откройте для себя будущее автономии.

[1:01:18] Сервисная компания опубликовала фотографию первый снижение производственных кибер-лимитов Гигафабрика Гига Техас. Я на самом деле Думаю, это, возможно, один из них. Главное здесь то, что теперь вы можете это сделать.

[1:01:32] подойдите и скажите: «Эй, посмотрите на…» «Сколько таких мы сможем произвести?» «Сколько таких мы сможем произвести?» Это же на выставке Giga Texas, верно? Это Это важный момент для компании. чтобы получить действительно рабочую версию

[1:01:47] вычеркните их. Так что, если бы мы только были обучение и подготовка с помощью вас ну, 20 или 40 машин, или сколько там, Количество данных, которые вы можете получить, ограничено. Собирайте там, разумеется. Но, эмм, ты Знаете, может быть, у Илона что-нибудь интересное затеяно?

[1:01:59] его рукав, его рукава здесь. Давайте возьмём взгляните на это. У вас есть, э-э, Поиск Альфа. Да уж, тут полно всякой ерунды. Всплывает вот здесь. У них есть По имеющимся данным, компания CyberCap использует электростанцию ​​мощностью 48 киловатт. пакет. Это примерно половина нормального размера.

[1:02:14] то, что обычно можно увидеть в автомобиле. Я Всегда был поклонником чего-то меньшего. батарейки, кстати, это просто... более лёгкий автомобиль, и я этого не делаю. Честно говоря, мне, возможно, понадобится автомобиль побольше. Но мне кажется, большинству людей это не нужно.

[1:02:28] Если подключить его к розетке, он будет у них в машине. ежедневно. Так, Да, здесь больше ничего нет. Да, здесь больше ничего нет. чем размер батареи.

[1:02:45] Вот и старт. Вот и старт! приглашение. автономия. Еда и напитки доступный. Ещё один гость, э-э, может присоединяйтесь к вам. Они не могут быть контентом. создатель.

[1:03:05] Забавно, потому что, по сути, они представляют собой то, что... Поговорка звучит так: «Если мы вас пригласим, мы Мы специально выбираем вас для участия, потому что мы Думаешь, у тебя будет, знаешь, Чисто бычий настрой или какой-либо другой менталитет для компания. Если мы никого не пригласим, вы останетесь не у дел.

[1:03:21] Кто такой создатель контента? Причина, по которой мы их не пригласили. Они Причина, по которой мы их не пригласили. Они «Недостаточно оптимистичен».

[1:03:36] По прибытии будут проверять документы, удостоверяющие личность. Нет Тот, кому меньше 21 года, будет... допущенный. Если вы принесете одобренный гость, одобренный гость, Компания Tesla оставляет за собой право отказать во въезде. любым гостям по своему собственному усмотрению.

[1:03:50] Вам необходимо завершить регистрацию, чтобы Подтвердите свое желание присутствовать. Подтвердите свое желание присутствовать. Присутствовал. Ух ты, это не так! удивление. они действительно хотят контролировать максимально подробно изложите повествование, которое

[1:04:04] Честно говоря, то же самое делают и такие компании, как Apple или Да ладно, правда? Э-э, знаете, если если Вы критикуете компанию, это... Получить приглашение на мероприятия очень сложно. потому что, знаете ли, они этого хотят неподдельный энтузиазм и ажиотаж, потому что

[1:04:19] это своего рода продажа и усиление событие. Так По мере того, как компании, занимающиеся продажей программного обеспечения, продают все больше и больше ИИ, они также увеличивают объемы продаж. они переходят от абонентской платы к плате за подписку. взимать плату в зависимости от того, сколько клиенты

[1:04:32] Воспользуйтесь им. Это часть, относящаяся к Salesforce. прямо здесь. Salesforce показывает, как Переход может быть сложным. а поставщик программного обеспечения для управления отношения с клиентами. Программное обеспечение запущено BIS начала сдавать в аренду

[1:04:44] предприятия сами выбирают, как им платить для силовых агентов. Это включает в себя ведение переговоров по индивидуальным контрактам, предусматривающим оплату бизнес, основанный на том, сколько ИИ Они действительно могут помочь. Я имею в виду вот это. Это будет основано на ценностях, верно? Обычай

[1:04:59] контракты, по которым компания взимает плату в зависимости от обстоятельств. от того, насколько ИИ увеличит выручку помогая продавцам заключать больше сделок или сократить расходы. Ага. Я имею в виду, это вот это. палунтерификация по сути. Покупатели хотят покупать и

[1:05:13] хотят устанавливать цены разными способами. Всё в порядке. Давайте посмотрим. Программное обеспечение фирмы. Все в порядке. Шансы выше этого вопрос. Компания OpenAI в последние месяцы начала предоставление некоторым клиентам возможности

[1:05:28] Оплата производится только после выполнения задачи искусственным интеллектом. например, работа в службе поддержки клиентов. например, работа в службе поддержки клиентов. взаимодействие.

[1:05:40] Я по-прежнему считаю, что многое из этого Э-э, как бы это сказать... Оплата токенами действительно значительно снизит затраты. и стоимость токенов будет сжимать в основном из-за того, что мы делаем судя по китайским лабораториям, то есть...

[1:05:53] На самом деле это отличная вещь для программного обеспечения. компании, потому что компании-разработчики программного обеспечения компании, потому что компании-разработчики программного обеспечения в итоге буду нести... э-э, на самом деле я У меня есть статья на эту тему, связанную с программным обеспечением. компании в конечном итоге будут перевозить

[1:06:06] э-э, применение ценности. И поэтому, если мы бросим это прямо здесь, то мы И поэтому, если мы бросим это прямо здесь, то мы Мы получили наши прекрасные и удобные реквизиты.

[1:06:22] коммодитизация Фабрики токенов превращают продукцию в товар. Ой, подожди на. Бессенс болтает без умолку. Да, я говорю это совершенно серьёзно. Это красиво, и вы собрали эта большая группа министров финансов, Центральные банкиры и руководители компаний обсудят

[1:06:35] рост и, в частности, рост экономики США. И мне интересно, не является ли это чем-то большим. где находятся некоторые из министров иностранных дел. больше обеспокоены высокими ценами на нефть или тарифы и к чему всё это приведёт с ростом. Ну, то есть, что они все такие.

[1:06:49] связан, и вы знаете, нефть, нефть цены снизятся, и так далее. цены снизятся, и так далее. Несправедливая система торговли препятствует экономическому росту. особенно в Соединенных Штатах и Знаете, я думаю, что люди ищут...

[1:07:01] Потому что мы точно поладим. С другой стороны, существует конфликт с Ираном. В прошлом году мы заключили множество торговых соглашений. год, и мы хотим поговорить о следующем: это касается повестки дня США, и опять же, сэр, это не так. Это совсем другое, как если бы вы взяли Европу.

[1:07:15] Отчет о затягивании содержит множество информации. то, что мы делаем здесь, в США. Это дерегулирование. Это энергия уверенность. Это, э-э, налоговая определенность. мы доберемся до другой стороны Иранский конфликт. Что, что за вид

[1:07:28] что? Опять же, это будет... Когда этот режим наконец-то будет готов прийти к... стол? Как и президент Трамп не думает, что они готовы к этому. иметь дело. И я думаю, что эта операция

[1:07:44] экономическая отчужденность заставит их хотят заключить сделку между ними и блокада. Они отрезаны. Мы Мы начинаем видеть, что их избранные представители руководства открыто жалуются о состоянии экономики

[1:07:57] Сторонники жесткой линии на публике. Они ведут переговоры с Иранский народ. Вы знаете, тот В настоящее время происходит обвал валют. Эм-м-м инфляция Думаю, почти на 100%. Ага. Ага. И я думаю, что продовольственная инфляция намного

[1:08:10] Невероятный. Тогда им наплевать на своих людей. Это отражает мой опыт общения с людьми. Вот что для них важнее всего. шея. Так какова же цель здесь: смена режима или...

[1:08:25] Договорились? Цель здесь — создать условия, при которых они захотят приехать за стол переговоров, и президент уже был за стол переговоров, и президент уже был Совершенно ясно, что им нужно...

[1:08:38] отказаться от своей ядерной программы. У них есть передать высокообогащенный уран и им придётся прекратить свою поддержку прокси и пролив должны быть Так что, судя по вашей оценке, это так? Пока всё работает? Я знаю, ты пошёл за чем-то

[1:08:52] Египетский банк. Вы намекнули на это более подробно. Ещё один банк готовится к введению санкций. Но можно ли действительно сокрушить Иран? Как можно достичь экономических результатов без помощи Китая? Китай оказывает сопротивление. А вы этого не знаете. И снова

[1:09:05] снова публично, как я уже много раз говорил. со многими странами лучше иметь дело их наедине. Но я бы дал отпор на основе этого ложного утверждения, что каким-то образом СМИ тут же подхватили эту идею: «О, так нельзя делать». Без Китая это вполне возможно.

[1:09:18] потому что одна из причин заключается в том, что только 30 миллионов баррелей Ирана Иранская нефть осталась на воде из-за блокада. Поэтому, даже если бы они получать денежные переводы из Китая, это будет выбежать. И у нас гораздо больше общего.

[1:09:31] с Китаем по поводу Ирана, что мы не согласен по этому вопросу. Китайцы согласны с тем, что Иран не может обладать ядерным оружием. Он Китайцы согласны с тем, что пролив должен быть Китайцы согласны с тем, что пролив должен быть открыть для свободного и справедливого судоходства.

[1:09:45] Так вы встречаетесь с китайцами? министр финансов? Губернатор Пан вчера вечером. Да неужели? Есть какие-нибудь новости? Э-э, вы можете Да неужели? Есть какие-нибудь новости? Э-э, вы можете Поделитесь снова, многое осталось...

[1:09:59] чем лучше асимметричная информация Лучше делать это в частном порядке, и вы Знайте, я думаю, люди забывают о нас Дом в порядке, у нас есть информация, и со временем мы продвинулись Хорошо, раз уж мы заговорили о доме, который у вас тоже был.

[1:10:13] Встреча? Ну, по крайней мере, ты прилетел. Здесь с Кевином Уоршем, председателем Федеральной резервной системы. Что вы обсуждали? э-э, погода, наш теннис Я думаю, нужно быть более конкретным. Являются Вы придерживаетесь одной точки зрения, когда дело касается...

[1:10:27] Э-э, конечно, мы понимаем друг друга. Значит ли это, что... ну, мы... мы Значит ли это, что... ну, мы... мы Мы оба считаем, что США Рынок облигаций является наиболее устойчивым в мир. Давайте просто расставим все точки над «и».

[1:10:41] Все только и говорят о США рынок облигаций. Американский рынок облигаций месяц будет самым успешным рынок облигаций. На третьем году обучения Урожайность снизилась. Э-э, доходность 10-летних облигаций Это квартира. Ни один другой крупный рынок облигаций класса B не существует.

[1:10:55] Можно сказать, что мы — это доходность 10-летних облигаций. Уровень не изменился с момента прихода к власти президента Трампа. И меня не волнует, какой рейтинг. Агентства заявляют, что всего две недели назад Fitch

[1:11:07] подтвердили рейтинг США, который был Неудобная правда, поэтому ничего не произошло. реклама, так что, знаете, если есть были проблемой на рынке облигаций США Сара, тогда люди бы продавали нас. облигации и покупка облигаций других стран, но

[1:11:21] Мы — рынок с самыми высокими показателями. но это также отчасти объясняет, почему это существует Это глобальная тенденция, и вот почему она может быть такой. Вам трудно вмешаться и изменить ситуацию. для Я не говорила, что пытаюсь измениться.

[1:11:36] направление, в котором я не верю что я могу изменить равновесную цену но ничто никогда не находится в равновесии. Вы либо движетесь из состояния равновесия, либо отклонение от равновесия. А вы финансовые

[1:11:48] журналисты, может быть, не вы, работа и Задача управляющего хедж-фондом – ускорить процесс. ускорить процесс и Убедитесь, что всё основано на Spack. чтобы сообщить участникам рынка, что Возможно, это не поездка в один конец.

[1:12:03] И знаете, опять же, мы получим с другой стороны этого иранского конфликта. И я думаю, вы знаете, что мы постоянно слышим о том, что этот ИИ... строит... Финансирование этого — это перенаселенность. создание проблемы перенаселенности. Ну и что?

[1:12:18] Это приводит к резкому росту производительности. что мы это увидим на другая сторона этого. Так что, будь то в 3 В течение 6 месяцев мы повышаем производительность. Подозреваю, это приведет к дезинфляции. Так что, вы бы сейчас спокойно отнеслись к тому, если бы ФРС...

[1:12:33] Повысит ли ставки в сентябре? Извините, я... не собираюсь строить предположения о том, что произойдет. но администрация была очень сопротивляться этому. Президент Трамп делает не хочу видеть выше видеть выше тарифы. Опять же, это мое убеждение.

[1:12:47] что мы наблюдаем шок предложения И вы знаете, что традиционно этого не делают. повышать до тех пор, пока не произойдет шок предложения, если только вы см. эффекты второго или третьего порядка и см. эффекты второго или третьего порядка и мы наблюдаем, что базовая инфляция имеет

[1:13:02] оставался очень-очень сдержанным. Итак, я просто хочу уточнить, что вы сказали... изменить направление доходности облигаций просто просто замедлить подъем, потому что я был Я собираюсь спросить, удивлены ли вы нам? Я не видел вашего вмешательства и

[1:13:15] обещание о дополнительных выкупах акций в длинный конец кривой изменяет тарифы. Что ж, я приведу вам контрфактическую версию. дело в том, что я ничего не купил.

[1:13:28] Было ясно сказано. Ага. Именно поэтому мы лучшие. Рынок облигаций демонстрирует хорошие результаты в этом месяце. возможно, но или ликвидность Смотри, со мной все в порядке.

[1:13:41] потому что облигации упали Рынок есть рынок, как я уже сказал, я Я не пытаюсь ничего изменить, я не могу это изменить. равновесие, и вы знаете, что другое равновесие, и вы знаете, что другое Ещё один момент заключается в том, что, как я уже говорил, это было в последний раз.

[1:13:54] две недели назад мы также Мы с Рассом работаем над Подробнее об этом поговорим позже. недель или месяцев. Эм, а что насчет Стэна Стэнли Дрейна? Публичное высказывание Миллера против...

[1:14:09] Что ты сделал? Кто-то, кого вы вас называют вашим наставником. Это сделал? Эм, Стэн Стэн — отличный инвестор. Но Я бы хотел отметить, что опять же Американский рынок облигаций показал лучшие результаты. Президент пришел на рынок, демонстрирующий хорошие рыночные показатели.

[1:14:25] Известно, что доходность облигаций растет примерно в определенное время. по всему миру. Вошел президент. Понятно. Вы разговаривали со Стэном после того, как он... И как всё прошло? В общем, всё было хорошо. Смотри, Стэн Стэн — это...

[1:14:41] Отличный инвестор. Он меняет свое мнение. много. И он не любит проигрывать. отправлено в э-э прислано в редакцию Но в конечном итоге, суть в том, что я имею в виду. было, знаете ли, пусть 30 лет пройдут своим чередом.

[1:14:55] и быть дисциплиной, которую поддерживают США. потребности правительства в отношении финансов потребности правительства в отношении финансов политика. Опять же, моя работа заключается в том, чтобы... уверен, что рынок обращает на это внимание. фундаментальные факторы и то, что рынок делает

[1:15:08] не диктовать политику. Как я уже говорил, хедж-фонд э-э Ты был одним из них. Я имею в виду, это было классически, что ты... Правильно поступили? Ставка против

[1:15:21] Британский фунт и японская иена выявление слабых мест в том, является ли оно доверие. Ага. Ага. Но опять же, Сара, я думаю... Вы упускаете из виду тот факт, что США... Это самый прибыльный рынок облигаций. Так,

[1:15:35] Хорошо, я вас понял. Что насчет... интервенция японской иены, которая Люди по-прежнему активно обсуждают это. Потому что, кажется, оно вернулось к 160. Эмм, не совсем на этапе вмешательства 164, но но остаются вопросы о том, является ли это таковым.

[1:15:49] оказалось эффективным. Но, но опять же, сэр, чего я... я не могу... влияют на естественное равновесие. Мы можем отправить сигнал, и вы... Как я уже говорил, я имею информация, которой рынок не располагает

[1:16:03] информация, которой рынок не располагает И я считаю, что... Японское правительство и Банк Японии будет делать то, что приведет к Что, как я понимаю, приведет к повышению тарифов. Извините, мне кажется, рынок...

[1:16:16] Ага. Чтобы они повысили тарифы. Ты знаешь, Сенатор Элизабет Уоррен написала письмо. В ответном письме, в котором было несколько забавных моментов. это, валютный рынок для чайников и т. д. И затем она ответила: Ну, на что она не ответила, так это...

[1:16:30] тот факт, что она такая, какая есть, Финансовый комитет Сената. Она — высокопоставленный член Сената по банковским делам комитет, и ни она, ни ее сотрудники знать разницу между иностранным валютная интервенция или валюта

[1:16:44] Да. Это позорно. постыдно и многое другое выскажите ей об этом. Ну, мне кажется, я думаю, вы... успешно разоблачила её на что. Однако она продолжает

[1:16:57] подчеркните этот момент о том, как и о других Демократы поступают так же, как и другие, и как они... Администрации следует сосредоточиться на Америке. стоимость жизни и не отвлекаться на это Они, знаете ли, они действительно подготовка к этому моменту вокруг

[1:17:09] Ну, это здорово, потому что они поджигают Американский народ. 21,5% Американский народ. 21,5% инфляция во время президентства Байдена и Элизабет Уоррен. Итак, это Байден. Экономика Уоррена. Сенат Сенатор

[1:17:22] Уоррен поместил многих людей в... «Администрация Байдена», — сказала бы она. ее куклы-носки и э-э, если если ты Исследование, проведенное в Массачусетском технологическом институте, показывает, что почти

[1:17:34] 50% масштабной инфляции было вызвано вышедшие из-под контроля расходы, которые имели место вышедшие из-под контроля расходы, которые имели место затем. Таким образом, у нас возникла проблема с уровнем цен. Мы снижаем цены, и вы знаете... Опять же, если вы посмотрите на базовую инфляцию, то это...

[1:17:49] Опять же, если вы посмотрите на базовую инфляцию, то это... очень спокойный, и это связано с Энергетический шок. Да, я имею в виду, ожидайте, что этот спор разгорится. Наконец, вы встречаетесь со своим Есть ли здесь канадский коллега?

[1:18:01] Потому что, я думаю, рынок задается вопросом, если Сейчас мы ведем торговую войну по принципу «око за око» с в игре в «ти-фортат» с кем-то, кому 13 лет. в раз больше, чем ты. Они говорят, что у них всё в порядке. Что ещё они скажут? Ты

[1:18:15] Знаете, послушайте, я думаю, это очень К сожалению, премьер-министр Карни превратило это в... политический вопрос перепалка. Я имею в виду, мы не воюем. Война с Канадой? Что они собираются делать? взять две свои подводные лодки из

[1:18:28] И натравить их на нас в торговом центре Эдмонтона? что, Знаете, он пришел к власти... Антиамериканская, антитрамповская программа. Он отставал на 20 пунктов в опросе и

[1:18:40] К сожалению, он не делает того, что нужно. наилучшим образом то, что лучше всего для Либеральной партии. Что лучше для Марка Карни? И в в долгосрочной перспективе канадский народ Я это преодолею. Хорошо? А ты

[1:18:53] Знаете, я скажу, что они были предложены. лучшая торговая сделка среди всех стран на земном шаре, и он решил уйти. от этого в последнюю минуту. Ваш протокол совещания. Окончательно, Местные СМИ сейчас активно обсуждают это.

[1:19:07] Полностью аккредитован. Это было то самое? Вы сделали этот звонок? Кажется, Сара, ты здесь. 300 Здесь находятся репортеры. Итак, я думаю, это так. И здесь также присутствует множество генеральных директоров. мы собираемся поговорить с

[1:19:20] Господин секретарь, благодарю вас за уделенное время. Спасибо. Рад был вас видеть. Его Рад быть здесь. Это Казначейство. Госсекретарь Скотт Бессент, принимающий у себя мероприятие. Все здесь, в G. Хорошо, мы, пожалуй, дадим мне немного времени.

[1:19:32] мысли по этому поводу и немного о... Здесь приводится краткое изложение, особенно если учесть, что мы рассматриваем... э-э, как на местном рынке ставок. Эм-м-м После этого движения практически не наблюдается. Здесь Бессон, и это не так уж и плохо. Удивительно, но... я имею в виду, мы сейчас находимся в

[1:19:48] 4,76 по 10-летней. Этот шаг был 4,76 по 10-летней. Этот шаг был Это уже происходило до Бессанта.

[1:20:04] поднялся на три базисных пункта, и... Кривая доходности фактически вернулась к крутизна в том месте, где находится этот длинный конец, подкрадываясь, предлагая это, это, ты Известно, что цикл расходов продолжается. часть Этот, знаете ли, шаг может быть вызван именно этим.

[1:20:20] что сказал Война. Итак, Уорс говорит, что избыток сбережений привел к... Итак, Уорс говорит, что избыток сбережений привел к... стать инвестиционным бумом, или, другими словами,

[1:20:34] стать инвестиционным бумом, или, другими словами, Тратить деньги, ну, это же бум, верно? Так что часть этого Если мы пойдем дальше, это отразится в данных о потребителях как что касается нормы личных сбережений, то она вполне приемлема. важно, какова норма личных сбережений. скорее то, что вы знаете об этом инструменте.

[1:20:50] Корпорации этим занимаются, но... идея... Потенциально это может быть связано с таким резким ростом сбережений. то, что у нас было в период с 2023 по 2025 год, когда рынок труда фактически ослабевал.

[1:21:03] Э-э, это могло бы быть частью этого. Давайте Давайте посмотрим, сможем ли мы их наложить друг на друга. Я не Узнайте, можем ли мы легко наложить друг на друга трудозатраты. рынок, но позвольте мне посмотреть, есть ли у меня, э-э, если я Можно добавить BLS. Я хочу увидеть перемены. Ну, я

[1:21:18] Вероятно, можно было бы разослать это всем сотрудникам. а затем добавить строку изменений. Итак, вот это а затем добавить строку изменений. Итак, вот это Это были бы перемены. Вот и всё. Эм-м-м К сожалению, нам придётся... Сделайте это указателем.

[1:21:31] И вот куда я, пожалуй, не пойду. чтобы иметь возможность проиндексировать другой. потому что иначе это просто не так. будут сопоставимы.

[1:21:52] Здесь указана ставка личных сбережений. Да, это так. Здесь очень сложно разглядеть этот эффект. Это не очень полезно. А потом наступает остановка сердца. в основном от общего числа сотрудников Да, потому что я не могу показать

[1:22:06] Да, потому что я не могу показать Изменяйте число в качестве шкалы показателей. Ой, Это ужасно. Ладно, как угодно. Так, Мы просто это выльем. Мы просто это выльем. Хорошо, тогда сбросьте это.

[1:22:19] Вот немного об этом. Вы видели личные сбережения, которые вы, возможно, видели? Это действительно указывает на то, что мы вернулись к чему-то подобному. уровни сбережений в условиях неопределенности 2018-2019 гг. около. Э-э, и это было неизбежно. вниз. Если немного отдалиться, то...

[1:22:34] Здесь это можно увидеть. Хорошо, теперь понятно. Он хотя, справедливости ради, это приводит к увеличению крутизны. обычно рассматривается как Эм-м-м

[1:22:50] Эм-м-м сигнал роста, который, знаете ли, Тратить деньги не обязательно Прекратится ли это в ближайшее время, что является оптимистичным прогнозом. для такого рода перераспределения ВВП. Давайте Посмотрите, какой ВВП у Федерального резервного банка Атланты.

[1:23:04] Посмотрите, какой ВВП у Федерального резервного банка Атланты. Числа есть. И я думаю, у нас есть ADP. Числа есть. И я думаю, у нас есть ADP. и на этой неделе, которая будет Стоит посмотреть, если есть какие-либо ожидания. Да, по прогнозам ADP, их 47. Так что, эти

[1:23:18] стабильны. Давайте посмотрим на Атланту. Здесь представлен показатель ВВП Федеральной резервной системы. Да, я имею в виду, Сейчас это просто поразительно. Это всё ещё оценка 4,6. Я имею в виду, это так, это так своего рода тот бум потребительских расходов, который у вас был сильно закрутили двигатель и много чего еще.

[1:23:34] уже заложено в фондовый рынок оценки, Вероятно, именно поэтому, по крайней мере, для подсказки, мы так застряли... э-э... подсказки, мы так застряли... э-э... уровень 715.

[1:23:50] Но у Tesla сегодня дела идут хорошо в этом плане. Предстоящее событие. Молодцы! или все так, э-э, давайте сделаем э-э, давайте сделаем быстренько Здесь краткое изложение, так что дальше... лучший конец

[1:24:02] Здесь краткое изложение, так что дальше... лучший конец хорошо

[1:24:17] В этом видео только что говорил Скотт Бессон. мы собираемся разобрать, что мы думаем что происходит с экономикой, где их В Иране происходят серьезные проблемы с головами. Банк Японии и ВВП в Америке и Что на самом деле происходит с облигациями?

[1:24:30] Кривые доходности, и действительно ли мы так думаем? Федеральная резервная система собирается повысить процентные ставки в Сентябрь, 16 сентября? А почему бы и нет? Начнём с этого? Итак, я собираюсь Это довольно простой способ укладки. я не делаю считают, что Федеральная резервная система

[1:24:45] собираются повысить процентные ставки 16 сентября. Бессон фактически подарил нам небольшой намёк на то, почему он считает, что это тоже маловероятно, что на самом деле совпадает с тем, что мы услышали от Г-н Мьин на прошлой неделе. Если вы этого не сделаете

[1:25:00] Помните, на прошлой неделе Майрон нам об этом говорил? Он ожидает, что если вы повысите ставки сейчас, вы на самом деле не увидите последствий Это повышение тарифа продлится 18 месяцев. Это

[1:25:12] денежный, знаете ли, долгосрочный и переменные лаги, которые обычно связан с Федеральной резервной системой. Иными словами, Майрон продолжает... скажем, зачем нам повышать ставки сейчас, если... Причинами были повышение тарифов, например...

[1:25:25] Нефтяной кризис или тарифный кризис уже сейчас. Возможно, это всё ещё не станет шоком. 18 месяцев или шок поставок, верно? Вот три главных фактора, которые определяют ситуацию. инфляция сейчас. цены на нефть выросли из-за геополитические проблемы, доходность облигаций

[1:25:37] рост обусловлен геополитическими соображениями. и нефть. Они как бы усиливают каждый из них. другой. А затем у вас есть тариф. Опасения по поводу шока, а затем, конечно же, проблемы с поставками. дефицит цепей в электросети. инфраструктура, турбины, подобные природным

[1:25:49] газовые турбины, о которых мы говорили с Илоном Маском или что-то подобное в виде микросхем памяти. Все эти вещи Возможно, меня здесь не будет в 18 году. заимствует идеи из преходящего мышления что, если вы продолжите получать эти...

[1:26:03] устойчивые инфляционные шоки на что В какой момент преходящее состояние превращается в шок? после шока и, следовательно, необратимо инфляция. Однако, мнение Майрона было... несколько усилено Бессантом сегодня в G20 в интервью с Сарой

[1:26:15] Эйзен. По сути, Бессон сказал: "Эй, ты..." обычно не повышают процентные ставки в Подача шокового разряда, если вы не увидите второй или эффекты третьего порядка. и он говорит Пока что мы этого не видим и не наблюдаем. эффекты второго и третьего порядка

[1:26:30] В общем, так же выглядел последний отчет по индексу потребительских цен. лучше, чем ожидалось, бла-бла-бла, когда Я изучаю прогнозные ожидания по Первые прогнозы по индексу потребительских цен опубликованы. Текущий прогноз по индексу потребительских цен составляет 4% Заголовок: 2% к базовому индексу потребительских цен.

[1:26:47] публикация данных индекса потребительских цен (ИПЦ) по 11 сентября, которая... выехать в 5:30 утра, а затем выехать в 5:30 утра, а затем Базовый индекс потребительских цен в годовом исчислении составил 2,4. Ни одна из этих основных книг, если бы мы пришли на мой взгляд, ожидания относительно

[1:27:02] Такая агрессивность используется для оправдания повышения ставок. В настоящий момент рынки закладывают в цены 66%-ный рост. Вероятность повышения ставок к 16 сентября. Я вообще-то думаю, что по мере того, как мы, знаете ли, Ожидается стабильное количество рабочих мест, по данным ADP и BLS. На этой неделе будет около 50 000, это произойдет позже.

[1:27:17] утро. Пока мы получаем плюс или минус 50 000, мы могли бы, в общем-то, проигнорировать. после этого рынок труда стабилизируется. замедление и э-э, или после взрыва, который мы наблюдали а затем последующее замедление Здесь есть некоторая стабильность. Но если мы получим

[1:27:32] близко к этим оценкам, это не так. Кричать — это не значит кричать плохо. Если мы оправдываем ожидания или превосходим их Я не думаю, что мы оправдываем ожидания. Подготовка к повышению тарифов. Справедливости ради, На данный момент у нас есть только семь предварительных оценок.

[1:27:44] Так что это средний показатель для этого колокола. кривая действительно склоняется к 0,2 два прямо сейчас, э-э, в сравнении с предыдущим месяцем основной. Затем Бессан предлагает: "Эй, помимо того, что происходит с вероятностью Мы не ожидаем повышения процентной ставки в Соединенных Штатах.

[1:28:00] Штаты, э-э, Бессант еще больше настаивает на этом. идея о том, что Китай на самом деле с нами согласен, что у Ирана не должно быть ядерного оружия, что К Ирану необходимо предъявлять следующие стандарты из-за этой программы им придётся отказаться от своей им необходимо получить высокообогащенный уран.

[1:28:13] открыть прямой путь, и им нужно Прекратите оказывать помощь доверенным лицам. К сожалению, это комментарии немного обрезаны в противоположном направлении, потому что это своего рода устанавливает этот административный порядок при президенте Трампе политика, в рамках которой мы все еще находимся в

[1:28:29] обстановка давления на Иран с целью добиться эти компоненты, несмотря на Дональда Трамп незаметно для себя отступает. эти цели и предложения, ну, мы Мы просто проигнорируем ядерную программу. программа. Об этом мы поговорим позже.

[1:28:43] будущее. Ходили разговоры о том, чтобы просто полностью игнорируя ядерную программу и сосредоточившись только на получении прямой линии снова открыто. И вот, знаете ли, Бессон Я немного возобновил эту тему. что, на мой взгляд, как минимум внесло свой вклад.

[1:28:56] всё утро с тех пор, как рынок открылся открыть. Отчасти этому способствовал Доходность 10-летних облигаций резко возрастает. Доходность 10-летних облигаций сейчас Здесь у нас 4,76. Здесь у нас 4,76. И кривая 210 снова становится круче.

[1:29:11] после выравнивания, которое мы наблюдали на прошлой неделе. В целом, двухлетний период стабилен. Итак, нет изменение в зависимости от ожиданий, вы Знаешь, оценивать походы или нет. И Десятилетние облигации растут. Обычно 10-летний растет, когда мы ожидаем, что экономика находится в состоянии роста.

[1:29:27] растут или тратят больше и быстрее, чем ожидал. Одна из причин, почему мы можем быть видя это, помимо некоторых других дефляционные факторы, мы Но одна из причин, по которой мы можем быть Мы видим это потому, что если мы перейдём к

[1:29:41] Здесь, в разделе прогнозов ВВП, мы Можно ожидать, что на третьем месте будет 4,6% — прогнозируемый процент. квартальный ВВП. Прошло уже два месяца. данные, которые уже получены, по-видимому, Июльские данные свидетельствуют о росте ВВП.

[1:29:55] в этом направлении. И был период времени в начале, когда мы начали получение данных, которые фактически показывают ВВП по оценкам, выше пяти, даже выше 6%. И вот тут-то и начинается самое интересное.

[1:30:07] утро в его своего рода его открытии Замечания — это идея о том, что мы... Замечания — это идея о том, что мы... переход от этого, э-э, глобального переизбытка сбережений переход от этого, э-э, глобального переизбытка сбережений В глобальный переизбыток расходов? э-э, его

[1:30:23] В таком случае речь шла об инвестициях, вы Знаете, он сказал "бум", а не что-то другое. инвесторы, э-э, переизбыток расходов. Я перевел к чрезмерным тратам, потому что, по сути, я Думаю, они имеют в виду: "Эй, если ты..." Посмотрите на отдельных людей, у нас было немного

[1:30:37] более высокий уровень сбережений, чем мы наблюдали ранее посткоид и в настоящее время в период с 2023 года по 2025 год. Часть этих избыточных сбережений может Теперь деньги будут потрачены, и вот почему Мы наблюдаем очень низкий уровень сбережений. прямо сейчас. Это личные сбережения.

[1:30:51] темпы изменения с течением времени. Но дело не только в этом. корпорации тратят больше или их доход. Это также корпорации. тратить гораздо больше. И мы знаем, что это истинный. Я имею в виду, мы смотрим на деньги. Это поднимается такими компаниями, как...

[1:31:05] Э-э, вы знаете SpaceX, они, наверное, Придётся собрать от 400 до 500 долларов. в течение следующих нескольких лет, чтобы достичь своих целей. предназначено 10 гигаватт искусственного наращивание разведывательной инфраструктуры. Существует сильное давление, связанное с расходами.

[1:31:20] это способствует росту ВВП в циклической системе природа, которая предполагает, что мы не такие. в непосредственной близости от чего-то подобного рецессия или коллапс – вот что важно. Я думаю, что это тоже способствует подобному эффекту.

[1:31:34] споры о войне, ну, вы знаете, мы... Действительно нужно снизить цены или, извините, повысить их. ставки в ближайшее время, особенно если это не повлияет на рынки На мой взгляд, 18 месяцев сводятся к следующему: этот слой токенов и коммерциализация

[1:31:47] слой. Итак, мы об этом поговорили. до. Я называю это слоем прибыли, получаемой от ИИ. А на самом деле речь идёт именно об этой идее. что у вас есть несколько разных уровней здесь. У вас есть инфраструктура, которая Это ваша, э-э, сборка чипа. Э-э, тогда

[1:32:01] у вас есть фабрики по производству жетонов, настоящие, знаете ли, модели, которые в отношении инфраструктуры. А потом ты действительно обладают факторами, способствующими созданию ценности. Эти которые подверглись кратковременному сжатию недавно. Я по-прежнему очень оптимистично настроен в отношении программного обеспечения.

[1:32:15] Кстати, даже несмотря на то, что мы это уже видели агрессивное движение вверх уже через короткие позиции использовать некоторые из этих программных средств и комментарии Эндрю Бейли по поводу Риски кибербезопасности, на мой взгляд, усиливаются. Я лично считаю, что эти программные продукты играют важную роль.

[1:32:31] многие из них все еще относительно недорогая мелкая купюра на этом банке Глава английского футбола предупреждает о безопасности ИИ. Риск, угрожающий финансовой безопасности, Риск, угрожающий финансовой безопасности, Эндрю Бейли, председатель

[1:32:44] из Банка Англии, и он пишет время от времени ему писали, и его письмо Это было опубликовано непосредственно перед саммитом G20. Он пишет это письмо дважды в год. утверждает, что ИИ может изменить математические расчеты кибератаки настолько фундаментальны, что это

[1:32:57] ставит под угрозу всю глобальную финансовую систему Риску подвергается не только отдельная компания. В итоге это приводит к взлому. что Влияние Frontier AI на киберриски заключается в следующем: Влияние Frontier AI на киберриски заключается в следующем: наиболее актуальная угроза в ближайшей перспективе

[1:33:10] Поставщики облачных и технологических услуг, э-э, это сотрясая всю финансовую систему и, конечно же, он начинает говорить. также о рычагах влияния, и, по сути, и то, и другое.

[1:33:22] из них имеют отношение к тому, о чем мы говорим. Итак, сначала о Бессоне, а затем об этом… Факторы, способствующие созданию ценности, в сфере кибербезопасности имеют огромное значение. бенефициар фактора, создающего ценность

[1:33:34] цикл, но есть и большой дефляционная сила в этом просто быстро проверка рынков, забастовка толпы и После этого письма киберрынки выросли на 3,75%. И я думаю, что это пример таких случаев. поставщики ценности, побеждающие вспомогательные средства

[1:33:48] Успешная кибербезопасность относится именно к этой категории. прямо здесь, как будто это Salesforce. или палантир, но вот этот раздел. действительно превращает товары в товар, и поэтому, хотя вы можете В некоторых районах можно увидеть больше расходов, например. кибер-инфраструктура и т.д.

[1:34:03] Генераторы токенов и передовые лаборатории действительно стал товаром массового потребления, особенно с учетом Китайские модели открытых дорог, и это на самом деле это подкрепляет аргумент в пользу федерального правительства Предполагаю, что мы можем увидеть увеличение расходов. здесь, но в итоге я проведу время, осматривая...

[1:34:16] расходы на... товар, ставший обычным продуктом инфраструктура, которая на самом деле просто создает Предоставляем качественные услуги по более низкой цене. Итак, это Здесь приводится аргумент о масштабной дезинфляции. и сам Бессет утверждал, что существуют множество дезинфляционных факторов в

[1:34:32] он имеет в виду, и так далее, в некотором смысле еще раз подчеркиваем, зачем мы собираемся повышение ставок в сентябре. Сейчас, Интересно, что на самом деле это всё. оптимистичный прогноз для рынка. Несмотря на то, что Рынок сейчас испытывает серьёзные трудности.

[1:34:45] Ну, по крайней мере, вопросы действительно С трудом удержалась на отметке 7:15. Э-э, какой утром, когда стало ясно, что это решающее испытание. И вот, знаете, мы здесь сидим. снова. Э-э, мы уже привели аргументы, не надо. Позитивный настрой сохраняется до тех пор, пока не пройдет 10 минут.

[1:34:59] Фактически, у нас 7:15. И как вы можете Видите ли, у нас не было ни одной 10-минутной паузы. период, в течение которого мы удерживали 7:15. отклонено, отклонено, отклонено и Знаете, это может прозвучать так, будто я медвежий тренд. На самом деле нет. Я сижу за

[1:35:15] 7,1 по шкале "голый бык". И Причина, по которой у меня оценка 7,1, заключается, честно говоря, в следующем: Причина, по которой у меня оценка 7,1, заключается, честно говоря, в следующем: потому что я верю в дезинфляцию силы, наступающие на искусственные интеллект. Использование рычагов, которые мы используем

[1:35:29] Зрение является фактором риска, и это приведет к... в какой-то момент устроить грандиозный взрыв в будущем. Но в ближайшей перспективе, то наращивание рычагов влияния, которое мы наблюдаем, заключается в следующем: По сути, это просто фактор, влияющий на ВВП. И вот почему Кевин Уолш говорит вот об этом.

[1:35:46] Привет, мы начинаем инвестировать. цикл подъема. Все эти вещи Давайте на минутку это отложим, потому что я знаю. Существует множество концепций, которые мы И поэтому я думаю, что если мы все это учтем Вместе мы видим, как используется эффект рычага, который

[1:36:04] Это долгосрочный риск, но это... В ближайшей перспективе это обеспечит рост ВВП, верно? Итак, вы В ближайшей перспективе это обеспечит рост ВВП, верно? Итак, вы Если у вас есть рычаги влияния, у вас есть киберриски, вы наблюдается дезинфляция от производительности ИИ на ИИ

[1:36:20] производительность. У вас наблюдается увеличение расходов и... У вас наблюдается увеличение расходов и... снижение сбережений. А потом у вас появляется вот такое... Ожидание того, что повышение процентных ставок произойдет с задержкой. походы

[1:36:36] задержка. А потом у вас есть... Индекс потребительских цен, как известно, инфляция — это проблема. особенно из-за нефти, но ядро В контексте индекса потребительских цен можно утверждать, что основные показатели Индекс потребительских цен относительно стабилен.

[1:36:53] Таким образом, если сложить все это вместе, По сути, у вас есть рычаги влияния. В краткосрочной перспективе это бычий тренд. киберриск, оптимистичный прогноз по расходам на кибербезопасность, оптимистичный прогноз оптимистичный прогноз по расходам на кибербезопасность, оптимистичный прогноз расходы, э-э, дезинфляционный ИИ, э-э, вы

[1:37:07] Известно, что это повышает производительность в долгосрочной перспективе. Это оптимистичный прогноз относительно увеличения расходов на корпорации. На самом деле, я дам вам например, и, честно говоря, это вот это. Это похоже на одну из наших вещей, которые, наверное, не стоит делать. Но я, я, я это сделаю. Я это сделаю.

[1:37:19] Потому что ты здесь. Я тебя люблю. Эм В SAP была небольшая записка. Онлайн-трансляция для участников курса сегодня утром И я подумала, что эта записка была такой

[1:37:31] идеально подходит именно для того, что происходит в Экономическая ситуация на данный момент. Я также сделал это. упомяните, что существует риск того, что это Это, знаете ли, связано с моим собственным личные предубеждения подтверждения, но посмотрите на этот.

[1:37:46] В последние 12 месяцев мы действительно все еще инвестирует в новые профессиональные профили в сфере исследований. и специалисты по разработке данных, специалисты по обработке данных инженеров. Мы инвестировали в разработку полного стека программного обеспечения. разработчики для промышленного ИИ, но мы будем теперь непрерывно сильно замедляется

[1:38:03] нанимаем сотрудников на другие должности, потому что сейчас что производительность ИИ начинает расти, и действительно, самый высокий уровень потребления токенов в исследования и разработки, как мы видим Повышение производительности в среднем на 30%. Так Теперь в найме персонала больше нет необходимости.

[1:38:20] Теперь в найме персонала больше нет необходимости. дополнительные люди. Действительно, Это просто невероятно, потому что Что вы имеете в виду, говоря о SAP? идеальный пример того, о чем мы говорим Примерно здесь вы, по сути, тратите сначала...

[1:38:35] А затем вы видите дезинфляцию. Так Сначала вы тратите средства на наем большего количества людей. и тогда вы начнете пожинать плоды. Я имею в виду, примерно год назад, э-э, может быть

[1:38:47] 14 месяцев назад. Хорошо, 14 месяцев назад, мой У стартапа Reinvest, как вы понимаете, не было... команда из примерно 10 разработчиков программного обеспечения. Это началось лишь за последние 14 лет.

[1:38:59] месяцев. И вот, знаете, вот что происходит. бум найма персонала, но теперь у нас есть эта замечательная команда, которая действительно работает усердно работают над улучшением этих продуктов. что у нас есть. И так что вы как бы Видите ли, теперь вы как бы втягиваетесь в это.

[1:39:13] своего рода этап пожинания плодов, когда Это как: "Ага, знаете, мы могли бы продать". наш, знаете ли, дом, продукт или предстоящий терминальный продукт или, ну, вы понимаете или членство в альфа-группе или что-то подобное Больше удобства, потому что наша продукция

[1:39:26] лучше, и поэтому я считаю, что это идеально. Это связано с SAP, и я считаю это идеальным вариантом. относится к тому, что вы здесь видите, где Да, сбережений стало меньше. снижение сбережений и наблюдалось больше расходов. Но это на самом деле...

[1:39:41] стимул для ВВП, и это именно то, что нужно. Мы видим это на примере ВВП Федерального резервного банка Атланты. оценки. А что насчет походов? Мы тоже знаем... Мы видели комментарии о задержках. а базовый индекс потребительских цен относительно стабилен. Он Ожидается, что ситуация останется стабильной.

[1:39:54] а также для индекса потребительских цен от 11 сентября отчет. Итак, я всё это собрал воедино. Всё это на самом деле просто усиливает... нет. просто ВВП. Рост наблюдается не только по ВВП, но и по другим показателям. Также наблюдается рост на фоне финансовых результатов, и это...

[1:40:13] то, что мы наблюдали в течение корпорации. Я думаю, это хорошо. продолжение, знаете, мы генерируя, знаете ли, мать всего генерируя, знаете ли, мать всего Возможно, пузырьки, но я не думаю, что...

[1:40:25] минусы Риск крайне очевиден, по крайней мере, в случае с Это всё ещё происходит прямо сейчас, и есть Ещё предстоит сделать много инвестиций. Лично я считаю, что это связано с кибербезопасностью и программным обеспечением. компании, которые являются поставщиками ценности

[1:40:40] Это всё равно будет то же самое место, знаете ли. что в конечном итоге принесет прибыль в течение следующих нескольких дней. десятилетие эти уровни факторов, способствующих созданию ценности Вот где настоящие деньги, э-э, в моём Palanteer или Salesforce, и в нем есть UiPath и Axon Cyber ​​Crowd Attend — это ваш шанс!

[1:40:57] Знай, что правильно, что тебе нравится лодка, это захватывающе, но это мой базовый сценарий. лодка, это захватывающе, но это мой базовый сценарий. Если в сентябре повышения процентной ставки не будет, добавьте к этому следующее: Если в сентябре повышения процентной ставки не будет, добавьте к этому следующее: политический аспект вопроса «Мы ли?»

[1:41:10] Вы действительно думаете о войне? Знаете, Трамп недавно придумал новую программу? Марионетка повысит ставки в сентябре. 16-го числа. Нет. И я думаю, что когда это становится очевидным, вы действительно можете это увидеть. Рыночный тренд будет бычьим в период с настоящего момента до затем. Поэтому я настроен оптимистично.

[1:41:23] сказать. Будут ли места, где мы вероятно, зайдет слишком далеко и будет там в В какой-то момент потребуется перекалибровка? Этот абсолютно. Эм, но мы же это смотрим! Внимательно, и меня это не слишком беспокоит.

[1:41:35] И, говоря о рынке облигаций, я Хотел бы спросить вас о недавних событиях. По этому поводу секретарь Бесант. Было Вмешательство иены также имело место. Я имею в виду, ульта — это интервенционист государственное казначейство в финансовой сфере

[1:41:51] В конце концов, и вы Только что у нас в гостях министр финансов, а вы? Знаю, я видел, я быстро взглянул. его, э-э, его комментарии. Эм, знаете ли, Это действия, которые предпринимает Министерство финансов. время от времени. Я бы действительно отступил назад.

[1:42:04] и попробуйте взглянуть на это в более широком контексте. контекст. Движение казначейских облигаций Повышение премии по срочным казначейским облигациям было долгосрочная тенденция, обусловленная наша политика государственных расходов в экономике там наблюдается более высокая уровень скрытой инфляции

[1:42:18] недавно, а также на более высоких уровнях. рост. В конечном итоге, вы знаете... эти действия посылают сигналы, и в некоторых случаях случаи, когда я думаю о Японии Например, это сигнализирует о принятом обязательстве. Его Не то чтобы это обязательно что-то меняло, понимаете?

[1:42:31] очень-очень эффективны. это крупнейшие рынки в мире и они собираются переместиться на свою съемочную площадку уровни. Но это тенденция, сохраняющаяся в долгосрочной перспективе. решения о росте долга в целом и общее состояние

[1:42:44] Боритесь с этим. Да, с этим трудно бороться. Но я... я Я бы также сказал, что, знаете ли, наличие 5%-ного срока. Премия по казначейским облигациям, знаете ли, это не... любой исторический контекст, Премии по казначейским облигациям могут быть выше, и это

[1:42:58] о том, какого рода рост мы можем обеспечить в экономике и что представляет собой наша фискальная политика? форвардный контракт. И это те вещи, которые Когда это превращается в катастрофу? Если вы знаете, я думаю, что вероятность этого высока.

[1:43:13] Я не думаю, что это станет катастрофой. Так и работает. Я, знаете ли, думаю нам придётся приспособиться, но нам придётся... регулировать. Нам либо придётся... способствуют более высоким темпам экономического роста постоянно, учитывая наши уровни

[1:43:27] расходы и долг, иначе у нас будет скорректировать нашу политику расходов. И я Подумайте о давлении, которое оказывается на нас с течением времени, вы Знаю, что это будет расти, если мы этого не получим. Ага. В то же время у вас есть Федеральная резервная система, которую, как мы считаем,

[1:43:39] Трудно сказать. Не очень много нападающих указания председателя Федеральной резервной системы Уорша. Эм, Я, знаете ли, не собираюсь строить предположения. Совершенно ясно. Он добился своего. Очевидно, что он сторонник жесткой инфляционной политики, но он...

[1:43:52] Пойду посмотрю данные. И знаете ли, Я бы также посоветовал просто связать эти два пункта. совместные беседы, краткосрочные тарифы или Процентная ставка ФРС не является срочной ставкой казначейских облигаций. Разные вещи, и они переезжают. Сегодня разные направления. У них есть

[1:44:05] причины и следствия, когда вы их наблюдаете. внимательно за ними следить. Думаю, речь идёт о 30-летнем 525-м. В этом и заключается суть. Основные сведения для вас. Это отражает фундаментальные принципы. Абсолютно.

[1:44:17] на рынках капитала было так много всего. Мы наблюдали сильные IPO и сделки, которые это отразилось в результатах Goldman Sachs. Ты Считаете ли вы это устойчивым вариантом в остальной части проекта? Да. В нынешних условиях, я думаю...

[1:44:31] вы увидите продолжение сильного роста выпуск на рынках капитала. Ты знаете устойчивое развитие, ну, вы знаете, в некоторых случаях Как мы видим, в последнее время наблюдается большое количество выпусков акций. выпуск акций в процентах от В целом, по нашим оценкам, мы выглядим так, будто...

[1:44:45] расчет среднего значения за 10 лет. Итак, Цифры велики, но рынок также Экономика выросла. И поэтому всё так Это нужно рассматривать в этом контексте. Воля В течение месяцев или лет могут возникать перебои. предстоящий? Конечно, они всегда будут.

[1:44:58] Поэтому я не очень хорошо умею предсказывать. Что произойдет в следующие 3, 6, 9? Что произойдет в следующие 3, 6, 9? месяцев. Эм, но знаете, я хорошо умею... Спрашиваете, в каком направлении двигаться? У нас есть подходящий коктейль, понимаете?

[1:45:11] здесь, в Соединенных Штатах технологий инновации? самый большой, лучший, самый важные рынки капитала в мире. Предпринимательство и многое другое создание предпринимательского бизнеса для у нас действительно сильная экономика.

[1:45:23] с некоторыми, знаете ли, неровностями, и вы знаю, что такое шаги назад. Абсолютно. Это никогда не происходит действия администрации ну, если вы посмотрите на финансовые показатели система, и вы также можете посмотреть это. В других отраслях нам необходимо

[1:45:36] регулирующая структура. Важно иметь правила и инструкции, и, знаете ли, тропа. Но на финансовых рынках это Регулирование должно быть сосредоточено на безопасности. найти правильный баланс, и я думаю... Эта администрация проделала хорошую работу.

[1:45:51] в обеспечении функционирования рынков капитала освободили финансовые учреждения для освободиться для вложения капитала в система кредитования, потому что это кредитование всегда с учетом безопасности и добросовестность.

[1:46:04] Именно это мы только что и сказали. этот рычаг просто превращается в расходы в ближайшей перспективе. Верно? работал для количество лет с более сильными встречными ветрами в этот район. Эм, и я думаю, что это было конструктивное направление движения.

[1:46:17] Вот почему я и хотел вас спросить. если рассматривать промежуточные выборы как политику что. Я думаю, одна из причин заключается в том, что... Это важно. Их много. из, знаете ли, регулирования

[1:46:30] действия, связанные со стресс-тестированием, Базель 3, GIB и т. д., которые находятся в процесс, наконец, знаете ли, бытия завершены таким образом, что они идут вперед. Политические ветры вокруг Регулирование будет меняться, но с некоторыми изменениями.

[1:46:45] встроенный в структуру, которую мы работать в. Но, знаете, это вот это вот это больше, это больше похоже на администрацию Изменения, более значительные, чем на промежуточных выборах. Так что, чтобы вам не стоило беспокоиться, знаете ли, каждые четыре года или что-то в этом роде, мы могли бы

[1:46:59] финансовое регулирование. Когда речь заходит о политика сделок, которая была настолько Это, безусловно, вызывает беспокойство, и это то, что нас беспокоит. с этим приходится иметь дело. ты знаешь колебания в нашем политическом процессе, знаете ли вы знаете, это может создать риски или изменения

[1:47:15] в том, как эти политические действия внедрена, и поэтому люди принимают такую ​​политику. Вы понимаете, о чём я говорю, я пытался сказать. amplify is that's a that's an смена администрации — это не то, что вы знаете, не так ли? изменение в тебе, знаешь, изменение в тебе

[1:47:29] В краткосрочной перспективе, но за этими моментами следует следить. И, конечно же, Сара, они всегда куда-то едут. качаться взад-вперед, но в целом Говоря по существу, мы довольно проворны, мы умеем ориентироваться. Думаю, мы хорошо с ними справимся. Мы движемся вперед.

[1:47:41] с мэром Нью-Йорка, и я просто Интересно, как вы выглядите в качестве одного из... наиболее важные финансовые фирмы в Сердце Нью-Йорка — капитализм. Как То, как вы ориентируетесь, определяет вас. понимание этого мира, где есть

[1:47:54] импульс от так называемых демократических социалисты по всему миру Реальность политического процесса. Люди У них разные взгляды, понимаете? Будет интересно посмотреть, как они справятся. идеи, знаете ли, разыгрываются на национальном уровне

[1:48:07] этапы и национальные выборы с течением времени. Мы этого еще не видели. Эм, Нью-Йорк — финансовая столица мир. Я, знаете ли, думаю, что всё идёт к... продолжать оставаться финансовой столицей в ближайшем будущем. Но также и люди

[1:48:20] корректировать и адаптироваться с течением времени. И снова, знаете, если вы вернетесь и посмотрите со временем произошло очень, очень значительная эволюция финансовых из Нью-Йорка в другие части страна. Я имею в виду, что Goldman Sachs — это...

[1:48:35] всё ещё немного меньше 10 000, но За последние 20 лет оно не выросло. и не росла в течение последних 20 лет. Но мы увеличили штат сотрудников, понимаете? за последние 20 лет, но мы его развили за такие места, как Даллас и Солт-Лейк-Сити.

[1:48:49] Знаете, мне кажется, талант играет важную роль. роль в этом. Знаете, где же талант? роль в этом. Знаете, где же талант? доступные, а также политика, налоги, окружающая среда с течением времени, знаете, эти Всё это создаёт трения и проблемы для компаний.

[1:49:01] и предприятия адаптируются и корректируют свою деятельность. И Поэтому важно, чтобы посредством множества В циклах мы чаще оказываемся правы, чем неправы. Знаете, в Нью-Йорке было больше Попутный ветер в этом направлении наблюдался в течение последних 10 лет. годы. Дело не только в том, что... не только в том,

[1:49:14] администрация за последние 10 лет. Мы с вами, как жители Нью-Йорка, это знаем. Новый Это по-прежнему место, где собирается молодежь. Действительно, приходите, и мы нанимаем много молодых людей. и поэтому это очень-очень привлекательно. центр развития талантов для молодежи. Но если

[1:49:30] Эта политика не является устойчивой и правильной. в среднесрочной и долгосрочной перспективе это будет оказывают влияние. Это не, Знаете, Детройт был третьим по величине городом. город в Соединенных Штатах, который, как мне кажется, 1,7 миллиона человек в конце 1960-х годов. я

[1:49:42] люди сегодня. Так что, знаете, такие вещи Но это небольшой пример того, что где он как бы говорит что-то вроде: "Ах, ты..." Знайте, эффект Мандани может погубить Нью-Йорк.

[1:49:56] Йорк, но, может быть, Нью-Йорк немного... немного подстрахован. Посмотрим. Спасибо. Это председатель и генеральный директор компании. Голдман Сакс, Дэвид Соломон. Дэйвид Дэвид Фабер вернулся. Отлично, здорово. Да, я ничего не имею в виду.

[1:50:10] Это необычно по сравнению с интервью с Соломоном. ожидания относительно, ну, вы понимаете рост и оптимизм — это, по сути, то, что Мы тоже об этом говорили, и поэтому Я думаю, они... на одной волне.

[1:50:23] там длина волны. Эм-м-м хорошо. Эм-м-м хорошо. Эм-м-м Отлично.

[1:50:49] Компания Tesla в Маркетте все еще немного работает. Здесь наблюдается некоторый бум, в то время как у Q... всё ещё находится ниже уровня 715. Только Не могу передвинуться. Tesla сейчас демонстрирует рост на 4,6%. энтузиазм по поводу кибер-мероприятия.

[1:51:04] Э-э, это захватывающе. Так что вот так и будет 3 сентября, что, собственно, и есть 3 сентября. уже на этой неделе, что, в общем-то, уже что-то. сумасшедший. Это в четверг. Интересно, что сумасшедший. Это в четверг. Интересно, что Настало время. Давайте посмотрим. Эм-м-м,

[1:51:17] Настало время. Давайте посмотрим. Эм-м-м, мероприятие кибер-такси Интересный. Тесла,

[1:51:31] Тесла, Мы отмечаем открытие филиала в Остине. Ага, прокатитесь. Это будет разгром. палки. Бла-бла-бла.

[1:52:00] Неа. Хорошо. Ага. Времени пока нет. Так что некоторые точка на хм 3, которая является Четверг, Эм-м-м

[1:52:23] Почитайте в Financial Times и посмотрите, есть ли у них какие-нибудь новости. для нас. Мы проверили EFT на Bloomberg. Мы проверенный журнал относительно спокойный здесь. Что у нас здесь? Это компании-разработчики программного обеспечения Financial Times заплатить цену, чтобы выиграть время в борьбе с ИИ.

[1:52:39] угроза. Каково это — приобретать другие компании? Может быть, это оно и есть? Что здесь подразумевается? Трамп заявляет, что США Это сильно ударило по Ирану. О, вот и снова началось. Что ж, подождите до завтра. Завтрашний Тако по вторникам.

[1:52:52] Итак, давайте посмотрим. Это касается частных инвестиционных групп, которым предстоит заплатить 40 долларов. миллиардный срок погашения в 2028 году рефинансирование выкупа активов в связи с COVID-19. Ого. Это будет неплохая частная инвестиционная компания. Э-э, рефи, да? Около 40 миллиардов

[1:53:08] Установлен размер программного долга спекулятивного уровня. Срок погашения — 2028 год. Вау. Доказательство эффективности компании по кибербезопасности в последний раз В этом месяце долг увеличился примерно на 4,3 миллиарда.

[1:53:21] после двух лет согласия на десятки Улучшения, повышающие кредитоспособность. Доходность новых заемных средств составит около 9,3%. Ух ты.

[1:53:33] Дороговато Дорогостоящий долг. Небольшая, но привлекательная стена для рефинансирования. Иду, да? Вкладчики требуют более высокую премию за риск и Вкладчики требуют более высокую премию за риск и недавний рост задолженности.

[1:53:54] Итак, что же это за Донни Т.? Донни Т. пообещал новые атаки против Ирана. огонь впервые. Дональд Трамп в понедельник было выпущено предупреждение

[1:54:08] Ответ последует. Трамп сказал Фокс: «Мы нанесем им сильный удар». Мы же снова вернемся к забастовкам, верно? Итак, мы удар по острову Лорак

[1:54:21] и Экономическая «высадка в Нормандии» ничего не меняет. Итак, теперь вы получаете Трампа, который тут же возвращается к потенциально может произойти нападение. Вероятно, поэтому Мы получаем здесь некоторую реакцию на изменение урожайности. Интересно, сможем ли мы это посмотреть?

[1:54:37] Интересно, сможем ли мы это посмотреть? что. Э-э, давайте посмотрим, что здесь, на «Лисе». Новости. Давайте посмотрим.

[1:54:54] Трамп на Fox News. Посмотрим, что у него есть. Трамп на Fox News. Да, вот оно. Пять длительностью в несколько минут. Хорошо, Это, вероятно, способствовало повышению урожайности. кусочек. боевые действия на Ближнем Востоке. США

[1:55:09] месяц назад, а буквально несколько минут назад, президент Трамп рассказал телеканалу Fox News о том, что будет дальше. Счет. Рад провести с вами еще одну неделю. Меня зовут Билл Малуджин. Доброе утро! все. Это американская редакция новостей. США

[1:55:23] Нанесение ударов по целям на иранском острове Лорак. По данным SenCom, именно там находятся иранские силы. Ормузский пролив. Иран в ответ обстрелял США. базы в Иордании. Иорданская армия заявляет оно перехватило эти атаки. А теперь вот это.

[1:55:38] Возобновление боевых действий происходит на фоне усилий США. чтобы еще больше изолировать экономику Ирана. Президент Трамп вновь подчеркнул позицию Америки. цели в регионе. Иран — это ведущий государственный спонсор

[1:55:52] террор. Вы это уже много раз слышали. весь мир. У них не может быть ядерное оружие. Они очень жестокие. злые люди. А если бы у них было ядерное оружие Если бы у Израиля было оружие, он бы исчез. Если я Если бы не президент, Израиля бы не стало.

[1:56:05] Израиля бы не существовало, и существовал бы Скорее всего, это будет не Ближний Восток. Трей Янгс следит за всем этим из... Тель-Авив. Вы только что поговорили с президент. Что он сказал? Да, Дана. Доброе утро. Президент

[1:56:17] Трамп заявил телеканалу Fox News, что США будут реакция на иранское нападение на США Войска находятся в Иордании ночью. Он Президент сказал: «Мы собираемся нанести им удар». жесткий. Ответ последует. Президент заявил, что все ракеты были

[1:56:30] сбиты, за исключением одного, который не собирался ни во что врезаться значительный. Ночью Иран начал по меньшей мере восемь баллистических ракет в США силы в Иордании. Нападение произошло после Американские войска нанесли удар по иранскому острову Ларк.

[1:56:42] после выявления подготовки к Запуск ракеты Корпуса стражей исламской революции, который должен был состояться... установить новые морские мины в проливе Ормуз. Sentcom опубликовал заявление. заявив, что американские войска приняли ограниченные точные меры. действия против сил Корпуса стражей исламской революции, устанавливающих мины.

[1:56:55] прямо из Ормуза. По сути, Иран создал угрозу и американские вооруженные силы его устранили для защиты гражданского населения. моряки, коммерческое судоходство и свободное движение мировой торговли. Это первый известный удар США по Ирану

[1:57:08] с конца июля. Президент Ирана Масуд Бзескян сегодня высказался по поводу этого обмена репликами. огня. Мы не стремимся к войне. Это было нашим послание миру до настоящего момента. Однако, Перед лицом агрессии мы не будем

[1:57:21] поддерживать. Мы способны выполнить поставленные задачи. решительный ответ. Нестабильность в этом регион повлияет на всех и создаст серьезные проблемы. Нестабильность отсутствует интересы страны. Это событие происходит на фоне сообщений о том, что

[1:57:35] США могут усилить экономическое давление в этом году. на этой неделе против Ирана. Следуя новому в выходные отреагировали на действия Ирана Верховный лидер Мустаба Хамайи призывает больше внутреннего производства и меньше зависимость от доллара США. Ночью,

[1:57:48] Президент Трамп заявил телеканалу Fox News следующее: операция против Ирана. Блокада была невероятной. тот финансовый их. Мы наносим им очень сильный удар. Никогда прежде никто не получал таких ударов.

[1:58:02] И сейчас это страна, которая терпит крах. И в нужный момент мы либо победим, либо одержим победу. Или же они что-нибудь предпримут. Но, знаете ли, Я не против победить. Просто выиграть в этом. Мне не нужна подпись на документе. бумага. Но у нас всё идёт очень хорошо. Их

[1:58:15] Военно-морской флот ушёл. Их военно-воздушные силы исчезли. Их лидеров больше нет. их э-э, все из Их лидеров больше нет. их э-э, все из их зенитные орудия. Соединенные Штаты ответят на это. Ночное нападение на американские войска. Билл Дана

[1:58:31] о том, что происходит внутри Ирана. Нет с руководством, нынешним Прошло уже более 6 месяцев. У них есть Очень ограниченный доступ в интернет. Он Инфляция вышла из-под контроля. Сколько стоят Они страдают?

[1:58:46] Изнутри Ирана видны длинные очереди. на автозаправочных станциях, рост цен на продукты питания и серьезные экономические признаки Иранские реалы превысили 2,1 миллиона. в реалах по отношению к одному доллару США сегодня. А Исторический минимум для национальной валюты.

[1:59:01] Это происходит на фоне... в связи с этими продолжающимися экономическими санкциями США и военно-морская блокада США, которая создает это чрезвычайно сложно для Иранцы не будут экспортировать сырую нефть для поддержки поднять свою экономику. И поэтому иранец

[1:59:13] слышал некоторые заявления и звуки укусы людей на улицах Иран, который утверждает, что стоимость товаров составляет там растет, особенно в столице. Трей, после этой последней атаки, понимаешь... Очевидно, что Иран по-прежнему обладает необходимыми возможностями.

[1:59:27] Там есть, но всё выглядит совсем по-другому. с начала войны и в прошлом Израиль, когда там были баржи, где мы Мы видели, как приближались сотни ракет. прямые трансляции, где только что ракеты падают с неба, словно

[1:59:41] Метеорный поток. Что это вам говорит? о ракетных возможностях Ирана в настоящее время. что после 6 месяцев войны они удалось сделать лишь несколько снимков. Да, это отличный вопрос. Смотрите, В итоге, иранские военные...

[1:59:55] деградирует, но не уничтожается. И На это очень важно обратить внимание, потому что Прошло уже более 6 месяцев с начала этого процесса. несмотря на конфликт, у иранцев всё ещё есть возможность запуска баллистических и крылатых ракет ракеты вместе с беспилотниками. ОАЭ заявляют

[2:00:07] они сбили приближающийся иранский беспилотник. сегодня утром, и это дает вам представление. из того, что осталось в их арсенале, с угрозой этих морских мин, пытались разместить больше в прямо из Ормуза. Теперь они говорят, что они

[2:00:20] контролировать этот важнейший водный путь, который Через этот регион проходит большая часть мировых запасов нефти. Но мы знаем, что на этом фоне США Военно-морской флот руководит операцией по получению Персидский залив каждый день. И так Нет никаких признаков того, что это так.

[2:00:32] где-либо близко к завершению. И видите ли... эти противоречивые заявления назад и вперед, но впервые это В выходные иранские официальные лица признали, что Президент Ирана Масуд Пески заявил: в интервью государственным СМИ он

[2:00:45] утверждают, что санкции не оказывают никакого эффекта на Иран. получить этот быстрый комментарий от президент. Ага. Все в порядке. То есть, я имею в виду, для меня Вот что мы на самом деле видим:

[2:00:57] Вот что мы на самом деле видим: эта э-э, эта эскалация. Эм-м-м, И это прискорбно, потому что мы По сути, мы снова начинаем обострять отношения с Ираном. И поэтому теперь у нас есть этот риск, э-э, вы знать, ти фортат, обратно к ударам,

[2:01:13] знать, ти фортат, обратно к ударам, поддерживает более высокий уровень масла в течение более длительного времени. Эм, не помощь. Дайте-ка я посмотрю, есть ли ещё что-нибудь. цвет. Я знаю, что ведутся разговоры о... потенциальный супертанкер, который попал под обстрел две шахты. Однако это лишь из...

[2:01:27] Корпус стражей исламской революции прямо сейчас. Итак, нам предстоит увидеть, произойдет ли это. Вот насколько правдоподобным это в итоге оказывается. Посмотрим, что из этого выйдет. Давайте, э-э, давайте Послушайте вот это на мгновение. Марк Герман из Lumos возглавляет нашу команду.

[2:01:41] Я изучал этот вопрос, и что же сказал Джон? Тернерс может предложить следующее. Марк В эти выходные электричество будет включено, но на самом деле... Подробная статья в Bloomberg Business Неделя. И начнём с этого. Хорошо, значит Сегодня последний рабочий день Тима Кука. Завтра

[2:01:57] Это первый день работы Джона Терниса в должности генерального директора. Что Изменения за ночь? Я бы сказал, что практически ничего не меняется. Э-э, за ночь, не имеющая какого-либо существенного значения. Э-э, за ночь, не имеющая какого-либо существенного значения. Это будет постепенный процесс, рассчитанный на несколько лет.

[2:02:11] Смена караула. Тим Кук не Куда угодно. Он всё ещё будет вокруг. Возникают вопросы о том, как Он еще долго будет рядом. Меня ведут к Я думаю, он будет очень внимателен и тесно связан с Apple в

[2:02:23] в течение нескольких лет, выполняя функции советник Джона Терниса, нового генерального директора, но также оказывая существенное влияние на происходящее например, операции в цепочке поставок. например, операции в цепочке поставок. закупки, но, что особенно важно,

[2:02:38] работая с администрацией Трампа и правительство Китая и другие правительства по всему миру, где он владеет этими непосредственными связями. Время — это очень интересный момент. Ну, дальше на следующей неделе, в следующую среду будет полный Apple.

[2:02:51] Презентация iPhone. Эм, сколько у Джона? Турнис приложил руку к созданию этого поколения. о том, какой iPhone, скорее всего, будет анонсирован. Когда мы их получим на следующей неделе? Ну, мой ответ тот же самый и на вопрос последние пять поколений. Джон Турнис имеет

[2:03:06] возглавлял разработку iPhone с момента выхода iPhone 12 в 2020 году. Он был инициатором этого. что Это было его последнее испытание перед тем, как его назначили... к должности генерального директора в начале этого года или

[2:03:20] назначен на должность старшего вице-президента по аппаратному обеспечению. Инженерная должность в 2021 году. Тот самый iPhone. Это имело большой успех в разгар пандемии COVID-19. с 5G и новым дизайном, а затем они последующий выпуск iPhone состоялся после iPhone за iPhone под Turnis справа

[2:03:33] и сроки перехода не определены. Совпадение. Как правило, им нравится Эти масштабные переходы происходят либо в Октябрь, э-э, декабрь, или в самый... начало года. 1 сентября было выбран по очень конкретной причине, чтобы

[2:03:47] пусть Джон Тернис будет тем, кто Представляем, э-э, складной iPhone, э-э, дисплей Smartome, новый MacBook Профессиональная версия с сенсорным экраном, по сути, это способный представить его как нечто вроде нового Мастер разработки продуктов в Apple

[2:04:00] представляет свой крупнейший новый продукт дорожная карта в своей истории. за ночь во внутреннем каталоге по адресу Apple — это несколько названий должностей. Очень быстро просто кратко изложите то, о чем мы сообщали ранее, о том, как Ожидается, что Джон Тернис будет другим.

[2:04:13] Ожидается, что Джон Тернис будет другим. в его руководстве, в его стиле. Здесь есть преемственность, верно? Я имею в виду, у него есть использовал любую возможность, чтобы похвалить Кука. стиль руководства. Э-э, в чём большая разница? то есть за последние 15 лет,

[2:04:27] Решение, принятое в Apple, было очень... сотрудничество, в рамках которого Тим Кук позволил Руководящая команда принимает решения, и Возможно, он примет окончательное решение. но это было лидерство, основанное на консенсусе. Этот процесс был запущен в Apple под руководством Джона Терниса.

[2:04:42] Сюда. Я хочу увидеть, я хочу увидеть Здесь представлены некоторые точки зрения Алазера на... Ситуация в Иране. Президент Трамп угрожали Ирану после ответных мер удары по целям США. Мы собираемся Мы только что видели, как их сильно били.

[2:04:57] от Fox. Министр обороны ОАЭ отвергает иранское заявление утверждается, что одна из авиабаз была целевой. У нас есть Ливан призывает Грецию помочь в реализации

[2:05:13] прекращение огня. У нас есть, Давайте посмотрим,

[2:05:26] пригрозил, что США ответят на любые забастовки против сил в Иордании. Мы видели что. Пять палестинцев погибли в результате наезда автомобиля. Пять палестинцев погибли в результате наезда автомобиля. который был поражен.

[2:05:45] экономические победители и проигравшие Мировые энергетические рынки так похожи на Chevron. Авиакомпании и автопроизводители понесли убытки. в то время как банки и энергетические компании получили радиоактивные выбросы прибыль. Да, я думаю, что да, именно так. Очевидно, что крупные победители — нефтяные компании, это хорошо.

[2:06:01] Незначительный рост цен на нефть. Я имею в виду некоторых Из них очевидны. Ладно, нет. Из них очевидны. Ладно, нет. особенно актуальные новости. атаки. Да, это было, это было требовать.

[2:06:16] требовать. На нем нет дополнительных настоящих цветов. нация. Полный беспорядок. Неспособен должным образом представить

[2:06:29] страна. Ничто из этого не говорит о том, что дела обстоят хорошо. Ничто из этого не говорит о том, что дела обстоят хорошо. На самом деле становится лучше.

[2:06:42] Американцы в регионе. Мы полны решимости изгнать американцев из полны решимости изгнать американцев из Регион Западной Азии.

[2:06:54] Два убийства в Лораке. Мы об этом слышали с двумя травмами. Остров Ларк. Часть стратегии Ирана по Создайте новую реальность в Ормузе. Иран попытка создать новую реальную реальность в Ормуз.

[2:07:07] Что Иран пытался сделать с тех пор, как Начало конфликта – мое. середина Ормузского пролива. Он причина в том, что Иран стремится создать новую реальность, в которой Корабли по-прежнему используют прямой путь, но он

[2:07:21] береговая линия. Точно. Таким образом они смогут Обложите их налогами, выдворите их. также есть Новостной пост IRIB

[2:07:35] что, э-э, у вышедшего из-под контроля супертанкера есть пострадали от масштабных пожаров и пришли к выводу, что... Остановка после обнаружения двух морских мин. Из Конечно, это исходит от них. Итак, мы Не знаю, правда ли это. определенный.

[2:07:55] Хотелось начать войну, но пришлось ответить. Корпус стражей исламской революции выступил с более жестким ответом, заявив: что США нарушили Устав ООН и Им пришлось ответить, и ответная воля ответные меры будут более жесткими, если это произойдет Нападения продолжаются. Я имею в виду, ничего не

[2:08:07] измененный. Всё то же самое, что и раньше. и туда-обратно. Давайте послушаем Алазер фрагмент здесь если загрузится.

[2:08:24] ОАЭ заявляют, что нападение Ирана было совершено из-за территориальных нарушений. Наводнение представляло собой опасную эскалацию. Ага. ИР. Хорошо. Ну, это то же самое. То, что мы видели со стороны Корпуса стражей исламской революции. Танкер

[2:08:38] Загорелся после подрыва на двух минах. Хорошо. Похоже, оно не загружается. Хорошо. Похоже, оно не загружается. Это нормально. Все в порядке. Пойдём посмотрим. Тогда посмотрим, есть ли у костюмов... Есть что сказать по этому поводу? Я спросил

[2:08:52] содержимое серверной архитектуры, разработанной компанией Nvidia. теперь отвечает за продвижение своего платформа Vera Rubin последнего поколения и как заказные кремниевые компоненты повлияют что. Послушайте. Внутри гигаватта, если бы мы просто...

[2:09:07] экстраполировать в гигаваттах. Хоппер был около 18 миллиардов долларов экономических затрат для Nvidia за гигаватт. Грейс Блэквелл примерно 25 примерно 25 и поколение Веры Рубин...

[2:09:22] около 40 с лишним миллиардов долларов в год гигаватт общей вычислительной мощности Nvidia экономика и, э-э, причина этого Это потому, что мы расширяемся. Это потому, что мы расширяемся. помимо графического процессора к одному типу переключателя

[2:09:37] после другого типа сетевого взаимодействия и теперь Там примерно семь фишек. различные типы чипов Nvidia, которые имеют попасть на фабрику искусственного интеллекта. XPU бы заменить один из них. Ты Знаете, у меня такое ощущение, что мы продолжаем...

[2:09:53] быть в каждом облаке будет продолжаться присутствовать на каждой фабрике по производству ИИ. Некоторый Эти стеллажи можно дополнить следующими элементами: XPU. И поэтому в этих случаях Nvidia сетевые технологии, коммутация Nvidia, Nvidia У процессоров также появится возможность

[2:10:09] принять участие. И мы делаем это проще. чтобы клиенты могли расширить свою фабрику ИИ, используя именно это. одинаковая системная архитектура и сеть архитектура. В случае с MediaTek, Это позволяет MediaTek предлагать комплексное решение.

[2:10:26] комплексное решение, которое обеспечивает XPU иначе пришлось бы идти и решать Проблемы с коммутацией NVLink, целая куча проблем. проблем с Nix, целая куча, ты Знаю, коммутация Ethernet, масштабирование, Увеличивайте масштаб, увеличивайте масштаб по горизонтали, уменьшайте масштаб.

[2:10:41] Существует так много разных типов сетевые технологии, которые должны приступить к делу. И мы предлагаем все вещь. Итак, между нами и MediaTek, если заказчик хочет собрать XPU, он Теперь у нас есть и полноценное решение. И

[2:10:54] так что у нас появится возможность... Кстати, компания Marll производит много XPU. Фабрики искусственного интеллекта. Это был генеральный директор Nvidia Дженсен Вонг ранее. сегодня утром. Планы антропогенного IPO отбрасывая некоторую тень на другого

[2:11:08] Хорошо, пошли. Итак, я хочу увидеть если речь идет об экономисте или иностранном если речь идет об экономисте или иностранном В новостях обсуждаются какие-либо недавние события.

[2:11:24] Неа. Никто из экономистов. Они разговаривают Подробнее о Путине. И внешняя политика тоже. прямо сейчас. В общем, ничего особенного. новый. Если мы перепрыгнем через это,

[2:11:40] Если мы перепрыгнем через это, Давайте посмотрим. Комментарии к саммиту G20, которые вы видели. Пойдём посмотрим возможно, в Scentcom

[2:12:00] посмотреть, что было опубликовано. Хорошо. Итак, Sentcom, Хорошо. Итак, Sentcom, Они опубликовали сообщения 27-го и 28-го числа. Фотографии, фотографии, фото, операции по дозаправке, деятельность,

[2:12:13] деятельность, моряк. Итак, начнём. заявление о том, что удары американских войск Предотвращение установки мин было актом

[2:12:25] агрессия. Американские войска приняли ограниченные меры точные действия против минирования силы, представляющие непосредственную угрозу. В По сути, Иран создал угрозу, и Американские военные ликвидировали его для защиты моряки, коммерческое судоходство и

[2:12:38] моряки, коммерческое судоходство и Свободный поток. Я имею в виду, что бы ни. Это пропаганда каждой из сторон. требовать. Ага, значит, это проверка фактов.

[2:12:50] что это неправда. US sentcom IRGC утверждается, что мимо проходит супертанкер. Пролив Ормуз подорвал две мины и была полностью остановлена ​​во время падения. Это неправда. Ни один корабль не наткнулся на мины. в Ормузском проливе. Это еще не так.

[2:13:04] очередная попытка КСИР запугать региональное коммерческое судоходство. Ага, посредством дезинформации. Ну, это так. В самом деле, весь смысл в том, что они получают Установка мин. Черт, кто-то попался удар." Знаете, и это как: "А, мы

[2:13:17] «Не стоит через это проходить». Вот и всё. Весь смысл в этом. Вот и вся чёртова суть. Ладно, я пойду в туалет, возьму... чашку кофе очень быстро, и мы Давайте еще немного поговорим об Иране. Но, э-э, Давайте быстро...

[2:13:30] Итак, Бейли, давайте быстро закончим. Подводя итоги отчета. Где мы находимся? Что будет с IPO компании Anthropic? Мы ожидаем, что компания Anthropic завершит сделку. Первый большой шаг, следующий большой шаг. После этого банки занимают более низкие позиции.

[2:13:45] непосредственно на цифрах. У них будет кое-что форма аналитического дня. Затем публичная смена рынка. Так что, возможно, публичная перепродажа конец этой недели на другой стороне День труда дает старт двухнедельной период ожидания. Затем следует запуск.

[2:13:58] Сентябрь, но если вы посмотрите на Календарь прямо сейчас, дела действительно должны быть... Октябрь Эти ежедневные снимки губ. Большое спасибо! много. У нас есть интересные данные. здесь. Madrona выпустила свой шестой альбом.

[2:14:12] ежегодный список IIA4 40 лучших частных компаний Madrona — инвестор в такие компании, как... Открытый AAI и антропный подход, но с использованием исходных кодов. Номинации и голоса за этот список от 72 внешних инвестора из 54 компаний и

[2:14:28] данные. Мэтт Мауэй, управляющий директор. Мадроно с нами. Я нахожу это другой. Это другой подход к Пытаюсь выяснить, что происходит в реальном мире. происходит прямо сейчас. просто объясни методология и сам список.

[2:14:43] Ага. Итак, это шестой год проведения список, и это пятый год его существования. саммит, который мы проводим каждый год, и что Мы сделали следующее: мы провели обследование весь рынок венчурных капиталистов и технологические лидеры в таких компаниях, как

[2:14:56] Microsoft, Amazon и другие компании предоставят нам их лучшие номинации, а затем мы объединим это с данными из презентационного каталога, и мы Составьте этот список. Вот что есть Удивительно, насколько составлен этот список. первый год мы запустили его в 2021 году, еще до появления GPT.

[2:15:11] Вся группа победителей собрала 15 долларов. миллиард. В этом году список повысится. более 300 миллиардов долларов. И в целом, за последние пять лет те Компании привлекли более 500 миллиардов долларов.

[2:15:27] как компания Anthropic и ее IPO, и В список входит Anthropic, а также Open AI. Ладно, хватит уже ваших презентаций. [ __ ]. Пойдем. Давайте быстро подведем итоги. э-э, кое-что из этого, связанного с Ираном, а потом э-э

[2:15:42] э-э, кое-что из этого, связанного с Ираном, а потом э-э Затем мы подведем итоги по компании Tesla. Так что, ммм Затем мы подведем итоги по компании Tesla. Так что, ммм Здесь много чем можно заняться. Э-э, дайте мне Здесь много чем можно заняться. Э-э, дайте мне мой

[2:15:56] лист на Слои сознания в Иране. Все в порядке. Итак, э-э, да, давайте, э-э, давайте Ударь по нему. Хорошо. Так,

[2:16:16] где был этот? Хорошо. Все в порядке. Идеальный. Появились новые новости о происходящем. что касается Ирана и того, как, кажется, мы себя ведем Теперь ситуация обостряется еще больше. И это, к сожалению, прискорбно. Он

[2:16:32] Первое, что у нас есть, это Дональд Трамп. на телеканале Fox News пообещали, цитирую, "ударить их". жесткий. Мы это уже много раз слышали. в прошлом, и, честно говоря, тогда мы и заканчиваем

[2:16:44] взрыв мостов, которые Китай имеет построено в Иране или что-то выбивает внутри Ирана. К сожалению, Дональд Намек Трампа был, возможно, поразительным. Намек Трампа был, возможно, поразительным. Car Island, через его пост здесь, на

[2:17:00] Truth Social, где у него есть этот ИИ. сгенерировал множественную взрывную атаку сгенерировал множественную взрывную атаку Остров Кар, вид с вертолета. Остров Кар, вид с вертолета. Это посылает Ирану определенные сигналы о том, что

[2:17:14] Эй, у нас полно мест, где мы могли бы... всё ещё бьёт и причиняет тебе боль. Итак, Дональд Трампу, вероятно, это вряд ли удастся. Мы добрались до Авто-Айленда, но, знаете, как... В целом, мы ожидаем, что нефтяные рынки реагировать на это относительно негативно.

[2:17:28] Однако есть серьезные опасения. что Дональд Трамп, по сути, собирается перейти от этого месячного перерыва, который у нас был Забастовка на острове Ларк не закончилась. затем Иран, как мы слышали вчера, контратаки путем нападения на базы в

[2:17:43] Иордания и отправка нескольких дронов в ОАЭ. По слухам, все они были сбиты. Это американская пропаганда. Иран заявляет, что некоторые Ущерб был нанесен. Посмотрим. А теперь... обратно к ним, к чему, конечно же, и стремится Иран. говоря: «Ну, тогда нам придётся…»

[2:17:58] ответить еще более решительно. Сегодня утром информационные агентства сообщали что иранское руководство говорит: «Эй, Ударь нас, и мы отправим в восемь раз больше «Это был очень сильный ответный удар». Теперь у нас есть Мы это слышали, мы это уже видели.

[2:18:12] за последние 6 месяцев. Но в то же время это что происходит, у вас есть этот иранский пропаганда, что шахты, что они в Ормузском проливе находятся работающий. Сегодня утром был пост. от IRIB News, которая является аффилированной организацией.

[2:18:30] с Корпусом стражей исламской революции. И они предполагают, что супертанкер-изгой пытается пройти через южную часть напрямую из Ормуза, через нелегальные каналы.

[2:18:42] маршрут. Помните, это нижняя часть. ближе к побережью Омана. Э-э, по-видимому пострадал от сильного пожара и оказался в... полная остановка после удара по двум военно-морским судам шахты. Помните, вчера у нас сломалась машина? что Иран создал РСЗО, по сути

[2:19:01] что Иран создал РСЗО, по сути пусковая система для запуска морских мин прямо из Ормуза, спускаясь вниз с парашюты, чтобы поместить их внутрь пройти, а затем, конечно же, взорваться.

[2:19:14] пройти, а затем, конечно же, взорваться. ниже них. Теперь Sentcom заявляет, что это всё. фейковые новости. На самом деле, всего пара несколько часов назад SenCom буквально ответил на Эта новость, и они... публикуя свой собственный американский стиль

[2:19:27] пропаганда, которую, по утверждению КСИР, распространяет Корпус стражей исламской революции, супертанкер проходит мимо южный маршрут Ормузского пролива подорвался на двух минах и был доставлен Полная остановка — это совершенно неверно. или же эти утверждения совершенно ложны. В

[2:19:40] На самом деле, ни один корабль в этом регионе не находил мин. прямо из Ормуза. Это еще один Попытка КСИР запугать регион коммерческая доставка через дезинформация. Вот именно так.

[2:19:52] где мы написали этот план из семи частей здесь, что мы также видим в Познакомьтесь с приложением Кевина. Вы можете его скачать. Но В общем, главное — это сомнение. Это самый крупный компонент, который Иран... пытается достичь, создает

[2:20:05] Сомневаюсь, что там могут быть мины. А что, если бы корабль действительно столкнулся с препятствием? Теперь я вижу комментарий Алана Моулдера. в чате. Спасибо за беседу. Он говорит: «Я думал, что США всё очистили». "Мысли в здравом уме, верно?"

[2:20:18] именно пропаганда, или это могло бы быть правдой. Это может быть пропаганда, но рассказывая нам. О, мы уже всё уладили. все. Не о чем беспокоиться. все. Не о чем беспокоиться. Примерно здесь. Хорошо, это возможно. Но

[2:20:31] Хотя вполне возможно, что мы всё проверили. шахты открыты, давайте просто назначим свидание 15 августа вполне возможно, что Затем Иран снова вышел на арену и продолжил...

[2:20:47] прямо из Орзу, даже с небольшим рыболовные суда, которые могли бы в некотором роде маскируются под... ну, вы понимаете. Местные жители просто ловят рыбу в проливе. Эм-м-м а затем они потенциально могут… ускользнуть… мины в проливе или ты

[2:21:02] запустите их с помощью чего-то более заметного как РСЗО. Не очень хорошо. Очевидно, что обе стороны и их пропаганда указывает на то, что это К сожалению, война на самом деле обостряется. Э-э, лучше не становится. И я думаю

[2:21:16] это одна из самых важных вещей. раздражающий, э-э, компонент того, что мы делаем То, что мы переживаем прямо сейчас, это, знаете ли, мы примерно от агроприблизительно В прошлый раз у нас были забастовки, так что мы... Скажите, что здесь последние удары, а затем мы сделали

[2:21:32] Скажите, что здесь последние удары, а затем мы сделали вплоть до 30 августа, с... Вы знаете, что в этот период времени здесь нет забастовки, а потом снова забастовки Итак, есть некоторые опасения по поводу нефти. и рынки ставок, которые мы могли бы фактически

[2:21:48] это просто возвращение в эпоху тит Фортит наносит удары, в то время как нефтяные рынки не функционируют должным образом. Фортит наносит удары, в то время как нефтяные рынки не функционируют должным образом. Именно тот, который лучше всего подходит для обеспечения стабильности. Мы знаем, что запасы относительно невелики. и есть исследование Goldman Sachs.

[2:22:04] статья именно об этом, указывая на то, что мы Вероятно, можно было бы ожидать более высокого качества продукции. Вероятно, можно было бы ожидать более высокого качества продукции. маржа на дизельное топливо и нефть, честно говоря маржа на дизельное топливо и нефть, честно говоря дольше, потому что происходят перебои в работе.

[2:22:17] чаще, и теперь их меньше. складские запасы. Это заголовок и... конечно, собственно компонент здесь э-э утверждается, что геополитические факторы, благоприятствующие развитию событий, усиливают эти факторы. эти структурные уплотнения. Иными словами, рост числа забастовок

[2:22:32] нефтеперерабатывающие заводы на Ближнем Востоке и в России уже дополнительно ограничили ограниченные глобальные мощности нефтепереработки повышение рентабельности усовершенствованной продукции для новых рынков повышение рентабельности усовершенствованной продукции для новых рынков максимумы. Так что это не просто сейчас обостряется.

[2:22:45] в Иране, но это также является движущей силой... или вызванные эскалацией Украинские удары на территории России что, возможно, объясняет, почему мы сейчас наблюдаем Цена на нефть марки Brent снизилась примерно до 91 доллара за баррель. Маржа прибыли от продажи дизельного топлива выросла, и, конечно же,

[2:23:01] Это приводит к росту доходности 10-летних облигаций. потому что ожидается, что вы знаете это, по сути, влияет на заголовок инфляция. Не самый лучший вариант. На данный момент ядро Показатели инфляции по-прежнему прогнозируются. войти, ну, вы знаете, примерно

[2:23:14] Ожидается, что около 0,2%. Но вы же знаете В конечном итоге эти показатели по нефти продолжают расти. оказывает давление на способность потребителя сохранять расходы. Э-э, и вот почему Алазер так говорит один из крупнейших победителей. В настоящее время в прибыльный сектор входят нефтяные компании.

[2:23:29] компании, включая Chevron, вторую по счету. крупнейший производитель в США, разместивший акции на уровне 12 долларов. миллиардная прибыль за тот же период Самый высокий показатель за шесть лет, зафиксированный компанией Exxon. лучшие квартальные доходы за четыре года годы. А теперь еще несколько заметок...

[2:23:45] но я хочу обратить внимание на следующее вне. Это было немного досадно. И я просто хочу взять, может быть, 20 секунд, чтобы это объяснить. У нас были отключение электроэнергии, буквально в ту ночь, когда... Срок действия нашего купона подходил к концу...

[2:24:02] Срок действия нашего купона подходил к концу... JHole. А у нас есть записка. JHole. А у нас есть записка. примерно через 14 часов что им наконец удалось устранить проблему с отключением электроэнергии. И поэтому довольно много из вас прислали нам

[2:24:14] электронные письма со словами: «Привет, я пытался Проверка... оформление заказа не удалось. Пытался «Вчера несколько раз выписывались из отеля». Итак, мы собираемся продлить Срок действия купона Jhole истекает. членство в альфа-программе и реинвестирование

[2:24:30] дома с ИИ на meetreinvest.com и meet Kevin.com только до пятницы, просто так Kevin.com только до пятницы, просто так Мы получили много писем, в которых говорилось: «Привет, Буквально в ночь, когда мы получили купон. Срок действия истек, у Teachable был огромный

[2:24:45] этим. Поэтому мы хотели просто продлить эта любезность по отношению ко всем, кто был Интересует возможность переписки по электронной почте. Поэтому мы хотели Уточните это. Но в любом случае, возвращаемся назад. Уточните это. Но в любом случае, возвращаемся назад. к новостным статьям Alazer здесь. Он

[2:24:58] хотят вступить в эту войну, но у них есть ответить. Как обычно, сторонники жесткой линии Корпус стражей исламской революции говорит: «Эй, мы собираемся…» стать более агрессивным. мы собираемся атаковать ещё более... э-э, в ответ на что угодно что делает Дональд Трамп. Итак, факт

[2:25:13] что Дональд Трамп теперь призывает к Новые удары, и Корпус стражей исламской революции заявляет: «Хорошо, мы ответим ещё более жёстким ударом». Нет большой. Особенно одновременно с тем, что Знаете, мы якобы критически настроены. Нехватка боеприпасов, что Пентагон

[2:25:25] Нехватка боеприпасов, что Пентагон например, запаниковал из-за... Журналисты сливают эту информацию. Затем издание Independent сообщает, что Затем издание Independent сообщает, что Представитель Пентагона был обучен

[2:25:38] в юридическую сферу после того, как высказал свое возмущение по поводу этих утечек. Таким образом, представитель Пентагона сталкивается с... негативная реакция на ложное утверждение о том, что это Публикация журналистами является преступлением. секретная информация после сообщается, что некоторые военачальники были

[2:25:52] критикуют продление президентства Трампа. Война президента Трампа в Иране, которая болтает без умолку. Хорошо, тогда мы начнем забастовку. сильнее его. Мы будем бастовать чаще, верно? Э-э, конечно, вы знаете, что касается боеприпасы, говорят они, это всё просто

[2:26:05] Синдром помешательства на Трампе. Они ненавидят Дональд Трамп. Они ненавидят Америку. Мы У меня полно боеприпасов. Но реальность такова Как мы видим из бесконечных репортажей, теперь, когда у нас заканчиваются боеприпасы. И мы даже шутили по этому поводу.

[2:26:18] канал, на котором Дональд Трамп делает паузу Иран – это, по сути, лишь возможность для перезагрузка. Но есть опасение, что это может произойти. На восстановление запасов оружия уходят годы. и мы просто не производим их. достаточно. И, вероятно, именно поэтому мы...

[2:26:31] видели, как такие компании, как Ford, были названы и потенциально необходимо начать производство оружия, знаете ли, может быть посредством закона, аналогичного Закону о производстве продукции оборонного назначения. или соглашение, э-э, потому что у нас так мало о боеприпасах. И это произошло от

[2:26:45] сами себя. Итак, Белый дом по одному пункту Рука как бы говорит: «У нас полный запас». С другой стороны, они думают: "Может быть, мы сможем?" сотрудничать с Ford в производстве большего количества продукции. бомбы." знаете, э-э, и, конечно же, потом Известно, что через Верховный суд

[2:26:59] Решение суда по делу «Нью-Йорк Таймс» против Соединенных Штатов 1971 года, Первая поправка защищает права прессы. право на публикацию секретной информации Это отвечает интересам общества. Э-э, конечно же, э-э, Трамп

[2:27:11] Администрации это не очень нравится. что. Но в любом случае, э-э, вы знаете, вот У вас здесь есть заметки о... озере. Островная стратегия. В общем, это так. Островная стратегия. В общем, это так. Расширение иранской стратегии. В итоге,

[2:27:24] Альджаге Зера предполагает, что Иран попытка внедрить новую стратегию в Прямо из Орзу, и они очень хотят воспользоваться преимуществами добычи полезных ископаемых по прямой линии. Потому что это недорого. Это может быть Сделано путем запуска РСЗО, по сути, моим собственным.

[2:27:40] мины, которые были модернизированы на этих ракеты будут запущены в южную часть прямо здесь, в Ормузском проливе, южная часть. И это по сути заставляет корабли проходить через северный канал, который будет проходить через

[2:27:53] Остров Ларок находится здесь, недалеко от Ирана. Здесь Иран мог бы затем подняться на борт. требуют уплаты дорожных сборов, и, по сути, взять под контроль прямой участок, который Именно этого Дональд Трамп и не хочет. Конечно, мы это уже знаем. Э-э, и

[2:28:07] поэтому данная стратегия эскалации здесь не является Хорошо, потому что если это означает, что мы собираемся тогда мы станем свидетелями новых забастовок. из Соединенных Штатов, как мы уже видели. Sentcom угрожает. Э-э, я думаю, мы Это уже было показано здесь. Если бы мы этого не сделали

[2:28:22] Это уже было показано здесь. Если бы мы этого не сделали Э-э, это было отправлено в SENTCOM, здесь говорится, что Иран заявление о том, что удары американских войск предотвратить установку мин Корпусом стражей исламской революции. акт агрессии. на самом деле США взяли ограниченно точное действие против

[2:28:38] Силы Корпуса стражей исламской революции, которые занимались формированием сознания, были представляет непосредственную угрозу. Так Штаты говорят: "Ну, мы просто пытаемся «Уничтожить ваших минёров». И иранские «Эскалация». А потом США такие: «Ну, нет, вы первыми перешли к более жестким мерам».

[2:28:53] возвращается к десятилетиям: «Ну нет, ты делал. Это был Израиль. Ты что угодно, просто К сожалению, ситуация ухудшается. И я думаю На самом деле, это усиливается тем, что мы увидели.

[2:29:05] Скотт Бесант упомянул об этом сегодня утром. Скотт Бесант фактически удвоил свои усилия в этом направлении. что-то сегодня утром... и сказал... «Ну да, в ходе наших переговоров...» ядерная программа. Им придётся сдаться их высокообогащенный уран, и они

[2:29:19] необходимо открыть Ормузский пролив и Они должны прекратить помогать своим ставленникам. Это были первоначальные требования. то, что мы видели на примере Ирана и Трампа. администрация, знаете ли, в начало этого конфликта. Итак, что же это такое?

[2:29:33] я действительно слышал, что Трамп администрация отказалась от своих слов. требование, чтобы в итоге они получили все из этих рассмотренных ядерных компонентов, но теперь Бессон, по сути, возвращается к этой теме. Возвращаемся к обсуждению. Итак, еще раз, это

[2:29:49] Просто такое ощущение, что дела обстоят не так. нарастает. Теперь поговорим о вас. момент, но давайте рассмотрим еще несколько. Здесь что-то происходит. Дональд Трамп утверждает... что Иран — это несостоявшаяся и мертвая страна и что инфляция в Иране составляет 300%.

[2:30:04] Реальный уровень находится на одном из самых низких уровней. Кстати, это их валюта. Итак, вы без сомнения, потому что по сути они продолжать печатать деньги для финансирования этого война. И, знаете, это работает до тех пор, пока

[2:30:16] Нет. Авиаудары по Газе убили больше палестинцев, в частности, транспортное средство, которое было сбито, кажется, два тела. Да, было два тела. удаленный. Однако в результате этого погибли пять человек. Дело было не только в транспортном средстве, а, по-видимому, в другом.

[2:30:30] Унесли еще несколько жизней. Итак, Проблема на Ближнем Востоке не в этом. Сейчас становится лучше. Мы на самом деле Похоже, ситуация ухудшается. ситуация. Послушайте это. Э-э, Иранский заместитель спикера парламента

[2:30:48] утверждает, что США следует «осадить». в регионе. Прорыв осады Против нас не будет достигнуто Только военное нападение. Скорее, мы должны осадить Америку в регионе. Любой кто занял позицию на вражеской территории

[2:31:03] политически посредством присутствия в киберпространство с точки зрения технологий или в Другие способы следует использовать целенаправленно. По сути, Иран производит этот блант. аргумент, что, мол, мы просто продолжим нападая на вас и ваших союзников. Как ты

[2:31:18] Если ребята хотят продолжать, мы будем продолжать. идущий. Так что, по сути, всё это строится на... Концепция, которую сейчас демонстрирует Дональд Трамп, заключается в следующем: «Отлично, теперь мы их хорошенько проучим». И мы будем действовать более агрессивно. И так далее по кругу.

[2:31:30] Удиви меня, если мы в итоге действительно окажемся вместе. превысив, э-э, 4,8 к концу превысив, э-э, 4,8 к концу неделя. Итак, как же нам это подготовить? Э-э, ну, по моему мнению, если я вернусь к мой, э-э, прекрасный оригинальный отпечаток здесь

[2:31:45] по шкале Беарбулла, мой Беарбулл масштаб, где бы я его ни разместил, понимаете, вот он. Сложнее организовать. Все в порядке. Нет проблема. Мы сейчас его здесь откроем. Я проблема. Мы сейчас его здесь откроем. Я по-прежнему на отметке 7,1 из 10.

[2:31:58] Шкала Беарбулла. И моя аргументация Вот, я думаю, в целом наша экономика Вероятно, рост расходов продолжит стимулировать Рост доходов и ВВП превышает 4%.

[2:32:11] в третьем квартале. Вероятно, так и будет. В среднем получается более 2%. Но я думаю Жить с этими высокими ценами на нефть... дольше. И я действительно верю, что у нас будет

[2:32:23] Казначейство и Федеральная резервная система просто будут сидеть сложа руки. что с ними будет, когда дело дойдет до реальных действий? что с ними будет, когда дело дойдет до реальных действий? пеший туризм и, в конечном итоге, ничего особенного. изменения для нашей экономики в ближайшем будущем срок. Означает ли это, что когда происходят шоки

[2:32:38] начинают поступать, как на рынок труда. начинает замедляться или потребительские расходы Замедление может произойти через год, или же это связано с ИИ. Расходы замедляются, и мы это создали. Более серьёзные риски? Да. И поэтому на самом деле тогда это заставит меня в долгосрочной перспективе просто хотеть

[2:32:53] Подумайте, хорошо, мы действительно строим. этот великолепный пузырь ИИ высокие показатели высокие Цены на нефть губят потребителя, которого вы создали. все эти вещи вместе взятые действительно у меня будет это очень большое и неприятное долгосрочное пузырь, который формируется в

[2:33:10] В краткосрочной перспективе это не вызывает у меня пессимистических настроений. следовательно, его оценка по шкале "медведь-бык" составляет 7,1. с осторожностью готов купить, но в в долгосрочной перспективе это так повторюсь, знаете, всё это может в итоге привести к какому-либо результату

[2:33:23] отвратительное лопание пузырей, которое длится... очень долгое время, потому что, э-э, федеральное правительство Резервный банк не желает печатать капитал. Э-э, знаете, по этому поводу много споров. готовый. В конце концов, они окажутся вынуждены печатать деньги, потому что

[2:33:37] рецессионный и дефляционный грядущая среда. Но я этого не делаю Думаю, в ближайшем будущем это закончится. геополитические вопросы. Итак, я думаю, мы Честно говоря, я скоро услышу разговоры об Иране. не только на ближайшие, знаете ли, месяцы,

[2:33:52] но потенциально даже для остальной части Срок полномочий Дональда Трампа. Я не думаю, что он это сделает. В итоге это удалось решить. Э-э, и это разочарование, потому что это означает, что я будет ещё очень долго. Хорошо, давайте посмотрим, что ещё у нас есть.

[2:34:08] Хорошо, давайте посмотрим, что ещё у нас есть. получил. Ага, похоже, пессимисты уже начали говорить. о медиатехнологиях. Это может стоить бегло взглянем на некоторые из них. В в дополнение к разговорам пессимистов о о медиатехнологиях мы сейчас поговорим.

[2:34:20] О компании Tesla скоро будет информация. Я знаю некоторых из вас. Меня спрашивают о моем мнении о Tesla. Мы поговорим об этом чуть позже. В противном случае, Том, придётся много ждать. В противном случае, Том, придётся много ждать. э-э, заголовки с саммита G20, о которых мы читаем.

[2:34:34] также покрывая их по мере выхода. Эм-м-м Давайте послушаем MediaTek. Активно участвует в НИОКР и состоит в ОПЕК. Так мы считаем Такое использование наличных денег определенно приведет к... обеспечивает гораздо более высокую окупаемость инвестиций по сравнению с другими вариантами использования. наличными.

[2:34:47] Пенджабский язык Bloomberg Intelligence с Отреагируйте так, если вы являетесь пользователем терминала. Подписчик или клиент, прочитайте Исследования крайне важны, и следите за ними. интересный. На этом всё. выпуск Bloomberg Tech. Вот что

[2:35:00] выпуск Bloomberg Tech. Вот что На рынках наблюдается некоторая тревога. но ADUP поддерживал этот уровень в рамках этого. Реклама теперь доступна. Они говорят об этом подробнее. более чем 40 стран. Они говорят, что это так. расширение закупок рекламы по всей Индии.

[2:35:15] Рост показывает, что OpenAI — это тоже реальный продукт. конкурент Google и Meta цифровые рекламные бюджеты. И эти расходы Компания OpenAI начала тестирование рекламы еще в прошлом году. Февраль. Это вызвало споры. переезд в то время. Если вы помните, это

[2:35:29] стал мишенью для конкурирующей компании Anthropic. Кампания в честь Суперкубка. OpenAI действительно говорит чтобы реклама была четко обозначена. подтолкнул возвращаясь к антропическому взгляду на всё и говорит, что это не влияет ответы чата и то, что делают рекламодатели

[2:35:42] не получить доступ к личному пользователю беседа. В других разделах, посвященных искусственному интеллекту, ребята... В выходные дни OpenAI приостановила работу стартапа. курсоры обеспечивают доступ к собственным моделям искусственного интеллекта. Это стартап в сфере программирования, основанный Илоном Маском. Маск и SpaceX были куплены примерно за 60 долларов.

[2:35:56] миллиард. Открытые глаза, ссылаясь на опасения, что Компания Маска не будет соблюдать их правила. Условия основаны на опыте работы с Илоном. Компании Маска нарушают контракты. Это это обостряет эту затянувшуюся вражду между Сэмом Алманом, генеральным директором OpenAI, и

[2:36:11] Илон Маск, который, конечно же, тоже высказался. на Х. Он назвал Альмана совершенно... не заслуживающий доверия. Говорят, что всё хорошо, вот почему. то, что он сказал. Я цитирую его. Да, это так. Также хочу обратить внимание на эту более широкую дискуссию. о том, являются ли некоторые поставщики ИИ...

[2:36:24] может быть нейтральным и быть своего рода магистральная инфраструктура, поскольку они все чаще начинают конкурировать со многими приложений, построенных на их основе, и так далее. Многие из этих компаний пересекаются. Так что это Трудно обойтись без конкурентов в некоторых областях.

[2:36:36] этих партнерств. Да, это может стать очень сложным процессом. Постарайтесь всё это понять. Я имею в виду частично. Послушайте, SpaceX сейчас строится в рамках Почти гипермасштабируемый, но мне сложно Представить, что OpenAI станет одной из их компаний

[2:36:48] Очевидно, что сейчас Alphabet настроены на... вычислительные у них есть крупное партнерство было на вычислить. Я бы сказал, что OpenAI был отчаянно пытаюсь найти выгодные предложения на вычислительные мощности. Я бы сказал, что они, вероятно, так бы и поступили.

[2:37:00] мы видели у анимиста между ними Генеральные директора. Да, это, безусловно, кажется, что способ. Кейт, спасибо, Кейт Руни. ум Мы вернулись в наш головной офис в Сан-Франциско. Сара, вернись к себе. Последний

[2:37:15] Для вас на саммите G20. Да, я имею в виду, смотрите, я думаю, Меган Мы будем наблюдать за тем, с кем встретится Бессант. он собирается встретиться со своим канадский аналог, финансовый

[2:37:28] после того, как я спросил, находимся ли мы в огромном парке. торговая война с ними. И он сказал: «Мы Нельзя участвовать в торговой войне между ценностями, когда... Мы в 13 раз больше." А ещё... Марк Карни, премьер-министр, объявил министр для публичной перепалки

[2:37:41] вокруг этой торговой проблемы. Вот что это одна из областей напряженности, в которую мы движемся смотреть. Конечно, вы же знаете, хе-хе. сказал, что встречался с китайцами. глава центрального банка, министр финансов Это потому, что, конечно же, Китай — это...

[2:37:53] к экономическому давлению, которое они оказывают об Иране. А затем мы будем наблюдать за европейцами. знаете, потому что во многих отношениях Послание о том, следует ли развивать экономику в американском стиле, заключается в следующем: направленная против них дерегуляция, и многое другое инновации. Так что смотреть есть на что.

[2:38:08] Здесь собраны все новости. Сара, спасибо, Сара Эйзен. Вот и все В перерыве передаём слово Скотту Унеру. отчет. Отчет за перерыв. Меня зовут Скотт Вапнер. Передний и центр этого часа, следующий шаг для

[2:38:22] фондовый рынок традиционно является сложным месяцем. висят. Мы обсудим и подискутируем обо всем этом. Сегодня со мной на час Джо. Теранова, Шеннон Соса, Дженни Харрингтон рынки. Мы покажем вам, кто мы такие. делает. 12:00 дня по восточному времени. Красный

[2:38:38] повсеместно. Ставки выросли, цены на нефть... Вследствие этого акции растут, а значит, падают. Иран и США обмениваются военными ударами. Так, Это вызывает некоторое беспокойство. Исторически это худший месяц по доходности.

[2:38:52] для акций. Это очень серьёзная проблема. Это Сентябрь ещё не наступил. Сейчас всё ещё август. Из того, что произошло на прошлой неделе, следует, что Это была очень важная неделя. Эм, Nvidia, что они сделали? Они подтвердили теорию об искусственном интеллекте в той же мере, в какой они

[2:39:07] пришлось, и там, где есть спрос. В данный момент сижу. И речь о войне, Он определенно был воинственно настроен, но я имею в виду... Это не значит, что сентябрь гарантирован. Это не значит, что сентябрь гарантирован. в любом случае любыми средствами для повышения тарифов. Так

[2:39:19] в сентябре. Хорошо, давайте поговорим. О компании Tesla. Давайте посмотрим. Подождите секунду. Разрешите Давайте уже добавим немного цвета.

[2:39:34] что-то, что можно добавить к этому разговору потому что газета Wall Street Journal была из имеющихся у них статистических данных таковы: Просто поразительно. Но скажите мне сами Я надеялся, и я думаю, что Бин сможет Подтвердите это. Я надеялся, что вы получите

[2:39:49] этот выброс адреналина в фактор импульса как производная от Конференция Nvidia по обсуждению финансовых результатов. Ты действительно этого не делал. Понял, Скотт. Это было что-то вроде того. В этом отношении это разочаровывает. Я не Думаете, Micron или Corning действительно пошли на это?

[2:40:03] где угодно. На следующий день вы услышали Это был второй шанс, предоставленный Марллом. чтобы, так сказать, возобновить торговлю на основе импульса. тоже, потому что это ничего не дало. Нет, не стало. Так что у нас было что-то вроде этого. неспособность это сделать. Я думаю, что

[2:40:17] это ставит нас в положение, когда сосредоточение внимания при позиционировании по мере продвижения в Сентябрь и октябрь, фонды, ориентированные на рост Как и я, они в некотором роде начинают понимать... Как и я, они в некотором роде начинают понимать... ещё одно подтверждение переезда

[2:40:31] подальше от воздействия ИИ с высоким бета-коэффициентом в ваше здравоохранение в вашу энергию Я немного расскажу об этом, так как Шоу развивается, но я вам расскажу. Цены на сельскохозяйственную продукцию сейчас находятся на огонь. Инерция явно очень высока.

[2:40:48] этот товар. Я думаю, что стратеги обращаются именно к... Именно об этом вы и говорите. Что касается динамики, я уже упоминал об этом. статья в журнале Грега Цукерманман и Гунджин Ванери, я

[2:41:01] Мне показалось это интересным. Импульс Индекс упал более чем на 9% с тех пор. Индекс упал более чем на 9% с тех пор. 1 июля, отставая от индекса S&P на 2,8%. прирост. Индекс движется в правильном направлении. крупнейшее квартальное отставание

[2:41:15] крупнейшее квартальное отставание за 25 лет. Июль был вторым худшим месяцем. В течение месяца для торговли на основе импульса наблюдался примерно такой уровень. 40 лет. Об этом сообщает Банк По оценкам американцев, они приводят следующие данные. Он Хуже был только апрель.

[2:41:29] 2009 год, когда мы были в самом разгаре финансовый кризис. Так что, если вы нужны были дополнительные доказательства того, насколько это сложно. Шан набрал обороты. Больше ничего не скажу, потому что рисует это

[2:41:43] Совершенно очевидно. Вольф указывает на Марлле Митинги резко прекращаются. Если торговля остановилась, то что это? Это проблема или нет? Ну, я думаю, если вы Посмотрите на соотношение имен. которые, по сути, и привели к этому импульсу.

[2:41:58] за последний год или около того я провел митинг, а затем я Подумайте об этом, если посмотрите на указатель. Само по себе это уже вызов, и вы... ищет какой-либо катализатор, который может управлять грузовиками и другими транспортными средствами, связанными с искусственным интеллектом. В этом случае импульс играет более важную роль.

[2:42:13] Как и сказали ты и Джо, Скотт. Nvidia этого не делала. И я думаю, что Опять же, вы ищете что-то подобное. вариант использования или, скажем так, ощутимое изменение в терминах спрос, который будет стимулировать эти процессы имена будут занимать более высокие позиции в течение следующих

[2:42:27] Я даже не уверен, что вам нужно. Изменение спроса? Я имею в виду, спрос снизился. Я думаю, вам нужно... Я думаю, вам Мне кажется, вам нужен новый. повествование. Я думаю, тебе нужен кто-то. Это, по сути, уже учтено в цене.

[2:42:39] моя точка зрения относительно того, что это означает Как выглядит спрос? Нам ничего не угрожает. я Не думаю, что концепция искусственного интеллекта находится под угрозой. но я думаю, что в контексте следующего шага... Мне кажется, эти имена представляют собой непростую задачу. прямо сейчас просто посмотрите на них как на...

[2:42:52] Лидеры рынка. И ещё кое-что Произошло следующее: в секторах, которые показали лучшие результаты за последнее время. за последние пару месяцев. Он иголка.

[2:43:04] Кстати, именно это мне и нужно. утро, типа, эй, типа, а что если Программное обеспечение берет верх? И я такой: Проблема в том, что программное обеспечение просто не будет... обеспечить столь значительный постепенный рост для компенсировать расходы, которые происходят в

[2:43:19] аппаратное обеспечение. Э-э, да, вот оно что. Это сложная вещь, которая тебе действительно нужна. Я имею в виду, Поднимающаяся волна поднимает всё. Я понял. RSP имеет Всё шло фантастически, но... это... Это очень сложная задача. В своем твите Quote написал, что излагает свою точку зрения.

[2:43:33] на благо центров обработки данных. тот президент сегодня утром в программе "Правда в социальных сетях" Truth Social с постом о данных центры. Таким образом, повествование приобрело следующий характер. Откровенно негативное отношение к центрам обработки данных. Результаты опросов это подтверждают. Возможно, это так.

[2:43:49] нарратив, который необходимо изменить для эта сделка направлена ​​на улучшение всего остального Я никогда не мог себе представить, что они могут быть такими. Спрос не будет иметь значения, если вы где мы достигаем этой точки перегиба политически в течение следующих нескольких

[2:44:03] месяцев. мы собираемся увидеть данные центры и другие формы ИИ, где преимущества этих технологий Инвестиции накапливаются до больших объемов. подвергнуться нападкам в прессе в результате

[2:44:16] Другая проблема здесь заключается в том, что существует В этой торговле много взаимосвязанных аспектов. развиваются центры обработки данных и с развитием инфраструктуры. предположение, что эта доставка может действительно может быть достигнуто. В этом-то и суть. То, то, то, что говорит некоторым из

[2:44:29] эта краткосрочная слабость. Мы этого не сделали Скотт, ты много говорил о выборах. В тот момент, когда мы переворачиваем страницу календаря После Дня труда мы больше никуда не поедем. к промежуточным экзаменам, потому что есть некоторые политические острые вопросы, которые

[2:44:43] фактически влияет на то, что происходит из мнение инвесторов о том, можем ли мы... мнение инвесторов о том, можем ли мы... выполнить обещания ИИ в будущем Проблема в том, что вы знаете политики собираются заниматься политикой и

[2:44:55] они будут делать свое дело, руководя до промежуточных выборов. был ли он одновременно Бейкером и Бейкером и Дженсен Вонг отмечают, что вы знаете все добродетели и хорошие качества что центры обработки данных приносят в сообщества с точки зрения рабочих мест и целого ряда других вопросов.

[2:45:11] другие вещи, и если вы этого не сделаете Если кто-то другой с удовольствием это сделает, то это сделает кто-то другой. в сентябре здесь, в Австралии, на последние два часа — ну и ладно тогда. последние два часа — ну и ладно тогда. Обсуждается социальная проблема беспорядков.

[2:45:24] потому что им просто кажется, что они получают Мне кажется, что эта проблема дает преимущество. это ключевой фактор, почему эти акции не... работал в последнее время. Проведение опросов общественного мнения — это ужасно. Если Посмотрите журнал, там была статья на эту тему. На этой неделе все об этом говорят.

[2:45:38] момент, когда Бейкеру нужно это опубликовать. Длинный текст о их достоинствах. Дженсену Вонгу не нужно ничего говорить. но делает это, и он как бы добавляет к этому еще что-то. что. Так что начинается ответная борьба. Кремниевая долина об этом именно об этом

[2:45:52] Ага. и я это немного замечаю По-другому, я думаю, знаете ли, я Думаю, мы совершили масштабный переезд в эту часть города. года. Рынок вырос на 13,15%. после 3 лет с показателями около 20% и 20% плюс возвраты. Поэтому я смотрю на это скорее так:

[2:46:09] Первые 6-8 месяцев просто так получилось. позитивное узкое повествование вперед и Сейчас вполне допустимо консолидировать и Можно переварить, и с уважением к Это точно будет ужасно. Что мы Известно лишь, что экономика всегда побеждает.

[2:46:25] политика. Так что, если деньги есть, то... создано в наборах данных, которые, как мне кажется, мы Все в это верят, и если есть деньги, то это возможно. Если это будет создано с помощью ИИ, то победит именно оно. вне. Поэтому я не вижу, что будет между сегодняшним днем ​​и Что касается выборов, я не вижу ничего подобного.

[2:46:38] Шум, и он будет оглушительным. Я не вижу, чтобы этот шум мешал работе ИИ. Вы не думаете, что это уже произошло? Я так не думаю. Вот оно Мне это не нравится. Как вы думаете, что произошло?

[2:46:52] Я думаю, Скотт, это буквально так. рынок уже вырос на 13%, что уже По правде говоря, это как рынок. Значительно вырос. Лично я считаю... Дело в недостатке рычагов влияния, понимаете? Они такие: "О, почему рынок такой?"

[2:47:05] люди, знаете ли, у них как бы есть В июле меня обманули из-за слишком большой задолженности. знаю, и это как: "Ах, черт, знаешь, однажды" Укушенный вдвойе, ты же знаешь, люди не поймут. снова увеличить рычаг. Возможно, общественное сопротивление является

[2:47:19] Извините, но ничего страшного, если вы сделаете паузу. Я не Думаете, дело обстоит более серьезно? И Мне кажется, это две совершенно разные вещи. вещи. Я просто не вижу ничего уродливого, как бы это ни было. политический шум вокруг центров обработки данных получает. Если есть деньги, инвестируйте.

[2:47:32] бегать. Но при некоторых оценках и некоторая путаница, которая возникла, Я как раз об этом думал. например, Salesforce и Adobe.

[2:47:44] По крайней мере для меня это невозможно. Оценить их невозможно. Это просто невероятно. Я думаю, когда ты Даже они довольно сложны. У вас есть эти огромные сигналы для газовых турбин.

[2:47:57] А что, если они немного замедлятся? А что, если они не? Это только усложняет ситуацию. И я Подумайте об этой сложности, вот почему. Мы делаем паузу, но это не так. Свернул не туда. Это просто консолидация. Нет, я не знаю. Я думаю, вы знаете

[2:48:10] Хорошо. Но что здесь сегодня происходит? Вистра, Акции Vistra упали на 7%. Количественный анализ показывает дальнейшее снижение. больше 9 с половиной. Итон — красный. Ты Знай, твоя гусеница красная. я Думаю, здесь задействовано нечто большее.

[2:48:25] тогда, о, акции просто сильно выросли. Поэтому сейчас они проводят консолидацию. Потому что если Вы получите то, что получила Nvidia. скажем, нет причин, по которым вы бы стали это делать. считаю, что эта торговля должна приносить прибыль. Что бы это делало, если бы у вас этого не было?

[2:48:38] Вся дискуссия о центрах обработки данных на передовой. страница. В Генуе за год по-прежнему наблюдается рост на 36%. Рынок вырос на 13%. Так что он растет. почти в три раза выше рыночной цены. Снижение на 10% пауза. Кто-то должен это вырезать. Снижение на 10% — это

[2:48:52] Это всего лишь погрешность округления. Это был бы очень нелестный ролик. Привет, финансовый консультант, почему я в замешательстве? 10%. Эти 10% находятся примерно здесь.

[2:49:08] О боже, я этого делать не буду. Я Не буду его обрезать. Я не собираюсь этого делать. Сделайте это. Я не знаю. Мы как бы пришли к Сделайте это прямо сейчас. Я подумаю об этом. Я это запишу. Я это запишу. Эм, давайте посмотрим. Как

[2:49:21] Как долго мы этим занимаемся? Это... два часа и 50 минут. два часа и 50 минут. В центре города процент населения сосредоточен вокруг нее. О боже. Эм, погрешность округления составляет 10%.

[2:49:38] Эм, погрешность округления составляет 10%. Ну давай же. Это всего лишь 10%. Я сам себя сейчас смешу. Эм, хорошо. Давайте Давайте рассмотрим некоторые финансовые показатели GE.

[2:49:53] не тратить на это целую вечность, но... ну, типа... беглый взгляд. G или нет, э-э, 10 Q. беглый взгляд. G или нет, э-э, 10 Q. Итак, давайте посмотрим, какой это период.

[2:50:07] Итак, давайте посмотрим, какой это период. В итоге мы сюда добрались. И Дайте-ка я проверю, всё ли у меня в порядке. Да, да, да. Хорошо.

[2:50:32] Поиск денежных потоков, страница семь. Хорошо. Да, это вон там. Ага. Хороший. Хорошо. Здесь представлены отчеты о движении денежных средств. Хорошо. Здесь представлены отчеты о движении денежных средств. Итак, давайте быстро взглянем на них в мельчайших деталях.

[2:50:48] Итак, давайте быстро взглянем на них в мельчайших деталях. Денежный поток. У нас есть Денежные средства от операционной деятельности, завод стоимостью 10 миллиардов долларов. Только основные средства и оборудование, всего 700 единиц. Честно говоря, их примерно десять. Свободный денежный поток за 6 месяцев, заканчивающихся...

[2:51:05] Свободный денежный поток за 6 месяцев, заканчивающихся... Июнь 2026 года. Это большой объем новых выпущенных долговых обязательств. приобретение обыкновенных акций. Поэтому они выпущены долговые обязательства для выкупа акций. выпущены долговые обязательства для выкупа акций. Для выкупа акций было получено около 5,3 млн.

[2:51:18] чистая прибыль за шесть месяцев. Это довольно хороший. Какова доходность их денежного потока? Так хороший. Какова доходность их денежного потока? Так 10 миллиардов долларов. Это

[2:51:30] Я понятия не имею, что у них за чертовщина на счету. символ есть. Я это знаю. Э-э, они есть. камень Рыночная капитализация GEV составляет 273.

[2:51:47] Рыночная капитализация GEV составляет 273. Так Это происходит в течение шести месяцев. период. Ух ты. 20 разделить на 273, если получится

[2:52:01] период. Ух ты. 20 разделить на 273, если получится переведите его в годовой оборот. Э-э, дайте-ка посмотрю. их прогноз движения денежных средств ожидаемый, посмотрим, и свободный денежный поток

[2:52:16] ожидаемый, посмотрим, и свободный денежный поток их проект, да, хорошо, значит, он неровный. а также они прогнозируют около 12 штук в день. Среднее значение свободного денежного потока. Таким образом, прогнозируемая сумма составляет 12 миллиардов, разделенных между собой. на 273. Размышляю о 5% денежном потоке.

[2:52:31] на 273. Размышляю о 5% денежном потоке. урожай. Честно говоря, это неплохо. 5% наличными урожай. Честно говоря, это неплохо. 5% наличными Объем потока рассчитан исходя из 12 миллиардов в год. Объем потока рассчитан исходя из 12 миллиардов в год. прогноз свободного денежного потока на уровне 273.

[2:52:51] У нас тут будут кое-какие счета. Ой Да, у нас есть кое-какие счета. Всё это по сути. 55. Это всё законопроекты. Долгосрочные долги. Не так уж плохо. Отложено. Я имею в виду, Честно говоря, можно просто всё это пересчитать.

[2:53:05] вместе. Назовите это, знаете ли, полный комплект. 68.6 общий долг. Наличные. У них нет и близко столько денег. У них нет и близко столько денег. оплатить это. 1311 12.7

[2:53:20] 36.7 миллиарды наличными. 55 миллиардов в векселях. Миллиарды в купюрах. У меня мало денег. Итак, это немного красновато

[2:53:32] им придётся собрать кое-какие средства. Деньги скоро прибудут, в чём я уверен. быть в состоянии. Они довольно симпатичные достаточно. Здесь им вполне достаточно места. Эм-м-м Что касается роста выручки, посмотрите на это. 11,1 разделить на 9,1.

[2:53:47] 11,1 разделить на 9,1 составляет примерно 22%. Рост оборотов. Валовая прибыль выросла

[2:53:59] здесь с первого взгляда 27,8%. Это и есть ценовая власть. ты знаешь. И затем они приносят это в В итоге всё сводится к одному. Подождите, почему их чистая прибыль оказалась такой высокой?

[2:54:13] Здесь уже полгода под кайфом? Должно быть были заключены несколько крупных контрактов. на шестимесячной основе, потому что нет, это примерно вдвое больше. Это примерно вдвое больше. Ага. Нет, забудьте. Это двойной удар. Это двойной. Но что здесь произошло? Ой,

[2:54:27] двойной. Но что здесь произошло? Ой, У них был значительный дополнительный доход. Я понимаю. Итак, прочие доходы. Что было тем самым большим другим? Уровень дохода?

[2:54:43] Прочие доходы. Вот так. Повторное измерение долевого участия. Итак, это просто как, ну, вы знаете, некоторые акции, которые Они владели, в частности, частными акциями. Они владели, в частности, частными акциями. Рост стоимости акций частных компаний в прошлом квартале. Так

[2:54:57] их чистый доход Разве это не здорово, знаете ли, по сравнению с... Разве это не здорово, знаете ли, по сравнению с... их совокупный доход. Итак, 668 разделить на 11104, Вы говорите о 6% чистой прибыли на

[2:55:12] Вы говорите о 6% чистой прибыли на квартал. Это не так уж и хорошо. Если я посмотрите на их оценка,

[2:55:27] Итак, Илон немного ввязался в неприятности. Это довольно низкорентабельный бизнес. идея о турбинах, но да, прогноз чистой прибыли на но да, прогноз чистой прибыли на В этом году показатели ближе к 15%.

[2:55:48] Итак, годовые чистые доходы составляют примерно 15%. чистая прибыль. Прогнозируемый рост более 2,56%. 41.61. Ух ты, ожидается большой рост! от этих предприятий по производству турбин. Э-э, и

[2:56:00] от этих предприятий по производству турбин. Э-э, и По всей видимости, все в порядке. 9183, разделенное на 4, равно Среднегодовой прирост здесь составляет 23%. И Акции торгуются по цене 8,92 в дивидендах. Акции торгуются по цене 8,92 в дивидендах. 23,9 равно 37,32, деленному на 22,958.

[2:56:14] Да, это не самое дешевое удовольствие. 1.6 привязка для, знаете ли, компании с 15% привязка для, знаете ли, компании с 15% чистая прибыль, производство, высокие издержки, Высокий риск, высокая цикличность, верно? Высокий стоимость, качество.

[2:56:30] стоимость, качество. Вероятно, его цена вполне справедлива. Но, похоже, это не ты, как я. Я бы не стал спорить, что это торговля ради... Я бы не стал спорить, что это торговля ради... Там огромная скидка. А-а-а ты

[2:56:42] У вас определенно есть некоторые встроенные функции. энтузиазм по поводу ценообразования и Эти показатели уже начинают расти. Его не продаётся за одну цену, как... не продаётся за одну цену, как... Возможно, производитель. А это GEV и...

[2:56:54] в некоторой степени полезно при размышлении о Тесла ум или, вернее, турбина SpaceX. обсуждение. Так

[2:57:07] Так Это интересно. Давайте посмотрим. Tesla через мгновение. Давайте просто Послушайте меня минутку.

[2:57:19] становится следующим по важности фактором, поскольку Сегодня это будет повторено. Показатели сектора Сегодня это будет повторено. Показатели сектора В банке RBC с 400 долларами. Нет, нет. Я как раз собирался сказать, если Nvidia не могла стать катализатором, зачем же ей это делать?

[2:57:32] Broadcom, знаете ли, и всего один контрапункт или одно дополнение к Шеннону, Положительный катализатор появится в ближайшее время. Пару недель, я думаю, ничего не будет. Ну, я думаю, есть способ. Сколько Повысит ли Broadcom свои прогнозы? Я имею в виду

[2:57:45] эти вещи. Мне кажется, мы чувствовали, что мы Мы и так уже проверили все видеокарты Nvidia. коробки еще до того, как они даже сообщили о результатах. Я не Думаю, здесь все предельно ясно. дотягиваясь. Мне просто кажется, что мы были такими полагаться на Nvidia в том, что они точно скажут, что

[2:58:00] Ну, это там было. Хорошо. Все в порядке. Итак, вытащите это из способ. Позвольте мне вернуться к этому на некоторое время. момент. Если я момент. Если я прогноз здесь, если они действительно получат 15%

[2:58:13] прогноз здесь, если они действительно получат 15% маржа в 15%, ну, вы понимаете, может быть маржа в 15%, ну, вы понимаете, может быть Если я поставлю 1,75, то вы поставите 1,75. Если я поставлю 1,75, то вы поставите 1,75. рост в 23%

[2:58:27] в раз больше прибыли на акцию, чем мы Ожидается сейчас 2296. вероятно, где-то около 924 на потенциальных целях. Так оно и есть дает вам немного места здесь, чтобы Потенциал роста. Темпы роста также превышают

[2:58:46] Следующие три года кажутся немного... немного выше. немного выше. Э-э, так

[2:58:58] на следующий год? Есть небольшая Однако, на следующий год будет еще дыра. Однако, на следующий год будет еще дыра. Таким образом, можно сказать, что если удалить отверстие, то получится следующее: Таким образом, можно сказать, что если удалить отверстие, то получится следующее: ожидаемый рост на 2027 год

[2:59:11] а это всего 2% Рост может быть ближе к 4161. Рост может быть ближе к 4161. плюс 2659 + 21,07, разделить на три. Нет,

[2:59:24] плюс 2659 + 21,07, разделить на три. Нет, В итоге получается 29,7%. В итоге получается 29,7%. Я думаю, что это означает: «О нет, мы на 23%». Я думаю, что это означает: «О нет, мы на 23%». что, ну, вы понимаете, если вы пойдёте со скоростью 1,75.

[2:59:37] раз 29,7% периоды роста 22,96 — вот куда вы могли бы добраться. около 1200 долларов на целевую цену. Где-то в в диапазоне от 924 до 1200 долларов

[2:59:54] в диапазоне от 924 до 1200 долларов Риск цикличности Риск цикличности Моё мнение о потенциальной выгоде для G Моё мнение о потенциальной выгоде для G Верново. Где-то в этом диапазоне.

[3:00:07] Верново. Где-то в этом диапазоне. Хорошо. Итак, давайте посмотрим, что ещё. Интересно, какие катализаторы этому приведут. Давайте потянем, а потом перейдём к делу. Давайте потянем, а потом перейдём к делу. Наша тема о Tesla здесь. Эм, давайте перейдем к

[3:00:22] Наша тема о Tesla здесь. Эм, давайте перейдем к app.mk и давайте потянем кл.

[3:00:40] А потом мы поговорим, потому что мне кажется, что Всё это взаимосвязано. Прокрутите вниз до раздела «Что у нас здесь?» Руководство подтвердило переход от от 3 до пяти гаватт ежеквартально выход. Таким образом, у вас есть примерно такие данные.

[3:00:53] Здесь же разыгрывается центральная игра. Столичный свет рычаг расширения бережливого производства в рамках регулярных поступлений от электрификации центр обработки данных центр обработки данных расширение прав на размещение заказов на центры обработки данных В первый раз сумма выросла до более чем 5 миллиардов.

[3:01:06] половина. Интегрированная система управления сигнализацией решения, такие как твердотельные трансформаторы. О, это же упоминание о заключительном этапе, верно? там. Это вариант на долгосрочную перспективу. играть там. Эм-м-м

[3:01:28] Эм-м-м одну секунду.

[3:01:40] трансформирует игру с товарным оборудованием в высокорентабельную системную интеграцию бизнес. Верно. Верно. Вот так вот и всё. Оно получает такие оценки через их прибыль растет

[3:01:56] из-за заказов от центров обработки данных. Так что на самом деле все зависит от того, что скажет Илон. хочет в это ввязаться, но не хочет платить. В основном, это касается этих границ. Но как это происходит?

[3:02:08] Просто обработав лезвия и вены, вы получите... Если это тебя в это втянет, ты же знаешь, что это это не дает вам всего Набор навыков, который ищет Илон Маск. Разрешите подъезжай, Илон Топор Илона. Итак, Илон

[3:02:26] Топор Илона. Итак, Илон э-э, давайте посмотрим.

[3:02:46] Давайте посмотрим. Турбина Илона Маска.

[3:02:59] Я думаю, для того чтобы Давайте запишем сюда аудио. Э-э, SpaceX вплоть до 2030 года. Вы рассматривали возможность сделать свой собственный? Я думаю, что для того, чтобы

[3:03:11] собственный? Я думаю, что для того, чтобы э-э, подключить достаточное количество электроэнергии, я думаю SpaceX и Tesla, вероятно, нужно изготовить лопатки турбины... основные и лопасти. Эм-м-м почему это?

[3:03:25] Но только лопасти или турбины? Ага. Э-э, ограничивающий фактор, вы можете получить все, кроме лезвия, как их называют, и лезвия, как их называют, и вены. Эм, вы можете получить это в размере от 12 до 18.

[3:03:38] за несколько месяцев до появления вен на лезвиях. Он ограничивающим фактором являются жилки лезвий. И есть только три кастинга. компании в мире, которые производят и эти, и у них огромная очередь. турбины распроданы.

[3:03:52] собственный? Я думаю, что для того, чтобы Хорошо. Так тогда давайте посмотрим, что они скажут. Здесь нет ничего, что касалось бы полей. Итак, вот это Это был отчет о прибылях и убытках компании GE. Э-э, если я

[3:04:09] Это был отчет о прибылях и убытках компании GE. Э-э, если я снизится до их дохода комментарии к их МДНК комментарий Мы должны увидеть какие-нибудь комментарии. Давайте посмотрим насчет центров обработки данных.

[3:04:27] Эм, хорошо, вот. оставшиеся обязательства по исполнению оставшиеся обязательства по исполнению увеличилось на 17%, в основном в энергетическом секторе, из-за увеличение мощности газового оборудования для тяжелых условий эксплуатации газовые турбины и аэродинамическое оборудование

[3:04:42] и увеличение объемов услуг атомной энергетики. и электрификации. и электрификации. Хорошо. Э-э, гидрооборудование. Хорошо. Частично компенсируется снижением морская ветроэнергетика.

[3:04:57] Дональд Трамп — один из тех, кто находится на этом «ките». убийцы. О боже мой. Мне нужно это записать. Убийцы китов. Убийцы китов.

[3:05:18] в поставках электроэнергии из газа и благоприятных условиях ценообразование. Они упоминают выгодные цены. верно? Я имею в виду, что у них есть возможность устанавливать цены. эти прямо сейчас.

[3:05:41] выгодные цены. Интересно, а они... Упомяните что-нибудь о центрах обработки данных. Они просто говорят о выгодных ценах, но Давайте введём в поиск «центры обработки данных».

[3:05:55] Неа, Они не упоминают слово «данные». центры. Они просто говорят о выгодных ценах. Хорошо, Посмотрим, что будет с маржой и мощностью. На самом деле улучшилось.

[3:06:09] Вот она, власть. Так что мы могли бы просто посмотреть на это единицы заказа это единицы заказа здесь речь идет о мощности и ее предельных значениях. ибида. Ага. Ага. Ага. Смотрите здесь власть, запасы энергии прямо сейчас сидят

[3:06:24] в 18,8%. 18,8%. А в прошлом году 785 было разделено на 4785. А в прошлом году 785 было разделено на 4785. 16,4%.

[3:06:41] здесь. PP, это имеет смысл. Так что вот так вот PP, это имеет смысл. Так что вот так вот это помогает объяснить, почему Илон об этом думает это. Джефф видит только четырех конкурентов.

[3:06:56] Джефф видит только четырех конкурентов. космическая и домашняя аэрокосмическая отрасль, которая является Э-э, "лезвие в тщетной компании" — это на самом деле... По слухам, акции упали на 7% на фоне новостей о SpaceX.

[3:07:08] Именно тогда и была написана эта статья. Позволять Посмотрим, чем они сейчас занимаются. Так что, если я пойду Посмотрим, чем они сейчас занимаются. Так что, если я пойду Да, они продолжают падать. Давайте добавим и G Renovo. Интересный. So G Vernovo и HomeMed

[3:07:23] Интересный. So G Vernovo и HomeMed Аэрокосмическая отрасль Идея, а затем SpaceX и Tesla начали действовать. вместе.

[3:07:35] вместе. Интересный. Все в порядке. Если мы посмотрим на другой фрагмент из

[3:07:52] Если мы посмотрим на другой фрагмент из Илон, мы можем это увидеть Илон, мы можем это увидеть есть много лет назад. Совершенно очевидное предсказание, которое заключается в том, что

[3:08:05] Ограничением для ИИ станут чипы. Эм, И это всё ещё чипсы, чипсы для прилавка. сегодня. Тогда это будет электрическое. оборудование, потому что вам нужно оборудование, потому что вам нужно Потребляемая мощность может составлять около 300.

[3:08:18] Да, я хочу продолжать это слушать. Одна секунда. Мне просто хотелось бы посмотреть, что получится. Одна секунда. Мне просто хотелось бы посмотреть, что получится. Какого числа это было? Ограничением для ИИ станут чипы. Эм, И это всё ещё чипсы, своего рода чипсы.

[3:08:30] Тогда это будет электрооборудование. э-э, потому что вам нужно взять При этом напряжение может достигать 300 000 вольт. вплоть до 400 вольт для для компьютера. Эмм, значит, ему нужно хорошо Вам понадобятся понижающие трансформаторы и...

[3:08:45] многие из них, и многие из вас знают Кабели, проводка, предохранители и прочее... Знаете, это очень, очень много трансформаторы, по сути, и то привыкли к большим изменениям спроса. Нет, наблюдается нехватка трансформаторов.

[3:08:58] буквально нехватка трансформаторов и И, как ни странно, алгоритм искусственного интеллекта... называется трансформатором. а затем наш Робот Оптимус назван в честь Оптимуса. много. Итак, мы на «Трансформерах»

[3:09:12] Эм-м-м Это интервью от 20 мая. Так, Это интервью от 20 мая. Так, Прошло уже около полутора лет. верно? Но это тот самый трансформатор, который... тот, которого не хватает, а у других есть.

[3:09:26] А затем, когда мы решим задачу с трансформатором дефицит, возникнет фундаментальная проблема. Дефицит электроэнергии. Мы уже на месте или скоро будем? Мы скоро туда доберемся. Я предполагаю, что мы начнет решать проблемы с помощью силы.

[3:09:39] даже при Да, это, в принципе, то место, где мы... были. Илон Маск сделал очень, очень удачное решение. я По справедливости, он находится в авангарде. По справедливости, он находится в авангарде. из этого. Так что, он, знаете ли, видит

[3:09:53] из этого. Так что, он, знаете ли, видит Всё это развернулось прямо у него на глазах. Всё это развернулось прямо у него на глазах. Ага, хорошо. Э-э, нам нужно кое-что сделать, у нас есть Палантир. Я хочу это услышать. Это было оригинальное программное обеспечение на основе искусственного интеллекта.

[3:10:07] прикладная компания. Они — искусственный интеллект. нейтральный. Они исполняют за два года назад я пошел работать в корпорацию. сторона. Они наращивают прибыль и Доходы растут в геометрической прогрессии. И поэтому я Думаю, это по-прежнему отличное имя для инвестиций.

[3:10:21] Поэтому будьте осторожны с тем, что вы закрываете в короткую позицию, потому что это имя продолжается в противоположном направлении Да, как я уже говорил, у Снежинки тоже есть был хорошим помощником в этом деле. Возвращение и этой торговли тоже. Оно поднято более 11% за месяц. Итак, теперь

[3:10:36] В среду, HPE, это Джо. Дженни, Документальный фильм будет опубликован в четверг. Что мы думаем? Ну, я думаю, что то, что мы увидели, так это... Дело в том, что акции компаний-разработчиков программного обеспечения... знаете, быть наказанным или вознагражденным индивидуально. Таким образом, снижение на 6% за год.

[3:10:51] Доходность денежного потока и двузначный процент Я думаю, что Docyign ожидает роста прибыли. действительно нужно обратить внимание на различные виды программного обеспечения. Так раньше пример. Несколько недель назад, два выходных назад У меня был личный проект, и я использовал

[3:11:07] Поможем ли мы вам с этим, если вы хотите, чтобы я помог вам в чате GPT? Его Создание этого календаря. Но дело в том, что создать календарь, который я Для создания такого проекта мне понадобились бы Adobe и... навыки. Я могу легко это сделать с помощью чата GPT. Что

[3:11:21] Я не могу использовать чат GPT для его воссоздания. docyign, который мы используем в офисе, все каждый день выходить из системы отправлять Разберитесь во всём. Таким образом, Docyign уникален. Они имеют ли они налаженные сети? обеспечена безопасность, налажены каналы связи для

[3:11:33] Легко воспроизводимо. И я думаю, что мы начну это замечать в Отчет о доходах за четверг. Тем временем, опять же, доходность свободного денежного потока составляет около 10% 13 раз. Думаю, вы купите это сейчас. У вас было что-нибудь после того, как вы это прошли?

[3:11:45] это личное упражнение, которым мы занимаемся Я в восторге от того, что всё это услышала! Джим, что насчет его работы в компании Adobe? Если мы говорим об этом всерьёз, то я... Пробовали в течение всего года. Этого не произошло. Этот проект не был хорошо принят. Почему это

[3:11:59] Опять диаграмма? Ага. Нет, это ужасно. Как я уже говорил, В этом-то и суть. Ох, ладно. Но это лишь часть этого. ну, вы понимаете, То есть, за 3 месяца рост составил 24%. Почему?

[3:12:11] с июня, вы все, что вы видели Акции полупроводниковых компаний резко упали с конца года. В целом. Так что кое-что из этого есть. там системная торговля, и я думаю Знаете, не очень удачный год. я Думаю, вам нужно взглянуть на ситуацию шире.

[3:12:26] Ага. Ага. шутить. Хорошо. Э-э, дайте-ка я посмотрю, есть ли что-нибудь.

[3:12:39] Хорошо. Э-э, дайте-ка я посмотрю, есть ли что-нибудь. В остальном сейчас на Tesla. Ой-ой, да, А потом ещё есть "О, да, из курс. Гонконгская версия (25 тыс. экземпляров).

[3:12:53] Это интересно. Знаете, это было Новости... э-э, вчера вечером. Альфа-провод, это было... это было в там. Модель из Гонконга

[3:13:07] 3 Гонконгский гонконгский гонконгский гонконгский Гонконгский гонконгский гонконгский гонконгский 205 000 долларов США — это примерно 205 000 долларов. 26 000 долларов. Итак, старый добрый, э-э, старый добрый Илон получает

[3:13:23] В конце концов, это машина за 25 000 долларов, только вот она... в Китае, что забавно, потому что это то, что мы предсказывали. Им просто нужно снизить цены. В результате китайцы получат Это произойдет раньше, чем мы это сделаем. Эм,

[3:13:37] Ну и что же ты собираешься делать, а? Хорошо. Итак, давайте рассмотрим Новости о Zit Tesla А теперь давайте посмотрим, что у нас тут есть. Так,

[3:14:01] хорошо. Тесла. Тесла. Тесла. Хорошо. А затем мы также затронем следующие темы:

[3:14:21] Иметь всё. Эта статья будет опубликована на ETF Edge. Отчет за перерыв. Поэтому, будьте внимательны и всё делайте правильно. здесь. здесь. Нет, не буду.

[3:14:39] Конечно, оно не загружается. вещь эмпирически. Так что, э-э, да, это так, это Джон, прежде чем мы тебя отпустим, э-э, Эрик был Покажите нам, как у вас оказалось 193 актива. И что здесь интересно, так это то, что Они довольно разнообразны в плане...

[3:14:55] Есть опыт работы в отрасли, но его нет. вообще никакого взаимодействия с технологическими компаниями. И Крупнейшая доля приходится на банковский сектор. компании, э-э, нефтегазовые компании, для пример. Почему это? Это потому что В технологическом секторе нет случаев инсайдерских покупок акций.

[3:15:08] компании или они все одинаковые? переоценены и не соответствуют вашим требованиям Проверка на недооценку? Эм, ну, недооценка Это числовой показатель. Мы получаем каждый день

[3:15:22] поток инсайдерских сделок вокруг мир. Мы передаём это в компьютер. и это дает ему оценку, и мы Посмотрите на акции с наивысшими баллами. я Не уверен, что полностью согласен с этим. ваше заявление о том, что их нет

[3:15:36] ваше заявление о том, что их нет акции технологических компаний. Мы купили немного Adobe. не так давно. Мы знаем, что вы купили давний директор Adobe по имени Дэвид Рикс купил за 2 миллиона долларов. стоимость акций. Акции упали.

[3:15:50] стоимость акций. Акции упали. примерно от 400 долларов за акцию 190 и он открыл свой бумажник и Мы купили его, посмотрели на него, и он... было примерно в восемь в 8 с половиной раз больше заработка, что

[3:16:05] доходность составляет примерно 12%, и... соответствует нашему собственному показателю качества. характеристики. Так что это один из тех, которые я Я бы отнёсся к категории специалистов в сфере технологий. против этого. Есть ещё один, который называется... Euronet, который мы купили, и который я рассматривал.

[3:16:21] быть своего рода технологической компанией. Ага. Нет, нет. Честно говоря, технологии — это не так. взвешенная отраслевая группа. Конечно не более 3% согласно... Благодарим вас за участие. Звучит правдоподобно. Ага.

[3:16:36] Ага. Джон, большое спасибо за ваш время. Джон Спирс из группы Tweety Brown и вы можете Ух ты. А где вы работаете? О, я работаю для Твити Брауна. Все в порядке. Все в порядке. Дайте мне это взять

[3:16:50] Вот так быстро, а потом мы сможем Наконец-то мы проведём замеры скорости Tesla Pace, посмотрим, что получится. здесь. Ага. Вот и всё. Ладно, тогда. Так,

[3:17:03] Поднимите это сюда. Идеальный. Все в порядке. Тесла. Пришло время Идеальный. Все в порядке. Тесла. Пришло время для Tesla. Тесла. Тесла. Тесла.

[3:17:15] для Tesla. Тесла. Тесла. Тесла. Все впорядке. последние несколько дней. Не только потенциальные 25 или 26 000 долларов США Модель 3, но не там, где вы думаете. Э-э, Мероприятие Cyber ​​Cab состоится в четверг.

[3:17:32] Нам нужно поговорить об этом и о некоторых других вещах. Вокруг мероприятия происходят странные вещи. а также разговоры об Илоне Маске начало производства лопастей и вены как ограничивающий фактор для энергия турбин для турбинных двигателей

[3:17:47] по сути электростанции для центров обработки данных. В других Проще говоря, давайте не будем полагаться на электросеть. Давайте построить собственные объекты по добыче природного газа работает на газовых турбинах почти как реактивный двигатель для

[3:18:04] самолет. И, э-э, давайте перейдем к делу. производство некоторых лопастей и вены, потому что они являются ограничивающими. фактор. Мы поговорим о том, как это могло бы произойти. Прибыль выгодна компании SpaceX. и мы поговорим о том, где находятся границы.

[3:18:17] предназначены для такой компании, как GE Verovo. сравнение. Итак, давайте попробуем это преодолеть. Все эти новости, связанные с Илоном. Число Во-первых, ожидается, что модель UH 3 в Китае будет...

[3:18:30] Во-первых, ожидается, что модель UH 3 в Китае будет... Продать сейчас за 26 000 долларов. Ожидается, что Model 3 поступит в продажу в ближайшее время. 205 гонконгских долларов. А если вы

[3:18:42] Если это перевести, получится примерно 26 100 долларов. К сожалению, в Соединенных Штатах это невозможно. Штаты. Это называют цитатой. Упрощенная модель 3 в Гонконге (без кавычек) и Макао. Ну, технически, наверное, так и есть.

[3:18:57] Можно сказать, что Илон почти добился своего. Машина за 25 000 долларов выведена из эксплуатации. Но 31 августа Новости действительно вышли с опозданием. вчера, но это было 31-го числа.

[3:19:09] компания Time объявила о запуске более доступная версия Model 3 в доступная версия Model 3 в В Гонконге и Макао цены ниже. чем в материковом Китае. Так что, я думаю, Хонг Гонконг и Макао, а не Китай, но не Китай.

[3:19:22] захватить большую долю рынка в этих регионы. Имейте в виду, что именно там... Конкуренция существует. это действительно действительно конкурентоспособность в продажах автомобилей в Азиатский рынок, и вы видите много Экспорт из офиса Tesla в Шанхае направляется в Европу.

[3:19:36] в основном потому, что ты сейчас там. Компания BYD также конкурирует с европейскими компаниями. производители. Конечно, тарифы — это... Китайские автомобили слишком высоко расположены, чтобы их увидеть. Пока что им нужно добраться до Америки. Хотя существуют ожидания, что

[3:19:50] Китайские компании могут начать наращивание производства в Мексике, и если мы наконец, уменьшить некоторые поперечные связи проблемы между Соединенными Штатами и... Мексика на основе тарифов с Дональдом Трамп, может быть, мы в итоге действительно окажемся

[3:20:04] Видеть китайские автомобили в Америке. Что сказал он, что это вызвало у людей большой интерес. возможно, увеличение продаж в Азии для Тесла. Что-то, что действительно могло бы сделать Tesla хотелось бы вернуться к тому, что способствует дальнейшему росту.

[3:20:18] Продажи автомобилей Tesla. Я думаю, это так. ядро моей оценки компании с Оптимусом в качестве опции и FSD в качестве Варианты на будущее. Основной продажи автомобилей и привлечение людей к этому экосистема Tesla. Итак, после покупки

[3:20:33] чем больше у вас желания ездить на машине, тем больше вероятность, что вы захотите... Купите солнечные панели и аккумуляторы. Мы устанавливаем солнечные панели Tesla. Думаю, через два дня тоже. как некоторые мега- или не мега-пакеты Tesla, вы Я знаком с аккумуляторными батареями Tesla Powerwall. Мега-наборы — это

[3:20:46] Проекты обеспечивают хорошее электроснабжение. Поэтому мы в восторге! По этому поводу. Может быть, мы что-нибудь сделаем контент или видео на эту тему. Но переезд От этой модели 3 нам нужно перейти к Поговорим о Tesla Cyber ​​Cab. Так, У нас скоро состоится мероприятие Cyber ​​Cab.

[3:21:02] У нас скоро состоится мероприятие Cyber ​​Cab. В четверг состоится мероприятие Cyber ​​Cab. как сообщается Э-э, я собираюсь это осветить, э-э, новое. и улучшенное будущее полностью автономного вождения в роботакси. И это очень удобно.

[3:21:18] в роботакси. И это очень удобно. сразу после того, как мы увидели Теслу сразу после того, как мы увидели Теслу блокировка fi разрешение с ограничением в 5000 для роботакси в округе Кларк, который Вегас. Об этом было объявлено на прошлой неделе. Он

[3:21:33] допускается только первоначальное временное одобрение. 10 роботакси в самом Лас-Вегасе для Tesla. что довольно отстойно и ограничено 45 годами. миль в час и запрещено делать

[3:21:45] миль в час и запрещено делать Поездки в аэропорт. Ограничение в 10 единиц было снято. Однако запрет на аэропорты по-прежнему действует. остаются на месте и скорость 45 миль в час. Ограничение остается в силе. Итак, это скорее местный, в центре Вегаса.

[3:21:59] Э-э, поездки на роботакси. Но, на мой взгляд, Это действительно очень большой шаг. Вперед, Tesla! И я думаю, что Tesla Мероприятие Cyber ​​Cab может быть проведено целенаправленно. это стало возможным благодаря полученному разрешению на забег на 5 км. объявление для Вегаса, потому что Вегас — это

[3:22:14] Ситуация для сервисов заказа такси довольно непростая. Это место, где вы просто обязаны побывать. определенных мест. Ты нигде не можешь быть На улицах, иначе движение замедляется. э-э, ползком. Это и так часто случается.

[3:22:28] А потом таксисты действительно получают Оштрафован за остановку не в тех местах. забрать пассажиров. Так что я действительно Интересно посмотреть, как могли бы работать роботакси. в итоге развиваться в таком районе, как Вегас. что, как мне кажется, будет намного больше.

[3:22:41] challenging than an area like Austin. Uh, and Tesla's now indicating that paid rides could occur within 30 days, which kind of perfectly aligns with this cyber kind of perfectly aligns with this cyber cab event that's coming up. uh you know

[3:22:53] Tesla posted uh their cyber cab uh invitation for the September 3rd event which is exciting that it's coming uh and so a lot of people are wondering what are they going to announce at this event. Personally I think it also has to

[3:23:07] do with the fact that we are now coming out of production on these cyber cabs. So potentially moving away from using the Model Y as the robo taxi and focusing on the actual cyber cab itself without the steering wheel, without the

[3:23:20] pedals, we actually end up pushing cyber cabs onto the road. Uh not just in Vegas, but in Texas, in Florida and other areas where Tesla is operating and maybe we can actually see this start scaling because the scaling so far has

[3:23:34] been on the weak side. you know, we've been at between 40 to maybe a high of about 85 robo taxis on the road. Now, uh the official stats are somewhere around the official stats are somewhere around 40 to 42 registrations in Texas.

[3:23:48] Bloomberg's counted 59, including three Texas cities, and then a little bit in Florida. Tesla's hinting that it could actually be as high as 85 now. So, somewhere in that range, but it's obviously a far cry from thousands of

[3:24:00] Teslas on the road uh that are robo taxi. So there's a lot of hope that hey this September 3rd event uh coming nearly 2 years after the Wii robot event is actually the catalyst where we start scaling. So it wouldn't surprise me that

[3:24:15] this event is look we just rolled the cyber cab off production lines. Uh we can now officially scale. we've done our testing for the last uh you know year as robo taxis have been out uh and and since we really said we were going to

[3:24:29] prioritize this two years ago now is the time for scale. So if I were working at because I think that would really give a boost to the stock even more so than what we're already seeing and you know it could use a little bit of love. Uh so

[3:24:43] a 4.6% 6% bounce right here does come right on top of the 347 line which is you know a very common line for Tesla to revert back to and it's a very strong line. We've been on this line for a while here. So this news hopefully gives

[3:24:56] it a more permanent you know support over this line. We'll see. Tesla is a at over this line. We'll see. Tesla is a at a one week high now up now 4.6% 6% and you know comes on the back of both this cyber cab event and the $26,000

[3:25:11] cyber cab event and the $26,000 Model 3 in Hong Kong and Macau and of course the news that more affects SpaceX regarding manufacturing turbines. But usually what we find is when SpaceX goes up, Tesla goes up and when Tesla goes

[3:25:24] up, SpaceX goes up. They correlate about 67% of the time. So 67% of the days these stocks move in the same direction. So, it sort of implies it's a little bit more of an Elon trade and and how related these companies are when it

[3:25:39] comes to trading, but that's useful to know if if you are trading. Then, of we'll talk more about in just a moment. But just think about that for a moment. Uh, first just finishing the thought on Vegas. Uh, Whimo and Zuks operate in

[3:25:53] Vegas already. Tesla getting into this space could really and hopefully expand them not only in popularity because the this is a very popular vacation destination for people to travel to obviously Vegas. Uh and it would be a

[3:26:08] great testing ground for a very busy area with limited pickup and drop off areas that are highly restricted and highly regulated. And if Tesla can crush it in Vegas, my thesis is they could probably do it anywhere. Now, Tesla's

[3:26:21] CyberCap chief engineer argues, it's Eric Early, argues that uh hopefully they can get to 2500 units within a year. That's his goal, even though they're technically authorized up to 5,000, shooting a little bit more of a

[3:26:36] realistic target, if you will. So, all of that obviously pretty exciting news for Tesla. Uh, and then we move on to what's going on with this turbine news what's going on with this turbine news with Elon Musk. So Elon Musk is now

[3:26:51] information there were a couple pieces on this uh in the information over the weekend uh with uh some follow-up information coming through but Tesla's information coming through but Tesla's reportedly sorry Elon Musk via SpaceX

[3:27:05] talking about them at the same time is so hard I'm just going to mix up the words but uh the information reported in an exclusive that SpaceX is laying the groundwork for a turbine blade factory to solve the data center power crunch.

[3:27:21] Basically, Elon argues that, hey, if we get into the limiting factor of doing blades and veins, hopefully we can remove the limiting factor and actually get turbine gas power production up 18 months sooner given that the blades and

[3:27:37] veins are the slowest portion of the process. Keep in mind that there are a turbine engines. You've got uh the hot section, which is the slowest and most expensive, and it includes things like the compressor discs, casings, uh the

[3:27:52] the compressor discs, casings, uh the fuel nules, the you know, aerosolizers. I probably screwed up that word, but basically the little um in injectors that spray the fuel into the actual combustion component of a turbine

[3:28:05] engine. Uh you've got uh the rotors, the generators, heat recovery, cooling. There's a lot. GE Verovo says all of those components are a limiting factor,

[3:28:17] not just the blades and veins. So there's a little bit of a clash between the two. Though in fairness, SpaceX is green today on the news and therefore so together and both have news here. Whereas GE Verovo is down about 2.4% on

[3:28:32] this news. and uh home at aerospace which also manufactures these components down sharply down almost 9% on the news that Elon wants to get into contributing to sort of the solving the limiting factor of blades and veins. Now Elon's

[3:28:47] talked about this before in a couple of interviews, so it's worth playing a super relevant. Let's start with the first one. 2030. >> Have you guys considered making your

[3:28:59] own? I think in in order for in order to uh bring enough power online um I think uh SpaceX and and Tesla will probably have to make the turbine blades um the

[3:29:12] mains and blades uh internally >> for just the blades or the turbines? >> Uh uh the the the limiting factor you can get everything except the the blades they call the blades and veins. um you can get that uh 12 to 18 months before

[3:29:29] the veins blades limiting. >> So in other words, all the other stuff that I was exemplifying, Elon thinks you can get that quickly enough. Again, GE Venovo disagrees with that. They say everything is facing a

[3:29:43] manufacturing capacity restraint. So it's not just having those components. It's actually being able to assemble it all together and that's a constraint. So Elon's argument is hey well you know I know these are causing a delay so if I

[3:29:56] on the line TBD >> actor the veins of blades and there are >> actor the veins of blades and there are only uh three casting uh companies in >> Jeffrey says four but close enough >> world that may make make these and

[3:30:10] they're massively backlogged like the >> yes backlogs are indeed massive now here keep in mind Elon has experience with SpaceX and building Raptor engines. But Raptor engines are different from

[3:30:26] turbine engines. So turbine engines, the the point of a gas turbine is to get you continuous power for a long period of time to where you're not relying on a local grid. You're basically setting up your own uh natural gas facility like a

[3:30:41] your own uh natural gas facility like a peaker plant almost. The problem is the peaker plant almost. The problem is the following rocket engine versus gas following rocket engine versus gas turbine. So, a rocket engine, not a gas

[3:30:53] turbine. Rocket engines pump massive fuel for a few minutes. Turbines run fuel for a few minutes. Turbines run continuously for hours. Gas turbines are aerodynamically super complex, super hard to make. And turbines uh or or I

[3:31:07] should say the turbo pump blades in a Raptor engine are very different than what you get inside of one of these. So SpaceX has experience making rocket engines where they run for a few minutes and then they stop. Uh you know the

[3:31:22] and then they stop. Uh you know the whole goal is basically thrust and you reassemble it after each launch. Whereas a gas turbine is supposed to land run basically continuously 8,000 hours a year. Uh and uh you know the the goal is

[3:31:38] you don't have to overhaul them for 25,000 years. these metals that you're trying to fabricate or that Elon wants to get into fabricating by building a plant in Texas. It's not the easiest thing to do. Well, so yes, Tesla has

[3:31:52] some experience and that credibility shouldn't be shorted. Uh but I don't know how much that's going to translate or how quickly they can even get a foundry up and running for casting these blades and veins. like the very time

[3:32:05] he's trying to save to get ahead of this supply shortage could be offset by the time it actually takes them to get to scale which isn't great. Now in fairness there is a real shortage going on and and that's why there's pricing power at

[3:32:18] and that's why there's pricing power at a company like GE Venovo. So their uh margins on the power segment which is where the turbines sit at GE Venovo uh are up about 240 basis points so 2.4 four percentage points uh just over the

[3:32:32] four percentage points uh just over the last year. Their power segment is doing because of data centers, but we expect it's due to data centers because they say from heavy duty gas turbines. They also mention that there has been a

[3:32:47] decrease at the offshore wind revenue component, which is probably because Trump calls them whale killers. Topic for a different video really, but anyway, their gross profit is up 27.8% 8% overall and their total revenues are

[3:33:01] up 22%. So they're growing their gross profit more. And because these turbines are higher margin for the individual company, expectations are that G Venovo entire net margins and that can actually help their valuation out. If I jump on

[3:33:18] help their valuation out. If I jump on over, for example, to the uh reinvest stock tab, so this is sort of our terminal tab on uh let me get logged in right in the middle of the video. It's like that's okay. Uh but um let's go

[3:33:35] over to the GE Vernova, which is going to be the GEV tab. And then once we're things. First, we've got a fair value upside target of around $1,231. This assumes that their margin continues to expand. Obviously, if this is just a

[3:33:50] expansion is temporary or more competitors come in, then that's a downside. Remember Elon famously called lithium the limiting factor and then said hey they're going to get into the

[3:34:02] lithium refining as well at the LA facility and then they did but then facility and then they did but then lithium prices tanked. So people are now wondering are blades and veins going to get really cheap now in a few years

[3:34:15] right so something to keep in mind but if we look at the insights over here we could see the gas capacity ramp accelerating from 3 gawatt at G Vernovo to 5 gawatt which you know that's that's a big increase that's more than a 50%

[3:34:30] increase that is a 67% increase in in output for these is is not only margin of creative but revenue of creative to gnovo So, a lot of people are excited about this and they see the the short-term selloff. I don't have any

[3:34:44] know, it's not like I'm trying to shill it, but um people are very excited about what this could do for their margins over the long term, plus what they're calling integrated solutions and solid state transformers. That's actually

[3:34:59] where you have a 2028 call option on data centers in NPhase. Nphase is like a dirt cheap stock uh that's just been destroyed through high interest rates. sensitive play. But there is a call option built into it on solid state

[3:35:14] transformers. Worth uh studying that a little bit. But anyway, uh if you then little bit. But anyway, uh if you then jump on over to GE Venovo's uh cash flow, their cash flow is actually fantastic. Their balance sheet's not

[3:35:27] that great, but if you look at their cash flow on $12 billion of free cash flow forecast, they've got like a 5% cash flow yield. Free cash yield. Pretty cash flow yield. Free cash yield. Pretty dang good. Not bad. So, uh, you know,

[3:35:40] there's money to be made in this turbine business. And anytime there's money to be made somewhere, you know, Elon tends to like to vertically integrate. And he's not wrong often with his predictions. In fact, in May of 2025, he

[3:35:54] sort of predicted this, you know, energy wall that was coming. In fairness, he's into artificial intelligence. So, it' kind of be weird if he didn't kind of see these walls coming. But, I mean, when we listen to this from a year

[3:36:09] almost a year and a half ago, it's pretty right on. Let's listen to it. >> Yeah. I think we're I mean, a few years ago, I made a very obvious prediction, which is that the limitation on AI will be chips. Um, and it's still chips,

[3:36:23] electrical equipment. Uh, for the because >> I wish he would have told us it would have been chips then memory then electricity. So, we could have all yoloed memory a little bit earlier.

[3:36:36] >> You need to take power at that might be at 300,000 volts all the way down to 400 volts for the for the computer. Um so it needs you need step down transformers and uh a lot of them and a lot of you know cabling and wiring and fuses and re

[3:36:51] you know it's a it's a lot a lot of transformers essentially and the the the used to big changes in demand. No, there's a shortage of transformers. then >> this is where we get into something

[3:37:04] that's worth kind of following just because of the lulls of it. But shortage of electrical transformers, also a shortage of AI transformers, and look where Elon goes with it. >> Funny enough, the AI algorithm is called

[3:37:17] a transformer. Um, and then a Optimus robot is named after Optimus Prime. Transformers. >> Right. Right. But it's the one the others need. >> And then as we solve the transformer

[3:37:33] shortage, there will be the fundamental electricity generation shortage. be there soon? >> We're getting there soon. My guess is people will start hitting challenges with power generation maybe by middle of

[3:37:45] >> Even with >> that's exactly where we are now. Both uh next year, that's where we sit right now timewise. And also hitting the kind of got to give credit to where credit's due. So like if we put all of

[3:38:01] this together, there are a lot of really exciting things sort of in the world of Elon going on. You've got the prediction of an electrical shortage, which maybe the writing was on the wall for that to everybody, but the point is he's

[3:38:16] weaponizing the classic vertical integration that he does at Tesla and SpaceX and applying it to both of the businesses as usual. And of course in the long term there's a really good shot that these companies end up merging. So

[3:38:30] there's a lot of enthusiasm for both of them. Now the turbine play I personally think it's a little bit of a shideshow. I think there's a lot more enthusiasm around you know potentially massive scale coming to the robo taxis. And I

[3:38:47] think that's really what Thursday is going to be all about is this is an going to massive scale. They're going to be everywhere. It's not just going to be Texas or Florida anymore or Vegas. That's just the recent catalyst. Now

[3:38:59] that we're in production, we can really crank. And of course, you know, seeing the cheaper model simplified Model 3 in China, hopefully that could be a boost to some of our delivery numbers as well. But overall,

[3:39:12] when you put all that together, that's a lot of Elon, Tesla, and SpaceX related news that sounds overall decently bullish. Obviously, there are risks at every level. You've got to get clean air

[3:39:27] permits for those turbines that could take six to nine months. You've got a whole other set of components for the turbines that Elon isn't actually going to manufacture in his foundry. So, you're still kind of balls tied, if you

[3:39:39] will, to some other manufacturing company. uh you might be able to go taxes because those usually only take six to nine months whereas California or New York will probably be like 18 to 24 months. Uh and overall we're coming off

[3:39:56] a really low base and a lot of pessimism for robo taxis because it's been so slow to scale and you know the question around oh how do we scale if we have to map and validate every area and now we're geoence this isn't great could

[3:40:13] these are all things that will be talked about now something else that's about now something else that's interesting about the Tesla post uh was interesting about the Tesla post uh was The invitation itself suggested that

[3:40:27] The invitation itself suggested that only people invited can go to the event only people invited can go to the event and that if you bring a plus one, which you're allowed to bring a plus one, you will not be allowed to use a content

[3:40:42] creator as your plus one. Now, this I just thought was a very interesting like Apple style manner of trying to control the narrative, but it hasn't been uncommon in the past that Tesla will handpick their favorite Uber bull Tesla

[3:40:59] content creators. They prefer getting news out with obers over legacy media. We already know that. But then you take an Uber bull or even just a visitor or guest or an investor or whatever who then invites an

[3:41:14] influencer that's a little bit more critical of Elon or even just brings a little bit of a level of realism then all of a sudden you get Tesla it's like wait a minute we didn't want them here they were going to ask hard questions

[3:41:29] they were going to ask hard questions right uh and so they are now imposing the restriction that you are allowed to bring in additional guests but they cannot be a content creator. Now, they don't specify what they mean by that,

[3:41:43] like a certain number of subscribers, like you look like a content creator or you're not allowed to film or whatever. But it is an interesting way for uh Elon But it is an interesting way for uh Elon to maintain this uber control over their

[3:41:59] uh uh their their releases and their events. And it is right up the same alley as what uh Apple does. So, it's really not a surprise. You know, Apple does it. So, I'm not saying that Elon or Tesla are wrong for doing it. Hey,

[3:42:12] forward. So, you can't really blame them for that. But, uh, I always find that very interesting. So, bottom line, excited about the Cyber Cab event, excited about these Teslas coming off of the production line. Uh, in fact, there

[3:42:27] the production line. Uh, in fact, there was a photo on X about the Cyber Cab uh coming off the production line. We'll go ahead and pull that up. Uh, and there ahead and pull that up. Uh, and there was also, I want to say, a note about

[3:42:40] uh, I can't seem to find it right now. It doesn't matter. Anyway, Cyber Cap's coming off the production line. That's exciting. We've got uh, probably no updates expected on Optimus. That's that's not a big deal. So, you're coming

[3:42:52] off a very low base for Robo Taxis. Turbines, not heavily excited for me, but just sort of another reiteration of vertical integration. Uh and overall all of this is good news for both companies. Neither of it is particularly bad news.

[3:43:08] Okay, good. So that covers that. Let's jump back in on over here >> with whether this is just the latest skirmish or the beginning a resumption >> Right, we've seen this cycle before, but this does come after a month of

[3:43:23] essentially kinetic action being paused. I will point out that within the last 30 minutes, we got new headlines from Iranian state media with the IRGC Iranian state media with the IRGC claiming to have downed a US drone over

[3:43:35] the straight of Hermu. So, it would appear that the tit fortat uh kinetic action is continuing. As you both outlined, this really came and started with Sentcom confirming that they had uh targeted these Iranian rocket launchers

[3:43:49] that were going to lay mines in the street of Hermuz after just last week we claiming that all the mines had been detonated and removed and the president issued a warning saying that if there are any mine laying boats or attempts to

[3:44:04] lay mines then the US would target those assets. So this is a continuation of that, but it does mark uh a difference comparatively to the economic pressure that we saw the US roll out last week. Though as our reporting has indicated,

[3:44:18] at this point we haven't seen too many trading partners of Iran take those steps to cut off financial lifelines. But according to the Treasury Secretary, we should expect some more sanctions later this week. and we'll see if we get

[3:44:30] any insight into that as the Treasury Secretary and Fed chair at the G20 uh North Carolina. Tyler, I'd like to ask you as well about Venezuela because Middle East has driven oil prices higher, the president might say they

[3:44:43] will come down soon because the US is now going to be in control of 65 billion barrels worth of Venezuelan uh energy resources. How quickly will that realistically materialize? What don't we know about this plan? That is the big

[3:44:57] question considering that the backdrop of this deal is that Venezuela's oil industry hasn't been able to really ramp up in the months since Nicholas Maduro's ouster. Right now, data analyzed by Bloomberg shows that last month

[3:45:10] Venezuela uh was able to produce about 1.1 million barrels per day, which is much below uh what their levels were like during the peak of their infrastructure being intact. Analysts have different sorts of estimates for

[3:45:26] how long it could take them to get back up to peak production, but it seems to be somewhere around a decade. Though, we'll have to see how much this surge in course, an unprecedented deal. We still have a lot of questions here, but so far

[3:45:40] our reporting has indicated that the US is set to take a stake in a private is set to take a stake in a private company that uh will then be given these company that uh will then be given these 100-year leases for 17 strategic oil uh

[3:45:52] fields with, as you mentioned, the potential for 65 billion barrels of known reserves. We're going to have to figure out more details exactly how this is structured, exactly what the US is going to have in terms of an equity

[3:46:05] stake, in terms of how much oil the US will be able to purchase at cost. Joe and Kelly, that is a really critical part of this deal for the administration that says that oil will be used to uh refill the strategic petroleum reserve.

[3:46:18] is being structured under the Pentagon for national security purposes, and that's going to be a key uh reason that you hear from the administration about >> It's difficult to connect the dots between this deal and gas prices being

[3:46:33] lower though, right? The the refining bottleneck still exists even if we are would be more pronounced if we brought more crude from Venezuela, right? Plus, we know that it takes a long time for the oil to move through the system, be

[3:46:47] refined. There's always going to be that lag. Plus, a lot of independent gas station owners set their own prices for the prices that we pay at the pump. And where they bought that supply. >> Right. Yeah.

[3:46:59] >> Which has contributed to uh what has been pushed back from the industry to President Trump's claims, including of alleged price gouging. As you both know, executives tomorrow where perhaps we could get a little bit more of a clearer

[3:47:12] >> All right, Bloomberg, Washington correspondent Tyler Kend here with us in our Washington DC studio. Thank you so much. From Venezuela to the Middle East happening around the >> blah blah blah.

[3:47:27] >> The Andy doesn't like losing money. I think he lost money the day he sent in >> sent in the editorial. >> Libby, do you have any response to that? And what's your take on whether this this twist move will work?

[3:47:41] in the details here. I think Secretary Bessant may have been referring to the 10-year um although maybe as of today that's not true. The 30-year though is higher. Uh and that is because um you know for a variety of reasons, growth,

[3:47:54] know, more inflation concerns, more competition with this AI buildout, and from my lens, of course, increased deficits. And I think this is a bipartisan problem. So this is not one one party does not necessarily bear

[3:48:08] responsibility for this massive increase in debt. Both parties do. But of course we are in a Republican controlled Congress and they have overseen a very large runup of the deficit. The deficit it's likely to come in at you $2

[3:48:21] trillion. I think as it relates to the buybacks you know buybacks I think as should be said um this is this has been happening since you know May of 2024. This is not necessarily a new program. What is new of course is this sort of

[3:48:34] increase size it's bigger you know by $2 billion only through November 4th though so sort of you know 14 billion at least is the floor I mean not not insignificant but not massive either but I think that the

[3:48:48] doesn't change the fundamentals the fundamentals are just you know not great at least from a deficit perspective and as a result you know longerterm investors are going to demand more >> yeah we're not going to see the debt go

[3:49:02] down anytime soon. All right. Uh some talk about JP Morgan turning a little bit neutral to bearish. Uh let's go take a look at what JP Morgan has to say. So see here we are moving to a tactically

[3:49:18] cautious slashneutral stance. Okay. So let's take a look at this. So uh futures are flat post Jackson hole. Bond deals down blah blah blah. This is okay. Boring boring boring. Just catching up on a little bit of what's going on. AVgo

[3:49:34] on a little bit of what's going on. AVgo earnings may boost tech AI theme. Yeah. earnings may boost tech AI theme. Yeah. Well, last time we had Broadcom, we got uh you know, the market hammered Broadcom. It wasn't good news at all. Uh

[3:49:47] Broadcom. It wasn't good news at all. Uh Broadcom is reporting this is Wednesday after the close. So on the 2nd is when we get Broadcom. Okay. So that's going to be have to wait for AVGO

[3:50:03] for AVGO reports PM set two. Okay. Then we've got let's see down spend manufacturing blah blah blah. Labor markets are full employment. Inflation is too high. We

[3:50:19] don't know the rate of disinflation that causes the Fed to act. Okay. AI viewed as a productivity disinflation AI viewed as a productivity disinflation mechanism has not yet to materialize.

[3:50:32] This leaves the market focused on non-farm payroll and CPI on what's going to happen. Where is this positioning here? Here we go. Here's what's driving the change in our tactical view. The Fed equity

[3:50:47] markets tend to end with either hiking or a recession. Oh yeah. Okay. There we go. Currently, a recession is highly unlikely to recession is highly unlikely to manifest. Yeah, I I agree. Uh I agree. A

[3:51:03] manifest. Yeah, I I agree. Uh I agree. A recession is not imminent. Um but war comments now make a se now make September a live meeting. JPM concerned September a live meeting. JPM concerned about September

[3:51:20] Okay. Will he go would he go in September/December and conclude hikes or potentially go 50 in September? Oh my gosh, that would be a rugg pull. Why are they even mentioning this? Are they shorting? Like I'm going to write that.

[3:51:35] Are they short? Uh nonfire payroll and CPI are critical inputs. CPI are critical inputs. Uh let's see here. Positioning. Uh let's see here. Positioning. Let's see. TLDDR is positioning is not

[3:51:49] giving a clear read on the market direction and history suggests a choppy next four uh three to four weeks. Yeah, I mean I've been, you know, something we've been talking about in the uh the alpha reports is uh you know, we we've

[3:52:04] alpha reports is uh you know, we we've been seeing uh in our uh line targets uh been seeing uh in our uh line targets uh short squeezes on software and a lack of short squeezes on software and a lack of leveraging on hardware.

[3:52:17] That's what we're seeing uh in the data we're looking at. team also flagged that a sharp rebound in momentum is unlikely uh given recent activity. Okay, so we got a few things here. So this is problem numero uno

[3:52:34] problem numero uno uh one two then we've got choppiness then we've got momentum credit spreads historically there is a spike in historically there is a spike in issuance in the two weeks post labor day

[3:52:47] driving spreads wider could pressure equities this is basically suckening equities this is basically suckening suckening which would be a numero four so That's not good. Especially with the IPOs coming, sucken sucking from credit

[3:53:05] IPOs coming, sucken sucking from credit and IPOs. Uh let's see. Seasonality September screens is the worst month.

[3:53:18] So that's uh followed by Q4 being the strongest of the year. Yeah, that's strongest of the year. Yeah, that's Santa Claus. So that's five.

[3:53:30] we've previously pointed out after that's for Q4. Momentum is down more than 21% than 21% from highs. Down 3 actually 34% from

[3:53:43] June all-time highs in the classic momentum. Oh, so two different indices momentum. Oh, so two different indices here.

[3:53:56] In summary, we think market fundamentals remain intact, remain intact, but the next two to three may be choppy. Yeah, I guess basically um nervous over War's hawkish uh setup. Why leverage

[3:54:12] War's hawkish uh setup. Why leverage going into a potential rugpull? I mean, it's not unreasonable what what they're breaking out here. want some mass. Let's breaking out here. want some mass. Let's do that. Here we go. Uh Iran to see if

[3:54:26] see if a deal is possible or we see actions driving oil prices higher. Uh actions driving oil prices higher. Uh Canada seems to be digging in. You know, that's worse. And Iran is worsening daily, you know, with now uh Trump next

[3:54:43] daily, you know, with now uh Trump next phase uh of strikes uh potentially phase uh of strikes uh potentially starting soon. So that's not great.

[3:54:55] uh NASDAQ. Let's see here. Within tech, we like Mag 7 as a near-term play semis to sustain a bid. Yeah, I've noticed that too. Hardware has had a

[3:55:07] noticed that too. Hardware has had a really hard time keeping it up. Hardware 2.0 just can't keep it up. Uh we have failed every single test set up in Alpha failed every single test set up in Alpha Report. uh which is you know uh which is

[3:55:22] important to test your thesis. You know if you have a thesis you have to create tests around them and then if you fail those tests you should not continue to engage with the thesis of of that particular trade right parts of

[3:55:35] cyclicals can perform especially if we see stronger than expected ISMs uh we like large cap banks given the economic growth story looser financial conditions within defenses healthcare tend to perform the best during midterms.

[3:55:49] Oh, interesting. Do not have a strong view on cyclicals until we get through the Fed meeting. The dollar debasement trade may struggle. trade may struggle. Uh that is aka gold and uh aka gold and

[3:56:03] Uh that is aka gold and uh aka gold and bitcoin uh to struggle until Fed We like the barbell approach with a eye towards momentum having some more downside risk. We think it prudent to play the broadening theme. Yeah, I mean

[3:56:18] this is like the easiest way to play this is just play RSP.

[3:56:32] Hedge fund performance is improving, but crowding is still a drag. Tekken Healthcare shorts up about 3% over the past five days.

[3:56:51] Let's see. Software still bought. Hedge fund buying was broad. Software still outpacing the semis. Okay. high likelihood. Okay, that's fine. Fed expectations.

[3:57:15] won't be until December. I agree with that. GDP upgrade. Uh yeah, so we've seen this as well in just the Atlanta forecasts.

[3:57:29] bullish into year end. I totally agree with this. I totally agree uh with this. with this. I totally agree uh with this. I'm a big fan of end of 2026 rally mode. I'm a big fan of end of 2026 rally mode. uh less excited about uh supply coming

[3:57:44] uh less excited about uh supply coming on in 2027 for memory or data centers or otherwise, right? Uh but but this lack of leveraging makes me bullish of leveraging makes me bullish and this fear uh by JPM over Worsh

[3:58:00] and this fear uh by JPM over Worsh honestly makes me bullish like I'll take honestly makes me bullish like I'll take I'll take the inverse on that. let's see here. Employment gains AI impact on labor

[3:58:16] uh uneven rollbyroll disruption. Reuters reports Meta's internal plans to replace 60%. But internal data is also saying agent technology was failing to deliver hope for productivity gains.

[3:58:30] for productivity gains. Interesting. junior staff back into the office with a goal of training them in human and interpersonal skills. Uh, human skills. Human skills.

[3:58:48] Uh, human skills. Human skills. What? Uh, yeah. Be good at what the robot can't, you know.

[3:59:04] No signs of lower employment and travel. CPEX update

[3:59:19] Okay, so that's the JP Morgan somewhat bare piece. I want to balance this bare piece. I want to balance this with

[3:59:33] uh these other pieces. What do we have here? think they'll hike. Uh but but the CPI report is basically

[3:59:45] Uh but but the CPI report is basically live. concerning. That's what makes the meeting live.

[3:59:58] meeting live. Corporate profits rose 41%. Quarter of rec quarter seasonally adjusted annual rate in Q2.

[4:00:10] adjusted annual rate in Q2. Best quarterly outcomes in five years. And if you include or if you exclude postrecession recoveries, best in 20 postrecession recoveries, best in 20 years, profit margins advanced again.

[4:00:30] Let's see here. Profit margins advanced again. Uh let's see here. Activity looking solid.

[4:00:43] opposite of a lake cycle compression brought by rising wages. The link an expansion is somewhat loose. profitability which is going hand in hand with moderate labor cost should provide rooms room room for additional

[4:00:57] hiring but that's not happening so far. So, you know, in other words, profits up without more hiring more hiring suggests uh again uh companies win from

[4:01:11] suggests uh again uh companies win from AI, not people.

[4:01:23] June PCE showed no change in real consumer spending. Incoming signals on capital good orders seem solid.

[4:01:35] benchmark revision was not a big deal relative to historical Canada tariffs, we already know about this. Okay. And then what do we have here? GDP and recession forecaster.

[4:01:59] probability odds of a recession since 1995 based on the yield curve. So basically we're pretty low. If I put a line across that according to JPM

[4:02:16] sitting about 20 20%. just like indistinguishable from the long-term

[4:02:28] from the long-term averages that we see. for it that both seem to be aligned with 20% right now. Okay. All right. How are

[4:02:45] uh how are stons doing right now? So Tesla's still up about five. I've got uh Tesla's still up about five. I've got uh the cyber plays moving. I've got Nvidia the cyber plays moving. I've got Nvidia 1%. Where are the Q's? Q's just look at

[4:03:00] that, dude. All day long. Can't get over. over. Just can't get over the 715 number. Can't do it. All right,

[4:03:14] All right, let's see what we got here.

[4:03:37] Cool. What else? Anything else juicy? Some Nvidia stuff. We might talk about that later.

[4:03:53] Cashcraft. That's boring. No, not really. Okay,

[4:04:09] Here is the Bloomberg piece on JP Morgan. piece on JP Morgan. Tactically cautious

[4:04:24] and ex Yeah. Okay. Okay. uh exactly what their rationale is and then we'll take a little break.

[4:04:49] stock market and they give us a good handful of reasons as to why. In this segment, we'll go through exactly what those reasons are and where they stand because they're not predicting a recession. And I agree with this. I

[4:05:02] think the imminent odds of a recession are relatively low. I do think that we are building the case for a really large bubble in the long term overbuilding in artificial intelligence compounded with tariff and geopolitical risks and high

[4:05:18] oil for a very long period of time. All of those things in my opinion compound the risk of a recession maybe two or three years down the road uh or more. the better. But I agree with this. So they indicate that the probability of a

[4:05:32] recession right now sits at about 23% according to multiple different measures that they use here. This seems to roughly align with what we're seeing corporations. Now the rationale that they give for

[4:05:46] Now the rationale that they give for going tactically bearish is really just for the next few weeks because they think the underlying fundamentals of the economy are so strong. I have a little bit of a bias. Uh my bias is that we're

[4:05:59] at a 7.1 on the bull bear scale. Remember number 10 is you go all in on margin, all in on the economy, super bullish. And uh one would be sell everything. So we'll leave that right here for some enthusiasm. But let's look

[4:06:13] here. So they say they're turning tactically cautious and neutral. Uh number one, they argue that equity bull markets tend to end with either a hiking

[4:06:26] cycle or a recession. This is in part a reference to Allan Greenspan's mistake in the early 2000s or was historically deemed to be a mistake where he, you know, sort of put the nail in the coffin of the dot bubble uh by with his sort of

[4:06:40] final series of rate hikes in early 2000 and markets basically bled out from there uh with with uh eventually the complete collapse of the uh.com bubble

[4:06:52] and that was essentially killed with a hiking cycle. So people argue, you know, what kills a bull run? Well, it's either the Fed or a recession. And since a they think that there is an elevated risk that people are trying to go

[4:07:06] cautious on markets right now because of the Fed. Now, I argue, and this is something we've been arguing in the alpha report, uh, that there seems to be a lack of releveraging that's happening in markets right now for some reason.

[4:07:21] It's entirely possible that after this sort of hawkish uh Kevin Worsh scenario that we got, which we wrote in our alpha report, we said if it's a a speech that's longer than 10 minutes and he talks about credibility, it's hawkish.

[4:07:34] And if you had that information and you traded off that information, you would have literally seen the triple Q's go from uh 723 down to 715, which is a pretty big move in intraday there. Uh and and so since then, you know, with

[4:07:49] this this real softness we're seeing in the cues right now, just over and over and over rejecting 7:15 reject, reject, reject, reject. I think we got like five or six rejects right here. I think what you're finding is there's a a a

[4:08:02] reluctance for people to want to leverage up like what we saw in June going into the Leopold era because maybe once bitten, twice shy, and now you have this real potential catalyst that the September meeting is live. there's a 66%

[4:08:17] September and it's enough for traders to say you know what I'm not going to leverage up going into this and JP Morgan takes that view and says look might have to just be cautious because of that now JP Morgan maintains that

[4:08:31] they don't actually think a rate hike is coming until December uh they mentioned that somewhere around here there it is uh we still think the FOMC won't hike until December but a firm August CPI could deliver the rate hike. So you've

[4:08:46] basically got a few catalysts. You've got the catalyst of CPI coming on 911. benign, but yeah, I mean, if it comes in hot and we don't get the 02 read that we're expecting on month overmonth core, yeah, okay, fine. Then then the Fed

[4:09:02] and prove that the credibility yapping that WSH was doing is actually going to happen because talking only gets you so far. We've got ADP jobs expected at 47K

[4:09:14] on the 2nd, which is in two days. And then we've got the uh ADP or so that's ADP on Wednesday. Then of course you've got BLS with an expectation of 55 for non-farm payrolls, 55,000. Both those numbers pretty stable. Uh and so JP

[4:09:28] Morgan really jumping in here saying, hey, like this makes the meeting too hey, like this makes the meeting too risky to really expect some releveraging going into that meeting. And so reason number one, the Fed. Reason number two

[4:09:42] number one, the Fed. Reason number two is this positioning being all over the place. I've personally found that RSP, the S&P 500 equal weight, has been performing really well and has kind of been that rising tide lifting all ships.

[4:09:56] the 19th, possibly because of that sort of other sectors. Uh and then of course you got software getting lifted. But it's like messy how positioning is right now. What sectors really taken the lead

[4:10:10] after the great big sucking of SpaceX? Nothing. Saw a short squeeze in software. Software has certainly meaningfully bottomed. Crowd strike and absolutely crushed it. Palanteer has crushed it. But it's still not clear

[4:10:25] keep moving beyond just their short squeeze. And so I agree with JP Morgan when they say here, hey, you know, this is not a really clear setup for like, oh yeah, here's the big winner. Now, they do give a catalyst this week beyond uh

[4:10:41] actual government data or the Fed policy that could be a big test. And I agree with them that this big test could be a big mover because I'll tell you the last

[4:10:53] test we've gotten from this company or the very last test wasn't very good for the entire market. And so we got to touch on that. Uh I do want to just point uh one thing out uh and I apologize for this and that's actually

[4:11:06] why uh I have these these printouts here is we have to and I again I feel bad about this but we have to extend the coupon Jhole because Teachable Rugpulled

[4:11:18] us on coupon expiration night. Literally the very night the coupon was expiring their payment system went down and it took them about 13 hours to fix it. Now I'm not trying to bag on Teachable. I'm just trying to explain. We got a bunch

[4:11:32] of emails from you going, Kevin, we want to get in. We want to bundle up the Meet Kevin Alpha membership. We want to get the Homes AI, but we're having these errors. We can't check out. We want to check out, but we can't. And we're

[4:11:46] frustrated and and people were rightfully frustrated. So, this does mean that we are going to just out of respect for everybody to make sure they all have a chance, we're going to extend that coupon code JHold through Friday,

[4:11:59] take that stab to make sure you could join that alpha membership, see exactly potentially get that extra tax write off, you want to get in before uh, September 4th, you could do that. Uh, and, you

[4:12:15] given that apparently that issue has been resolved. But the big catalyst that JP Morgan's talking about here is AVgo. That's Broadcom. The last time Broadcom reported earnings, the stock tanked like over 20%. It was pretty bad. Uh if you

[4:12:31] zoom out here on the day chart, you could see they hit a high could see they hit a high uh right over here leading into earnings uh right over here leading into earnings on June 3, June 2nd. June 3rd and 2nd,

[4:12:43] that's when they hit their high. And then right after earnings, they tanked. It was like I mean they went from their 494 high to basically now 350. So well 369 we'll call it. So 369 divided by the high of 494. This company has derisked

[4:13:01] 25.4% since their last earnings. And so JP Morgan's probably accurate to say that Broadcom's earnings now again could be another catalyst especially for that hardware 2.0 know potential rally

[4:13:16] because positioning so far are saying, "Hey, hardware can't keep it up." What can't keep it up? Well, one of the other reasons hardware maybe can't keep it up is because we've got a spike of issuance that is expected in the two weeks post

[4:13:30] Labor Day. So they say that on credit spreads historically there's a spike of issuance in the two weeks post Labor Day driving spreads wider which can ultimately pressure equities given recent headwinds to the AI trend or

[4:13:46] trade stemming from credit default swap spreads widening. combining those two things. So, credit spreads and CDS spreads widening. spreads and CDS spreads widening. Combining that with issuance and I'm

[4:14:00] adding this, the suckening coming from IPOs, the expected anthropic sucking. Aura wants to IPO. A bunch of other companies are trying to rush in ahead of anthropic suckening. A suckening could, you know, kind of put a boot on the neck

[4:14:15] of markets for the next few weeks, at least until we get to that Fed meeting because this Fed meeting is being considered live. Whatever. I don't think like no chance in heck, no chance in double hockey sticks that they're going

[4:14:27] to hike, but whatever. Uh, not until at least December. Got to get through uh midterms. But anyway, then they suggest seasonality is also bad for September. September is the worst performing month for the S&P 500 with the fourth quarter

[4:14:41] actually being the strongest of the year. Since 1990, the S&P 500 has year. Since 1990, the S&P 500 has rallied basically with a 78% hit rate after midterms. A 100% hit rate on a six-month basis, a

[4:14:55] 100% hit rate on a 9-month basis, and a 100% hit rate on a 12-month basis. I personally see no reason for that to change, but I do actually lean pretty heavily into being bullish, certainly post midterms. I think the rest of this

[4:15:09] year potentially has more of a bullish squeeze. Like I think more of that squeeze. Like I think more of that bullish pricing could happen uh after this September 16th Fed meeting and after midterms even after November. Uh

[4:15:22] mostly because I get concerned about supply coming online in 2027. Memory supply coming online. Uh we get anthropic quarter overquarter earnings. What if there are risks with margin and pressure to their revenues and how could

[4:15:37] that potentially affect orders at Nvidia or with SpaceX and the debt raises coming with SpaceX which is now in the NASDAQ. So all of this is kind of a nervous setup over hawk you know this sort of

[4:15:49] hawkish worsh that we got. Remember that our estimate with war was if we got a long credibility building speech we would end up getting rugpulled and that's kind of exactly what happened that day. Now the question is when are

[4:16:04] people going to leverage up again? Maybe only once that catalyst on both CPI and good tell, but even with an ad expectations inflation read, people are minutia of the details going, I don't know, man. The Fed might have to put the

[4:16:19] pants on. Take a listen to this. Within tech, we Take a listen to this. Within tech, we like MAG 7 as a favored nearterm play given the inability of AI memory and semis to sustain a bid. This is

[4:16:32] as well in the alpha report. Remember, you get the alpha report every day the medium-term, and long-term information on on trades and investments. And we set on on trades and investments. And we set up tests. If we can't break a test on a

[4:16:46] thesis we have, the play is off. And that's really important because what you don't want to do is have a thesis, go in blind, not test your thesis, and then you get emotionally attached to it, right? Very simple tests that you have

[4:16:58] to follow in trading in my opinion. Now, healthcare tends to be the best performing sector going into midterms. This is interesting, especially since we have the Mona news uh and Merc news. They do mention that gold and Bitcoin,

[4:17:12] debasement trades, may struggle going weeks. And they think it's better to play this sort of broadening theme of which I then call the S&P 500 equal weight. So I find that very interesting.

[4:17:27] They do indicate that software is still outpacing semiconductor stocks. I think some of what's going on here is uh a rush into cyber security, a rush into um uh these shortsqueezed names like Salesforce

[4:17:41] Salesforce and uh they do actually upgrade GDP here on the back of strong fundamentals in not only corporate earnings but also in at some of the corporate earnings numbers they're just really really good.

[4:17:57] That just makes the Fed meeting live here. Corporate profits rose 41% quarteron quarter in a seasonally adjusted rate in the second quarter and 23% year-over-year without these adjustments. This is one of the best

[4:18:11] quarterly outcomes in 5 years. And if you exclude the V-shaped recovery after the money printing of recessions, we have just had the best fourarter change in more than 20 years with profit margins advancing to historically

[4:18:26] elevated levels. This should enable firms to keep hiring, but it's unclear if they actually are. This is where I make a note that and I maintain this that profits can go up without more hiring. It kind of suggests that

[4:18:41] companies can win from AI, but that people don't actually receive those benefits. That corporations win and their earnings are higher, but they hiring. So, that's a win for

[4:18:54] shareholders, but not for employees who are not shareholders. really critical to have that equity exposure component uh to either broader markets or or maybe even the company that you work for because that's

[4:19:07] probably where you're going to get more of a pay raise than uh your salary these days with how corporations are taking those AI productivity gains and just pumping it right into margins. Obviously, there could be debates about,

[4:19:20] you know, whether that's right or wrong, but that's not the point of this video. The point of this video is to say, hey, JP Morgan bearish the next few weeks on the fact that nobody seems to want to lever up going into JPAL or Kevin

[4:19:33] Worsh's meeting. Uh in addition to that issuance, the suckening spreads, weakness in tech, AVgo earnings, so Broadcom earnings, in fairness, these these are weights that we have to deal with and they could kind of justify this

[4:19:49] with and they could kind of justify this like lame and boring sidewaysness that we've got right here. Can't he just can't keep it up. So, we'll see. That all sounds logical, but we'll be monitoring it. So, make sure to

[4:20:03] follow along and uh stick with programming. And with that, we'll see you in the next one. >> Oh man, your boy Kevin just lost lots of money. Oh, but that's okay. I am with you. With you. Oh man, your boy Kevin

[4:20:18] just lost lots of money. Oh, but that's okay. I am with you. Here we go. Come on. Push it. Buy the dip. Buy the dip. But here we go. Come on. Push it. Buy the dip. Find the dip. Here we go. Come on, push it. Buy the

[4:20:33] dip. Buying the dip. Here we go. Come on, push it. Oh my god, what's >> First of all, all this whining by Wall Street, it's making me sick. 40%.